Ang Federal Reserve ay nagbago ng kurso noong nakaraang buwan, ipinatupad ang una nitong pagtaas sa rate ng interes sa loob ng 3 taon, at inanunsyo ang pagtatapos ng matagal nang patakaran nito sa mga pagbili ng bono – quantitative easing – sa pasulong. Ang mga paggalaw ay direktang tugon sa mataas na inflation, isang kinakailangang pagbabago kapag ang inflation ay tumatakbo sa 8.5% annualized.
Samantala, ang mga merkado ay pabagu-bago. Ang mga merkado ng stock at bono ay pabagu-bago, at nagsisimula kaming makakita ng panandaliang ani ng bono na lumampas sa pangmatagalan. Ito ay tiyak na kawili-wiling mga oras.
Para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng isang malinaw na landas pasulong sa hindi malinaw na kapaligirang ito, sulit na mag-check in sa mga pangunahing bangko sa pamumuhunan, tulad ng higanteng Wall Street na si Morgan Stanley. Ang mga analyst ng kumpanya ay laging nakabantay para sa mga equities na nakahanda para sa tagumpay, anuman ang mga kondisyon ng macro.
Sa pag-iisip na ito, ginamit namin ang Database ng TipRanks para makuha ang mga detalye sa dalawang mabibigat na stock na na-tap ng mga analyst ng banking giant. Ayon kay Morgan Stanley, ang kanilang upside potential ay nagsisimula sa 50% at tumataas mula roon, at bukod pa rito, pareho silang na-rate bilang Strong Buys ng analyst consensus. Tingnan natin nang maigi.
Charles Schwab (SCHW)
Ang unang stock na titingnan natin, si Charles Schwab, ay isa sa mga pangunahing kumpanya ng pagbabangko sa US, na ginagawa itong pagpili, para kay Morgan Stanley, isang bagay na holiday ng isang busman. Ang Schwab ay ang pinakamalaking kumpanya ng serbisyo sa pamumuhunan na ibinebenta sa publiko sa US, at ipinagmamalaki ang mga $7.6 trilyon sa mga asset ng kliyente. Kilala ang Schwab sa papel nito sa pagdadala ng stock investment sa masa, na kumikilos bilang parehong investment manager at discount broker, at nagbibigay ng buong serbisyo sa pagbabangko at pamumuhunan sa higit sa 33 milyong client account sa US market at sa ibang bansa.
Ang stock ng Schwab ay sumunod sa pattern ng merkado sa taong ito, na nagpapakita ng mataas na volatility na na-overlay sa isang pababang trend. Ang mga pagbabahagi sa SCHW ay bumaba ng 9% sa ngayon sa taong ito, at ang kamakailang quarterly na mga resulta ay nag-ambag sa pinakabagong pagbagsak.
Ang kumpanya ay nabigo sa parehong top-and bottom-line sa Q1; Bumaba ang kita ng 1.1% taon-sa-taon sa $4.67 bilyon, kulang sa $4.83 bilyon na inaasahan ng Wall Street. Ang non-GAAP EPS na $0.77 ay mas mababa sa consensus estimate na $0.84.
Gayunpaman, ang pagtingin sa Schwab kasunod ng nakakadismaya na pagganap, ang analyst ng Morgan Stanley na si Michael Cyprys ay tinawag ang pagbebenta ng stock na "sobrahan," at itinatampok ang mga positibo. Sa katunayan, sinabi ng Cyprys na ang kahinaan ng stock ay nag-aalok ng mas magandang pagkakataon kaysa bago ang quarterly na mga resulta.
“Mas mababa sa inaasahan ang mga kita ng SCHW 1Q22 na may kulang sa kita at NIM, ngunit sa patuloy na momentum at mga bilis sa mga netong bagong asset, average na mga asset na kumikita ng interes at malakas na paglago ng bagong account na nagpapakita ng lakas sa pinagbabatayan na negosyo na dapat makinabang sa pagtaas ng mga rate, ” isinulat ng analyst. “Nananatiling buo ang rate sensitivity ng SCHW habang ang pinagbabatayan ng bagong asset at paglago ng customer ay nananatiling malakas at sa gayon ay nakakakita ng mas kaakit-akit na entry point kaugnay sa aming tawag sa print kung saan namin itinalaga ang SCHW na aming Top Pick."
