Maramihang Dahilan para Asahan ang Higit pang Paglago

Kamakailang taon ang lahat ay tila lumabo sa isa para sa Nvidia (NVDA) at hindi iyon masamang bagay. Habang ang macro environment ay nagbabago mula sa isang hamon patungo sa isa pa, ang chip giant ay lumakas, anuman ang patuloy na pagbabago ng landscape.

Kasunod ng mga pakikipag-chat kay CFO Colette Kress sa ika-24 na Taunang Needham Virtual Growth Conference ngayong linggo, nakikita ng firm analyst na si Rajvindra Gil ang sapat na mga driver ng paglago upang mapanatili ang momentum.

Sa Gaming – ang pangunahing breadwinner ng Nvidia – Patuloy na nakikita ng mga Gaming GPU ang malakas na demand. Sa ngayon, sa 250 milyong pandaigdigang naka-install na base ng GeForce, 25% lang ang nag-upgrade sa kasalukuyan o naunang henerasyon ng mga processor, na nagtatampok ng RTX (ray tracing). Maraming kasalukuyang sikat na laro ang gumagamit ng diskarteng ito sa pag-render ng graphics at ang pag-asam ng mas maraming paggamit ay nagpapahiwatig ng isang "makabuluhang ikot ng pag-upgrade sa hinaharap."

Gayundin, sa Data Center, ~10% lamang ng mga server ang naisip na pinabilis ng GPU - iyon ay 90% ay nakabatay pa rin sa CPU. Habang patuloy na lumalawak ang mga kaso ng paggamit ng Machine Learning at AI, inaasahan ni Gill ang Data Center na "maghikayat ng paglago sa hinaharap."

Iyan ang dalawang pangunahing segment ng Nvidia sa ngayon ngunit sa Automotive, maaaring magbukas ang isang 3rd growth avenue, sa malawakang paggamit ng AI (parehong para sa autonomous na pagmamaneho at tulong sa boses) na inaasahang "mag-fuel demand" para sa GPU- acceleration.

Mayroon ding inaasahang bagong $100 bilyon + TAM sa pagdating ng virtual na mundo ng Omniverse 3D – na binubuo ng pinaghalong software, hardware at mga stream ng kita ng mga serbisyo.

Sa katunayan, ang kumpanya ay umikot ng paraan mula sa purong pagbebenta ng chip tungo sa pagiging isang provider din ng mga system at platform, kabilang ang "mas naiiba, na pagmamay-ari." Ang mas mayamang halo ng produkto na ito ay nasa likod ng isang pagpapabuti sa Non-GAAP gross margin sa humigit-kumulang 67% na hanay sa nakalipas na ilang quarter at nakita ni Gill ang "mga karagdagang lever sa panig ng software para mas mataas ito."

Ang kumpanya ay nasa nakakainggit din na posisyon ng demand na "labis na suplay," bagaman tiniyak ni Gill na ang CFO ay nag-alok ng "masiglang tono tungkol sa potensyal para sa kawalan ng timbang na ito na mapabuti sa ikalawang kalahati ng 2022."

Patuloy ang kuwento

Sa layuning ito, nire-rate ni Gill ang NVDA ng Bumili, habang ang $400 na target na presyo ay nagmumungkahi na ang mga pagbabahagi ay may puwang para sa ~51% na paglago sa susunod na 12 buwan. (Para mapanood ang track record ni Gill, pindutin dito)

Ang Gill ay isa sa maraming NVDA bulls sa Wall Street; ang Strong Buy consensus rating ng stock ay batay sa 24 Buys vs 2 Holds. Sa $359.17, ang average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng pagbabahagi ng pagpapahalaga na 35% sa susunod na taon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng Nvidia sa TipRanks)

Upang makahanap ng magagandang ideya para sa mga stock ng tech na stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks 'Best Stocks to Buy, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.

Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.