Aking Game Plan Para sa Fed-Panicked Market na Ito

Nakakakuha ako ng maraming mga mambabasa na nagtatanong sa akin kung kailan bababa ang merkado na ito. Hindi namin alam kung sigurado, siyempre, dahil ang market bottoms ay makikita lamang sa hindsight. Pero ako gusto sabihin na ngayon ay isang magandang panahon upang bumili ng mga stock na nagbabayad ng dibidendo—lalo na kung gumagamit ka ng dollar cost averaging (DCA), na malamang na ginamit mo upang bumuo ng iyong portfolio.

Ang DCA (o pagbili ng isang nakapirming halaga sa isang nakapirming petsa sa buong taon, sabihin nating) ay partikular na epektibo para sa mga CEF na may mataas na ani, na, siyempre, ang aming matalo sa aking Ang tagaloob ng CEF serbisyo.

Iyon ay dahil sa higit sa average na mga dibidendo at malalim na diskwento ng mga pondong ito sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng mga stock sa kanilang mga portfolio). Ang mga mamumuhunan ng CEF na DCA sa mga CEF ay maaaring dahan-dahang bumuo ng kanilang stream ng kita sa paglipas ng panahon, bawasan ang kanilang pagkasumpungin at natural na makakuha ng malalaking dibidendo at diskwento, masyadong.

Upang makita kung ano ang ibig kong sabihin, isaalang-alang ang isang CEF tulad ng BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), pagpipilian ng isang kontrarian kung mayroon man. Ang pagbili ng pondong ito sa pamamagitan ng DCA simula ngayon ay makakakuha ng iyong unang pagbili sa pinto sa isang 10.2% na ani at isang 17.3% na diskwento sa NAV.

Iyan ay maaaring isang magandang diskarte kung ikaw ay nag-aalangan na pumunta lahat sa BIGZ, na naiintindihan ko, dahil ito ay may hawak na maliit na cap tech na mga stock tulad ng Bill.com Holdings (BIL
BIL
L) na gumagawa ng back-end na software para sa maliliit hanggang katamtamang laki ng mga negosyo; Limang 9 (FIVN), na nagbibigay ng software sa serbisyo sa customer; at Axon Enterprise
AXON
(AXON), isang gumagawa ng software para sa pulisya at militar.

Pag-iiba-iba, Sinasaklaw ng DCA ang Mga Mamumuhunan ng CEF Alinmang paraan

Hindi mahalaga kung bumili ka nang sabay-sabay o katamtaman, patuloy akong naniniwala na ngayon ang magandang panahon para bumili ng mga CEF na nakatuon sa equity. At habang nakikita ko ang BIGZ bilang isang mahusay na pagpipilian para sa isang speculative play sa isang economic rebound, dapat kang laging may hawak na koleksyon ng mga CEF na may sari-sari na hanay ng mga asset, tulad ng mga blue-chip na stock, corporate bond at real estate investment trust (REITs) . Makikita mo ang mga iyon sa mga CEF na may rating na binili na inirerekomenda ko Ang tagaloob ng CEF.

Sa ganoong paraan, malalantad ka sa malusog ngayon (at ito is malusog!) ekonomiya sa maraming paraan. At kung ang merkado ang magmadali ka, magiging sari-sari ka at magagawa mong ipagpatuloy ang pagkolekta ng iyong matataas na mga dibidendo sa CEF sa kapayapaan.

Ngunit nakikita ko ang magagandang senyales para sa ekonomiya at sa ating mga CEF, kahit na ang mga bagay ay malamang na umusad sa isang dalawang hakbang na pasulong, isang hakbang na paatras—na binibigyang-diin ang kahalagahan ng mataas na mga dibidendo (na nagpapahintulot sa atin na makayanan ang mga pullback nang walang kinakailangang magbenta) at isang diskarte sa DCA, na nagbibigay-daan sa amin na natural na bumili ng higit pa sa aming mga CEF kapag mababa ang kanilang mga presyo at mas mababa kapag mataas ang mga ito.

Narito ang dalawang dahilan kung bakit ako optimistiko:

Nananatiling Matibay ang Trabaho

Sa kabila ng patuloy na daloy ng masamang balita na nagmumula sa media, maaari tayong maaliw sa katotohanan na ang mga trabaho ay nananatiling sagana sa Amerika:

Ang Kawalan ng Trabaho ay Bumababa sa Historic Lows

Ang mga Amerikano ay nagtatrabaho nang higit pa kaysa dati, na may 3.6% na antas ng kawalan ng trabaho na pinakamababa mula noong 1969. Ang mga empleyado ay may napakalaking kapangyarihan sa merkado ng trabaho ngayon—isang bagay na hindi nila naramdaman sa mga henerasyon—na nagdudulot ito ng pagmamadali sa paggastos sa kabuuan.

Data mula sa MastercardMA
nililinaw na hindi lang tayo nakakakita ng mas mataas na paggasta dahil sa mataas na inflation. Pagkatapos ng lahat, kung ang mga mamimili ay natakot na ang laganap na inflation ay gagawing hindi abot-kaya ang buhay, hindi nila mapapalaki ang kanilang paggasta sa, halimbawa, alahas ng halos 90% mula noong bago ang pandemya. Ngunit iyon mismo ang nakikita natin.

Lumalaki ang Kita ng Kumpanya Sa kabila ng Tumataas na Gastos

Ang mas mataas na demand na ito ba ay isinasalin sa mas mataas na kita ng kumpanya? Maaari kang magtaltalan na, marahil, hindi, dahil ang mga kumpanya ay nagbabayad ng higit para sa mga manggagawa at hilaw na materyales. Gayunpaman, ang mga gastos na iyon ay higit pa sa binabayaran ng mas mataas na mga benta, na nagtutulak ng mga kita sa pinakamataas na 10 taon:

Ang kaliwang bahagi ng chart na iyon—ang huling pinakamataas na kita noong 2012—ay mahalaga dahil minarkahan nito ang pagsisimula ng bull market pagkatapos ng Great Recession.

Iyan ay isang magandang senyales, dahil ang mga namumuhunan na bumili noon—isang panahong kamukha ng panahon na ating ginagalawan ngayon—ay nakakuha ng 14% annualized return sa dekada mula noon. Sa kabila ng anunsyo ng rate ng interes ng Federal Reserve kahapon, mayroon akong pakiramdam na isang dekada mula ngayon, ang mga bumili ngayon ay makakapagsabi ng katulad.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala