Papasok sa taon, Fannie Mae hinulaan na ang average na 30-taon fixed mortgage rate tataas mula 3.1% hanggang 3.3% sa pagtatapos ng 2022. Ang Mortgage Bankers Association ay medyo mas bullish para sa mga rate ng mortgage, na hinuhulaan ang average na rate tumaas sa 4% sa pagtatapos ng 2022.
Sa oras na, Sinabi ni Ali Wolf, punong ekonomista ng Zonda Mabuting kapalaran na “ang epekto ng pagtaas ng interes ay depende sa kung saan sila napadpad. Kung ang mga rate ng [sangla] ay lumalapit sa 4% bago matapos ang taon, magkakaroon ng kapansin-pansing pagbaba ng demand sa pabahay... Kung unti-unting tumaas ang mga rate ng interes sa mortgage sa buong taon, na nagpapahintulot sa mga nagbebenta ng bahay na presyohan ang kanilang mga bahay nang naaayon, kung gayon ang pagkabigla sa sistema ay hindi gaanong kapansin-pansin."
Fast forward sa ngayon, at malinaw na hindi malapit sa realidad ang hula ni Fannie Mae o ang hula ng Mortgage Bankers Association. Sa halip, kami ay nag-tip sa kung ano ang itinuturing ni Wolf na kategoryang "shock sa system".
Tulad ng Martes, ang average na 30-taong pag-aayosd Ang mortgage rate ay tumalon sa 6.28%—tumaas mula sa 5.3% noong isang buwan lang. Iyon ay nagmamarka ng pinakamataas na rate ng mortgage mula noong 2008. Ang 3.2 percentage point na tumalon sa mga rate ng mortgage sa nakalipas na taon ay nagmamarka rin ng pinakamalaking pataas na pagbabago sa mga rate ng mortgage mula noong 1981.
Ang tumataas na mga rate ng mortgage ay nangangahulugan na maraming mga magiging borrower, na dapat matugunan ang mga kinakailangang ratio ng utang-sa-kita ng mga bangko, ay nawala ang kanilang pagiging karapat-dapat sa mortgage. Habang ang mga mamimili na hindi napipigilan ay kailangan lang magbayad ng higit pa—mas marami pa.
Tingnan ang interactive na chart na ito sa Fortune.com
Kung ang isang bumibili ng bahay ay kumuha ng $400,000 na mortgage noong Hunyo 2021 sa average na fixed rate noon na 3.1%, magkakaroon sila ng $1,708 bawat buwan. Sa isang 6.28% na rate, ang prinsipal at pagbabayad ng interes ay lalabas sa $2,471. Gayunpaman, iyan ay ipagpalagay na ang bahay ay hindi nagbago sa halaga. Ngayon sabihin natin na tumalon ang bahay ng 20%—ang pinakabagong pagbabasa para sa taon-sa-taon na paglago ng presyo ng bahay—sa halaga. Itataas nito ang mortgage sa $480,000. Sa isang 6.28% na rate, ang isang $480,000 na mortgage ay lalabas sa isang $2,965 na prinsipal at pagbabayad ng interes. Iyan ay medyo ang pagtalon.
Sa 100 pinakamalaking rehiyonal na merkado ng pabahay sa America, ang karaniwang bagong pagbabayad ng mortgage ay tumaas ng 52% sa nakalipas na anim na buwan. Iyon ay ayon sa data na ibinigay ng Zonda, isang kumpanya ng pagsasaliksik sa real estate Mabuting kapalaran ngayong linggo. Sa loob ng anim na buwang palugit na iyon, ang karaniwang bagong bayad para sa isang taong bumibili sa San Jose—ang pinakamahal na pamilihan ng pabahay sa bansa—ay tumalon mula $5,304 hanggang $8,185. Ang paitaas na pag-indayog na iyon, sa napakaikling timeframe, ay nagpapaliwanag kung bakit mas maraming mamimili ang sa wakas ay umaatras.
