Kung gusto mong i-invest ang iyong pera sa matalinong paraan, inirerekomenda ng mga eksperto sa pananalapi ang pag-iwas sa malaki at mataas na paglago ng mga stock pabor sa mga pangalan ng halaga na hindi gaanong sikat. Ang pangunahing diskarte: tukuyin ang mga pagkakataon habang pinapaliit ang ilang panganib. Ngunit sinabi ng financial firm na nakabase sa Chicago na Morningstar na mayroong mas matalinong paraan upang kumita ng pera-ang beta ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na matukoy ang mas mahusay na mga pagkakataon sa stock sa panahon ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya kaysa sa halaga o paglago. Isa-isahin natin kung paano sinusukat ng sukatang ito ang volatility at kung kailan mo ito magagamit para mamuhunan.
Kung naghahanap ka ng matalinong paraan para kumita ng pera, a pinansiyal na tagapayo maaaring makatulong sa iyo na matukoy ang magagandang pamumuhunan para sa iyong portfolio.
Bakit Sinasabi ng Morningstar na Dapat Tumutok ang mga Investor sa Stock Volatility
Kapag sinusuri ang mga pamumuhunan, tinitingnan ng maraming mamumuhunan mga pamumuhunan sa halaga (undervalued na mga stock na maaaring makakuha ng pinakamalaking halaga sa paglipas ng panahon) at mga stock stock (yaong maaaring lumampas sa mga kakumpitensya sa pamamagitan ng isang makabuluhang margin).
Habang pinaghahambing halaga kumpara sa mga stock ng paglago maaaring magkaroon ng kahulugan para sa iyong portfolio, sabi ng Morningstar na sa ngayon, sa kawalan ng katiyakan sa ekonomiya, mahirap matukoy kung paano papabor ang kapaligiran halaga man o paglago.
Iniulat kamakailan ng Morningstar na mula noong kalagitnaan ng Hunyo mababang punto ng oso market (na karaniwang nangyayari kapag bumagsak ang mga presyo ng hindi bababa sa 20% mula sa kamakailang mataas), ang mga stock ng paglago ay nakakuha ng 20.3% sa loob ng dalawang buwan habang ang mga stock ng halaga ay tumaas ng higit sa isang katlo ng iyon (7.8%) sa parehong oras.
Bagama't sinabi rin ng financial firm na ang data mula sa parehong mga stock ay nagpapakita kung paano sila nasira "medyo pantay," na may agwat sa pagitan ng halaga at paglago na lumiliit mula noong pinakahuling market peak noong Agosto 16, at ang halaga ng mga stock ay tumalon "nangunguna sa mga stock ng paglago ng 6.8 na porsyento puntos.”
Dahil sa makitid na agwat na ito sa pagitan ng halaga at paglago ng mga stock, sinabi ng Morningstar na ang mga mamumuhunan ay maaaring makinabang mula sa mas malaking kaibahan sa pagitan ng mataas at mababang beta na mga stock upang makahanap ng mga pagkakataon sa pamumuhunan. At partikular, itinuro nito na "ang mga high-beta stock ay mura."
"Ang pangkalahatang merkado ay 15% undervalued ngayon," sabi ni David Sekera, punong US market strategist para sa Morningstar sa artikulo. "Kaya ito ay isang magandang oras upang lumipat nang higit pa sa mga high-beta na stock, upang makuha ang karagdagang pagtaas kapag ang merkado ay nakabawi."
Pag-unawa sa Paano Gumagana ang Beta
Ang Beta ay isang sukatan na sumusukat sa volatility ng isang stock. Karaniwan itong kinakalkula sa pamamagitan ng paghahambing ng mga pagbabago sa presyo ng stock sa mga paggalaw ng mas malawak na stock market tulad ng S&P 500 sa loob ng 12 buwang panahon.
Ang mga stock market sa pangkalahatan ay may beta ng isa. At ang beta para sa isang indibidwal na stock ay kinakalkula ayon sa kung gaano kalayo ito gumagalaw mula sa benchmark na index na iyon.
Bilang halimbawa, kung ang isang stock ay may beta ng isa, maaaring ipagpalagay ng isang mamumuhunan na ang presyo nito ay malapit na gumagalaw sa market na iyon. At ito ay maaaring mangahulugan na ang pagdaragdag nito sa iyong portfolio ay hindi magkakaroon ng malaking panganib.
Ang mga indibidwal na stock na may mga beta na mas malaki kaysa sa isa ay maaaring magpahiwatig ng mas mataas na pagkasumpungin. Ngunit para sa mga mamumuhunan na may mas malaki pagpapahintulot sa panganib, maaari din itong magpakita ng potensyal para sa mas malakas Babalik.
Bilang isa pang halimbawa, kung bumili ka ng stock na may beta na tatlo, maaaring tatlong beses itong mas pabagu-bago kaysa sa pangkalahatang market. Kaya kung ang S&P 500 ay tumaas ng 10% sa isang taon, maaari mong asahan na ang indibidwal na presyo ng stock ay tataas ng tatlong beses na mas malaki (30%) sa panahong iyon. Bagaman mahalagang tandaan na maaari rin itong bumagsak ng 30% habang ang pangkalahatang stock market ay bumaba lamang ng 10%.
Para sa stock na may beta na mas mababa sa isa, maaaring matukoy ng mga mamumuhunan na ito ay hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa pangkalahatang merkado at idagdag ito sa kanilang mga portfolio upang umiwas sa panganib at pag-iba-ibahin ang pamumuhunan.
