Bumaba ang Demand sa Mortgage Sa Pagtatapos ng 2022

Key takeaways

• Pagkatapos ng mga buwan ng kaguluhan at pagtaas ng interes, bumaba ang demand sa mortgage sa panahon ng bakasyon
• Bumaba ng 13.2% noong nakaraang linggo ang kabuuang demand sa mortgage (sinusukat ng mga bagong aplikasyon sa mortgage) kumpara sa dalawang linggo bago.
• Samantala, ang average na contract interest rate sa 30-year fixed mortgages ay umakyat mula 6.34% hanggang 6.58%

Ang kapaskuhan ay kilala sa masasarap na pagkain, kasiyahan at pagde-deck sa iba't ibang mga bulwagan sa mga palamuting palamuti. Ngunit sa pagtatapos ng 2022, may napansin ang mga eksperto sa pabahay na hindi pangkaraniwan: mas kaunting mga tao ang naghahanda upang palamutihan bago mga bulwagan.

Tama iyan: sa mga huling linggo ng taon, bumagal ang demand sa mortgage paraan pababa – na nagpapahiwatig na malapit nang sumunod ang pamilihan ng pabahay.

Ang pangangailangan sa mortgage ay tinanggihan noong huling bahagi ng Disyembre

Ayon sa datos ng survey mula sa Mortgage Bankers Association, kapansin-pansing bumagsak ang demand sa mortgage sa huling kalahati ng Disyembre.

Totoo, ang 2022 ay isang mahirap na taon para sa merkado ng pabahay, na ang mga presyo ay lumalamig sa mga astronomical na mataas at mga rate ng interes. Ngunit habang ang mga pista opisyal ay hindi partikular na tumalon-bahay, ang pagbaba ay napakalaki kahit na ayon sa mga pana-panahong pamantayan.

Ang data mula sa seasonally-adjusted index ng MBA ay nagpakita na ang dami ng aplikasyon ng mortgage ay bumagsak ng 13.2% sa pagtatapos ng nakaraang linggo kumpara sa dalawang linggo na mas maaga.

Sinabi ng vice president at deputy chief economist ng MBA na si Joel Kan tungkol sa mga natuklasan, "Ang katapusan ng taon ay karaniwang mas mabagal na oras para sa merkado ng pabahay. At dahil ang mga rate ng mortgage ay mas mataas pa rin sa 6% at ang banta ng isang recession na nalalapit, ang mga aplikasyon ng mortgage ay patuloy na bumababa sa nakalipas na dalawang linggo hanggang sa pinakamababang antas mula noong 1996.

Natuklasan din ng survey na bumaba ang demand ng refinancing ng 16.3% sa parehong dalawang linggong panahon. (Isang 87% na pagbaba mula sa nakaraang taon.) Ang index ng pagbili, na sumusukat sa mga aplikasyon ng mortgage sa pagbili, ay bumaba rin ng 12.2%.

Idinagdag ni Kan na, "Ang mga application ng pagbili ay naapektuhan ng pagbagal ng mga benta sa bahay sa parehong bago at umiiral na mga segment ng merkado. Kahit na bumagal ang paglago ng presyo ng bahay sa maraming bahagi ng bansa, ang mataas na rate ng mortgage ay patuloy na nagpapahirap sa pagiging abot-kaya at pinapanatili ang mga prospective na bumibili ng bahay sa labas ng merkado."

Ang mga rate ng mortgage ay inilipat din

Ang mga rate ng mortgage ay nagkaroon ng maikling, bahagyang pagbaba noong unang bahagi ng Disyembre. Ngunit sa pagtatapos ng kapaskuhan, ang mga rate ng interes ay tumalon muli mula 6.34% hanggang 6.58% para sa 30-taong fixed-rate na mga pautang. (Sa kabaligtaran, natapos ang 2021 sa humigit-kumulang 3.3%.) Ang 15-taong mortgage rate ay tumaas din sa 6.06%, habang ang mga rate ng ARM ay tumaas hanggang 5.61%.

Ang mga tumataas na rate na ito ay nag-ambag sa matamlay na demand ng mortgage habang papalapit ang 2023, ayon sa MBA.

Nabanggit ni Kan na bagama't ang "mga rate ng mortgage ay mas mababa kaysa sa pinakamataas sa Oktubre 2022" na 7.16%, kailangan nilang bumaba "nang malaki" upang makabuo ng karagdagang demand sa mortgage.

Ang mga kamakailang aktibidad ng Fed ay maaaring makaapekto sa pangangailangan ng mortgage

Sa kasamaang palad, mukhang hindi ititigil ng Federal Reserve ang pagtaas ng rate anumang oras sa lalong madaling panahon. Sa maliwanag na bahagi, ang Mga minuto ng pagpupulong noong Disyembre 13-14 ng Fed - inilabas noong Miyerkules - ipahiwatig na maaari silang humina.

Ang mga opisyal ng Fed ay sumang-ayon sa pulong ng Disyembre na dapat i-atras ng sentral na bangko ang agresibong pagtaas ng 0.75%-bawat-pagpupulong, kahit pansamantala. Ipinahiwatig nila na ang Enero 31-Pebrero 1 na pagpupulong ay maaaring makakita ng isang pagtaas na kasing liit ng 0.25% pagkatapos makita ang "makabuluhang pag-unlad" sa paglaban sa inflation.

Ang pagtataas sa halaga ng kredito sa mas maliliit na pagdaragdag na ito ay mas epektibong magpapalakas ng mga preno ng ekonomiya nang mas unti-unti. Kung matagumpay, ang mga hakbang ay maaaring patuloy na mag-drag pababa ng inflation habang nililimitahan ang panganib ng isang nalalapit na recession.

