Aking Bagong Market Forecast Para sa Dividends Sa 2023

Magandang balita: ang kakila-kilabot na taon na ito ay lumikha ng mga kundisyon para sa magandang market bounce sa 2023. At kaming mga namumuhunan ng CEF ay nasa magandang posisyon upang mapakinabangan ang 9.8% na mga dibidendo at potensyal na 38%+ na kabuuang kita sa susunod na taon.

Tatlo ang pangalan ko mga pondo na sarado (CEFs) na may mga diskwento na sapat na malaki upang maihatid ang potensyal na 38%+ na kita sa ibaba. Ang kailangan lang nilang gawin ay bumalik sa kanilang "normal" na mga valuation, at mag-chip sa isang touch ng upside mula sa kanilang mga portfolio, masyadong.

Bilang panimula, bagaman, sasabihin ko sa iyo na 9.8% ang average na ani sa portfolio ng aking Ang tagaloob ng CEF serbisyo. At iyon ay karaniwan lamang. Mayroon kaming maraming mga pondo na nagbubunga nang husto sa double digit, na ang aming pinakamataas na nagbabayad ay nagbibigay ng 13.5% ngayon.

At salamat sa katotohanang iyon wala sa aming mga pinili ay nagbawas ng mga payout noong 2022, nagawa naming umasa sa mga dibidendo na iyon upang matulungan kami sa mahirap na taon na ito. Mga panahong ganito tamang-tama bakit natin binibili ang mga pondong ito na may mataas na kita.

Ngunit kung ano ang tungkol sa susunod taon? Ang magandang balita, tulad ng nabanggit, ay ang paghihirap ng 2022 ay maaaring magtakda sa amin para sa mas mahusay na pagganap sa 2023. Narito kung bakit.

Mahinang Market, Stock/Bond Convergence Set Stage para sa Mga Nadagdag

Upang maunawaan kung gaano kakaiba para sa mga stock at mga bono na bumagsak nang sabay-sabay, tulad ng nangyari sa taong ito, isaalang-alang ang tsart na ito:

Ang bawat asul na tuldok sa itaas ay kumakatawan sa pinagsamang pagbabalik ng mga stock at Treasuries ng US sa isang partikular na taon. Habang ang karamihan ay positibo, ang negatibong 2020% ng 42.98 ay ang pangalawang pinakamasamang taon na naitala, sa likod ng 1931, nang bumagsak ang mga stock ng 43.8% at ang Treasuries ay bumagsak ng 2.6%. Pansinin din kung paano tayo nasa likod ng 2008% na pagkawala ng 16.5, pati na rin.

Kaya bakit ganito mahusay balita para sa 2023?

Ang isang dahilan ay simpleng pagbabalik sa ibig sabihin: kapag ang mga stock ay nasa bear market nang mas mahaba kaysa sa siyam na buwan, malamang na mabilis silang bumalik sa kung saan sila bago ang bear market, tulad ng ginawa nila noong 2009, pagkatapos bumagsak ang S&P 500 38 % sa 2008.

Noon, walong buwan nang bumagsak ang S&P 500 (nasa ika-12 buwan na tayo ng kasalukuyang pagbaba), at ang pandaigdigang ekonomiya ay nasa pinakamalalim na pag-urong mula noong Great Depression. Sa oras na iyon ng kawalan ng pag-asa na nagsimula ang pagbawi ng mga stock. At ang mga kontrarian na bumili noong nasa pinakamababa ang merkado ay nakakita ng malaki, mabilis na mga nadagdag.

Ang mga pagtaas ng rate ng Federal Reserve noong 2018 ay nagbigay sa amin ng katulad na pagkakataon, gaya ng ginawa ng pandemya.

Gayunpaman, naiintindihan ko kung nag-aalangan kang bumili ngayon. Ngunit isaalang-alang din na kami ngayon ay tumaas ng humigit-kumulang 10% mula sa pinakamababang hit sa kalagitnaan ng Oktubre, na may tumataas na dami ng kalakalan na nagpapahiwatig ng mas mataas na demand para sa mga stock (at sa pamamagitan ng extension na nakatutok sa stock na mga CEF).

Bukod dito, ang paglago ng GDP ay bumibilis, kung saan tinatantya ngayon ng Fed ang isang 3.2% na pagtaas sa ikaapat na quarter, pagkatapos ng 2.9% na nakuha ng ikatlong quarter. Pinapataas nito ang posibilidad na maantala ang isang pag-urong nang mas matagal kaysa sa inaasahan ng karamihan sa mga tao. At kung recession ang mangyari, ang ganitong uri ng paglago ay ginagawang mas malamang na ito ay maikli at mababaw.

At sa wakas, ang mga kumpanya ng S&P 500 ay inaasahang maghahatid ng 5.5% na paglago ng kita na hinulaang sa 2023, na malakas pa rin pagkatapos ng forecast na 6.1% na paglago ng kita para sa 2022.

Ang pinakamagandang balita ay ang takot ng merkado na ito ay lumikha ng mga bargains sa loob ng nakikipagtawaran sa espasyo ng CEF, dahil ang ating mga pondo mismo ay nagpapalabas ng malusog na mga diskwento sa halaga ng net asset (NAV) sa kanilang mga portfolio na oversold na!

Isaalang-alang lamang ang 22.2% na diskwento BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), na nagbubunga ng 11.8%; ang Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), na may 20.9% na diskwento at 12.6% na ani; at ang BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), na may 17% na diskwento at 11% na dibidendo.

Tulad ng para sa mga pag-aari ng mga pondong ito, nakukuha mo ang pinakamahusay sa mga de-kalidad na kumpanyang Amerikano na nakakakita ng malakas na paglaki ng kita sa maraming sektor. Kasama sa mga ito ang malalakas na tech firms tulad ng Palo Alto Networks
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DAY
(NVDA) at Serbisyo Ngayon
NGAYON
(NGAYON), pati na rin ang mga rebounding service-sector companies tulad ng Fitness Fitness
PLNT
(PLNT).

Ang lahat ng mga pondong ito ay may mas maliliit na diskwento sa simula ng taon; ang ilan ay nakipagkalakalan sa isang premium sa tunay na halaga ng merkado ng kanilang portfolio ilang linggo bago magsimula ang 2022. Ang pagbili sa mga ito ngayon na malaki ang diskwento sa kanila ay nagbibigay sa iyo ng mas magandang posibilidad ng malakas na kita.

Gaya ng ipinapakita ng talahanayan sa itaas, kung ang mga pondong ito ay babalik lang sa kanilang mga naunang malapit na pagpapahalaga at ang kanilang mga portfolio ay tumaas ng isa pang 10%, makikita natin ang humigit-kumulang 38% na average na pagbalik. Ngunit kahit na ang kanilang mga portfolio ay mag-trade patagilid, ang aming mga natamo na dulot ng diskwento ay magbubunga ng 25% na kita.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."

Pagbubunyag: wala