Gayunpaman, dapat mo ring tandaan na ang isang beta sa ilalim ng isa ay maaaring magpakita na ang indibidwal na stock ay gumagalaw sa isang tapat na direksyon mula sa isang pangkalahatang merkado. At ito ay maaaring magpahiwatig na ang presyo ng stock ay tumaas kapag bumaba ang merkado o seesaw sa kabilang paraan kapag tumaas ang merkado.
Sa wakas, ang mga beta ng zero ay maaari ding magpakita na ang mga indibidwal na stock ay kumikilos nang hiwalay mula sa pangkalahatang mga merkado, samakatuwid ang batayan na ang beta ay isa lamang sa maraming salik na dapat mong tingnan kapag nagsusuri ng isang pamumuhunan.
Paano Magagamit ng Mga Namumuhunan ang Beta para Gumawa ng Mga Pamumuhunan
Sinasabi ng Morningstar na ang mga high-beta na stock ay matatagpuan sa cyclical super sector, na isang pagpapangkat ng mga stock mula sa mga industriya na lubos na naapektuhan ng mga pagbabago sa ekonomiya.
Maaaring maglipat ang mga stock na ito batay sa iba't ibang salik sa paglipas ng panahon, at kasama ang enerhiya, consumer cyclical (awtomatiko, pabahay, entertainment at retail), mga pangunahing materyales (pagmimina, pagpino ng metal, kemikal at mga produktong panggugubat) at teknolohiya.
Sinasabi ng financial firm na maaaring matukoy ng mga mamumuhunan ang mga stock na may mababang beta upang makatulong na mabawasan ang panganib para sa kanilang mga portfolio. Ngunit binanggit din na "maaaring makaligtaan ang mga diskarte sa pamumuhunan na mababa ang beta sa mga gantimpala kapag mahusay ang merkado."
Para sa mga mamumuhunan na may mas mataas na pagpapaubaya sa panganib, sinabi ng Morningstar na "ang mga lugar ng merkado na may pinakamataas na beta ay nakikipagkalakalan sa ilan sa mga pinakamababang presyo."
Bilang halimbawa, tinukoy ng financial firm ang US Consumer Cyclical Sector Index nito, na nagdala ng "isang above-market beta na 1.26 noong katapusan ng Agosto, at natapos ang buwan sa 87% ng pinagsama-samang patas na halaga nito, o 13% na diskwento .”
Bukod pa rito, iniulat ng Morningstar na ang mga index ng serbisyo sa teknolohiya at komunikasyon ay nagdala ng "ilan sa mga pinakamataas na beta sa antas ng sektor noong Agosto," na "kabilang din sa mga pinaka-undervalued na sektor ng merkado, na kasalukuyang nasa 89% at 65% ng kanilang Morningstar analyst-assessed mga pagtatantya ng patas na halaga, ayon sa pagkakabanggit."
At para sa paghahambing, sinabi ng financial firm na ang mga utility stock ay natapos noong Agosto bilang ilan sa pinakamababang beta, na ang index ay nakatayo sa "8.3% na mas mataas sa pinagsama-samang patas na halaga nito." Ang mga mamumuhunan na may mababang pagpapaubaya sa panganib ay may posibilidad na tumuon sa mga stock ng utility upang mag-hedge laban sa mga pagbagsak ng ekonomiya dahil sa katatagan at mataas na ani ng dibidendo.
Ika-Line
Makakatulong ang Beta sa mga mamumuhunan na matukoy kung paano maaaring gumalaw ang presyo ng isang indibidwal na stock kapag inihambing sa isang pangkalahatang merkado. Itinuturo ng financial firm na Morningstar na sa mga panahon ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya, kapag ang halaga at paglago ng mga stock ay maaaring masyadong malapit, ang mataas at mababang beta na mga stock ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na makilala ang mga bagong pagkakataon sa pamumuhunan. Gayunpaman, dapat mong tandaan na ang sukatang ito ay nakabatay sa mga nakaraang performance, kaya maaaring hindi nito isinasaalang-alang ang kasalukuyan at hinaharap na mga pagbabago na nakakaapekto sa mga indibidwal na stock. Samakatuwid, kapaki-pakinabang na pagsamahin ang sukatang ito sa iba sa mas buong pagsusuri bago gumawa ng desisyon sa pamumuhunan.
Mga Tip sa Pamumuhunan para sa Mga Nagsisimula
A pinansiyal na tagapayo ay maaaring makatulong na gabayan ka sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan para sa iyong portfolio. Libreng tool ng SmartAsset tumutugma sa iyo ng hanggang tatlong tagapayo sa pananalapi na naglilingkod sa iyong lugar, at maaari mong interbyuhin ang iyong mga tagapayo na tumutugma nang walang bayad upang magpasya kung alin ang tama para sa iyo. Kung handa ka nang humanap ng tagapayo na makakatulong sa iyong makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi, mag-umpisa na ngayon.
Ang pinakamahusay na paraan upang maprotektahan ang iyong sarili mula sa panganib bilang isang mamumuhunan ay ang pag-iba-ibahin ang iyong mga asset. Libreng calculator ng SmartAsset makakatulong sa iyo na malaman ang tamang diskarte para sa iyong portfolio.
Credit ng larawan: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
Ang post Sinasabi ng Morningstar sa mga Investor na Mas Mahalaga ang Sukat na Ito kaysa sa Halaga o Paglago ng Stock lumitaw ang unang sa SmartAsset Blog.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html