Gayunpaman, binigyang-diin ng mga opisyal na "papanatilihin nila ang kakayahang umangkop at opsyonal" sa gitna ng pagbagal. Habang ang 0.25% na pagtaas ng rate ay maaaring maging normal, nananatili silang "bukas" sa mas malalaking pagtaas kung magpapatuloy ang mataas na inflation. Idinagdag ng mga opisyal na hindi dapat maliitin ng mga financial market ang kanilang pangako sa paglaban sa inflation.

Sa pangkalahatan, ang Federal Reserve ay pansamantalang nag-proyekto na ang mga rate ng interes ay maaaring tumaas sa higit sa 5% lamang sa unang bahagi ng 2024 at manatili doon sa mga potensyal na buwan. Sa pagpupulong ng Disyembre, pinalaki ng Fed ang mga rate ng isa pang 0.5%, na inilipat ang target na hanay ng rate ng pederal na pondo sa 4.25% hanggang 4.5%.

Ang link sa pagitan ng Fed rate hikes at mortgage activity

Mahalagang tandaan na ang Federal Reserve ay hindi direktang nagtatakda ng mga rate ng interes na nakaharap sa consumer. Sa halip, inililipat ng Fed ang rate ng pederal na pondo, na tumutukoy kung magkano ang binabayaran ng mga bangko upang humiram sa isa't isa sa magdamag. Habang tumataas ang rate ng pederal na pondo, ang mga bangko ay karaniwang nagtataas ng mga rate sa ibang lugar, na nagtataas ng mga gastos sa paghiram para sa mga negosyo at mga mamimili.

Ngunit ang interplay sa pagitan ng federal funds rate at mortgage rate ay hindi pantay na simple lang. Ang mga rate ng interes sa mortgage ay gumagalaw din batay sa paglago o pagbaba ng ekonomiya, inflation at mga aktibidad sa merkado ng trabaho at pabahay sa rehiyon.

Nangangahulugan iyon na ang mga rate ng mortgage ay hindi kinakailangang sumusunod sa rate ng pederal na pondo – ngunit madalas silang naiimpluwensyahan nito.

Halimbawa, madalas na ipinapahiwatig ng Federal Reserve kung maaari itong magtaas o magpababa ng mga rate bago ang mga naka-iskedyul na pagpupulong. Nakakatulong ang kasanayang ito sa pagtatakda ng mga inaasahan at binabawasan ang "shock factor" kapag opisyal na inihayag ang mga desisyon. Dahil sa ulong ito, maaaring ilipat ng mga bangko ang kanilang mga rate ng mortgage bago aktwal na lumipat ang rate ng pederal na pondo.

Ngunit ito ay hindi ibinigay, habang ang mga rate ng mortgage ay patuloy na tumutugon sa mga panlabas na pang-ekonomiyang kadahilanan sa pansamantala. Paminsan-minsan, nangangahulugan ito na ang mga rate ng Fed at mga rate ng mortgage ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon, tulad ng naganap noong Disyembre. Habang pinataas ng Fed ang rate nito, pansamantalang bumaba ang mga rate ng mortgage habang bumababa ang inflation. (Kahit na, tulad ng ipinapakita ng data ng MBA, ang pagbaba sa lalong madaling panahon ay nabaligtad mismo.)

Ano ang kinalaman ng lahat ng ito sa mga pinakabagong numero ng demand sa mortgage?

Ito ay simple: kapag tumaas ang mga rate ng interes, ang paghiram ng pera ay nagiging mas mahal, na humihinto sa paghiram. Sa isang $500,000, 30-taong pautang, ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbabayad ng 3.5% at 6.5% ay $915.12 bawat buwan, o $329,442 sa loob ng 30 taon.

Kapag ang mga mamimili ay binibigyan ng pagpipilian na magbayad ng 6.5% ngayon o naghihintay na bumaba ang mga rate, ang pag-iipon nang mas matagal ay mukhang napakahusay.

Sino ang kailangang subaybayan ang pangangailangan ng mortgage kapag mayroon kang Q.ai?

Ang tumataas na mga rate at matigas ang ulo na inflation ay nagpalaki sa halaga ng pagmamay-ari ng bahay noong 2022. Ngunit habang ang mga presyo ng bahay ay nagsimulang bumaba mula sa kanilang pinakamataas sa huling kalahati ng taon, tila ang Fed rate hikes ay nagsimulang gumana. Habang papasok ang natitirang data ng Disyembre – mula sa merkado ng pabahay at sa iba pang lugar – titingnan natin kung mananatili ang pagpapalagay na iyon.

Ngunit kung ikaw ay katulad namin, hindi ka lang isang mamumuhunan na nanonood ng mga merkado. Isa kang abalang tao na may buong buhay sa labas ng iyong pananalapi. At pagdating sa panonood ng mortgage demand, pagtaas ng interest rate, presyo ng stock...well, marami itong dapat gawin.

Sa kabutihang palad, mayroong isang mas madaling paraan upang maging isang matalinong mamumuhunan: Q.ai's Mga Kit sa Pamumuhunan.

Sa Q.ai, ang aming artificial intelligence ay gumagawa ng hirap para ikaw, mula sa pagsisiyasat ng data ng merkado hanggang sa paghula ng mga uso. Ire-rebalance pa ng aming AI ang iyong mga pag-aari para matiyak na ang bawat Kit ay akma sa loob ng iyong ideal na risk tolerance.

Ginagawa naming madali ang mamuhunan tulad ng isang hedge fund – nang hindi inilalaan ang lahat ng iyong oras at lakas patungo sa mga merkado.

Yan ang kapangyarihan ni Q.ai.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.