Tingnan ang interactive na chart na ito sa Fortune.com
Ang mabilis na pagtaas sa mga rate ng mortgage kasama ng record na pagpapahalaga sa presyo ng bahay ay din kung bakit nagsimulang lumamig ang merkado ng pabahay—mabilis. Sa nakalipas na ilang buwan, parehong mga benta sa bahay at mga aplikasyon ng mortgage ay bumagsak nang husto dahil mas maraming mamimili ang nananatiling nasa sideline.
Mula noong Abril, Moody ng Sinabi ng punong ekonomista ng Analytics na si Mark Zandi Mabuting kapalaran mangyayari ito. Ang pinasok natin ay hindi lang isang pabahay na mabagal. sa halip, Sinabi ni Zandi na isa itong ganap na "pagwawasto sa pabahay." Sa darating na 12 buwan, ang Moody's Analytics ay nagtataya na ang year-over-year rate ng paglago ng presyo ng bahay ay babagsak mula 20% hanggang 0%. Bagama't ang mga merkado ng pabahay tulad ng Boise at Atlanta ay maaaring makakita ng mga presyo ng bahay na bumaba ng 5% hanggang 10%. (Tinatantya ng Moody's Analytics na 183 mga rehiyonal na merkado ng pabahay ang "sobra ang halaga" ng higit sa 25% na may kaugnayan sa kung ano ang makasaysayang sinusuportahan ng mga lokal na batayan ng ekonomiya.)
Kung darating ang recession—isang bagay na binibigyan ni Zandi ng 1-in-3 na pagkakataon sa darating na taon—inaasahan niyang bababa ng 5% ang mga presyo ng bahay sa US. Sa kasaysayan, ang pagbabawas ng presyo ng bahay sa bawat taon ay hindi kapani-paniwalang bihira. Sa nakalipas na 100 taon, sabi ni Zandi, nakita lang natin itong nangyari sa panahon ng Great Depression at pagkatapos ng 2008 housing bust. Kung magkakaroon nga ng recession, inaasahan din niya ang makabuluhang "sobrang halaga" na mga merkado ng pabahay na makakakita ng 15% hanggang 20% na pagbaba ng presyo ng bahay.
Bakit tumalon sa 6% ang mga rate ng mortgage?
Hindi lang napalampas ni Fannie Mae at ng Mortgage Bankers Association ang kanilang mga hula sa rate ng mortgage, hindi rin sila naging close. Paano nangyari iyon? Buweno, ang pagpasok sa taon ay nagkaroon ng pinagkasunduan sa mga ekonomista na magsisimulang bumaba ang rate ng inflation. Hindi ito nangyari. Sa katunayan, nakita namin tumaas ang Consumer Price Index mula 7.0% noong Disyembre 2021 hanggang sa 8.6% rate na inihayag noong nakaraang linggo.
Sa pagtulak nitong kontrahin itong matigas na mataas na inflation, ang Federal Reserve ay naglagay ng napakalaking pataas na presyon sa mga rate ng mortgage—at mayroon na matamaan ang mga mamimili sa bahay na hindi kapani-paniwalang mahirap.
Kaya bakit nagkamali ang mga ekonomista sa inflation picture at mortgage rate outlooks? Sa mata ni Zandi, ang game changer ay ang supply chain at energy shocks na dulot ng pagsalakay ng Russia sa Ukraine. Ayon sa kanyang pagsusuri, tinatantya niya 3.5 percentage points ng 8.6% inflation rate ay direktang resulta ng ground war ni Putin sa Eastern Europe.
Kung hindi nangyari ang pagsalakay, sabi ni Zandi Mabuting kapalaran ang average na 30-taong fixed mortgage rate ay malamang na nasa 3.8% sa ngayon.
Naghahanap ng pinakabagong impormasyon sa merkado ng pabahay? Sundan ako sa Twitter sa @NewsLambert.
Ang kuwentong ito ay orihinal na itinampok sa Ang kapalaran.com
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html