Ang mga komento ni Cyprys ay nag-back up sa kanyang Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating sa stock na ito, habang ang kanyang $132 na target na presyo ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng 73% para sa susunod na taon. (Para mapanood ang track record ni Cyprys, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang 13 kamakailang pagsusuri ng analyst sa Schwab ay bumagsak ng 10 hanggang 3 pabor sa Buys over Holds, para sa isang Strong Buy consensus rating. Ang average na target ng presyo na $101.04 ay nagsasaad ng puwang para sa ~32% isang taon na pagtaas ng potensyal mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $76.45. (Tingnan ang SCHW stock forecast sa TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Ang susunod na pinili ng Morgan Stanley ay ang Delta Airlines, at tulad ng alam nating lahat, ang mga airline ay nagkaroon ng matinding hit sa panahon ng krisis sa corona. Bagama't bumangon sila nang muling buksan ang ekonomiya noong nakaraang taon, hindi pa sila ganap na nakakabangon. Bumababa pa rin ang Delta shares mula sa kanilang pre-pandemic level, bagama't year-to-date, ang mga share ng Delta ay tumaas ng 11%, na nagpapakita ng pagtaas sa paglalakbay habang ang COVID ay tuluyang bumababa.
Hindi lang ang shares ng Delta ang nadagdagan nitong mga nakaraang buwan. Bumaba ang nangungunang kita ng kumpanya sa corona cliff noong 2Q20, ngunit patuloy na umakyat mula kalagitnaan ng 2020 hanggang sa katapusan ng 2021. Ang pinakahuling naiulat na quarter, 1Q22, ay nagpakita ng $9.35 bilyon sa top-line, higit sa doble sa resulta ng 1Q21 at pumapasok sa itaas ng tawag ng Kalye ng $360 milyon.
Ang airline ay nakakita pa rin ng netong pagkawala, gayunpaman, ng $1.23 bawat bahagi sa Q1. Gayunpaman, ang pagkalugi ay mas mababa sa kalahati ng $3.55 na pagkalugi na iniulat noong nakaraang quarter at tinalo ang pagtatantya ng pinagkasunduan ng $0.04. Ang Delta ay may matatag na posisyon sa pagkatubig sa dulo ng Q1; kahit na matapos gumastos ng $1.6 bilyon ng operating cash flow nito sa mga pagbili at pagbabago ng sasakyang panghimpapawid, ang kumpanya ay mayroon pa ring $197 milyon sa libreng cash flow. Ito ay bahagi ng $12.8 bilyon sa kabuuang pagkatubig, na kasama rin ang mga katumbas na salapi, panandaliang pamumuhunan, at magagamit na kredito.
Ang lahat ng ito ay nagdaragdag, sa mga mata ng Morgan Stanley's Ravi Shanker, sa isang matatag na pagkakataon. Sumulat siya, "Ang Marso [ay] ang pinakamahusay na buwan ng pagbebenta ng pera sa kasaysayan ng DAL (sa kabila ng pagbibigay ng 10% na mas kaunting mga upuan kaysa sa pre-pandemic). Nakita namin ang lakas na ito sa mga update sa kalagitnaan ng Marso nang tumawag ang maraming airline sa mga araw ng paglalakbay noong nakaraang linggo, ngunit malinaw na ngayon na ang momentum na ito ay napanatili hanggang sa katapusan ng buwan at higit pa.
"Sa kabila ng walang kakulangan ng mga kaganapan sa black swan, nananatili kaming malakas sa US Airlines at DAL, sa partikular, dahil naniniwala kami na ang pinakamahusay ay darating pa. Ang pinakamahusay na halo ay ang pinuno sa amin bilang corporate at internasyonal na pagtulak tungo sa normalisasyon. Patuloy ang paglaki ng pet up demand. Ang pinakamahusay na operating leverage ay nauuna sa amin dahil ang pagpapanumbalik ng kapasidad ay lumalampas sa pagdaragdag ng mapagkukunan at ang malakas na ani ay bumababa hanggang sa ilalim na linya," dagdag ng analyst.
Alinsunod sa pananaw na ito ng pinagbabatayan ng lakas ng Delta, nire-rate ni Shanker ang stock bilang Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), na may $65 na target na presyo na nagpapahiwatig ng 12-buwang pagtaas ng ~50%. (Para mapanood ang track record ni Shanker, pindutin dito)
Muli, naninindigan si Morgan Stanley nang hindi nagiging outlier. Ang Delta ay mayroong 15 kamakailang pagsusuri ng analyst, kabilang ang 13 na Bilhin at 2 na Hahawakan, na nagbibigay sa stock ng Strong Buy na consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nakapresyo sa $43.54 at ang average na target ng presyo na $49.92 ay nagmumungkahi ng pagtaas ng ~15% sa susunod na taon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng DAL sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html