Kanselahin ni Navient ang $1.7 bilyon sa mga pribadong pautang sa mag-aaral bilang bahagi ng kasunduan sa 39 na abogadong pangkalahatan

Ang kasunduan ay nagtatapos sa mga taon ng legal na labanan sa pagitan ng state attorney general at Navient sa pagtrato ng kumpanya sa mga nanghihiram ng student-loan. Ang mga demanda na inihain sa iba't ibang estado ay nagdetalye ng mga paratang tungkol sa pag-uugali ng kumpanya sa maraming aspeto ng negosyong pautang ng mag-aaral, kabilang ang pinagmulan ng pribadong pautang sa mag-aaral at paglilingkod sa mga pautang ng pederal na mag-aaral - isang negosyong iniwan ng kumpanya noong nakaraang taon. Hindi niresolba ng kasunduan ang isang demanda na inihain ng Consumer Financial Protection Bureau laban sa Navient noong 2017. 

"Ang bottom line ay ito: Alam ni Navient na umaasa ang mga tao sa kanilang mga pautang para magkaroon ng mas magandang buhay para sa kanilang sarili at para sa kanilang mga anak, at, sa halip na tulungan sila, nagpatakbo sila ng multibillion-dollar scam," Josh Shapiro, abogado heneral ng Pennsylvania, sinabi sa mga mamamahayag.

Sa isang pahayag, tinawag ni Mark Heleen, punong legal na opisyal ng Navient, ang mga pag-aangkin na tinutugunan ng deal na "walang batayan," idinagdag na ang pag-aayos ay nagpapahintulot sa kumpanya na "iwasan ang karagdagang pasanin, gastos, oras at kaguluhan na mananaig sa korte." 

"Ang Navient ay at patuloy na nakatuon sa pagtulong sa mga umuutang sa mag-aaral na maunawaan at piliin ang mga tamang opsyon sa pagbabayad upang umangkop sa kanilang mga pangangailangan," dagdag ni Heleen. 

Itinanggi ni Navient ang maling gawain bilang bahagi ng deal. Gayunpaman, iginiit ng mga attorney general na mananaig sana sila sa korte kung natuloy ang mga demanda. 

"Hindi mahalaga kung ano ang aminin o hindi nila aminin," sabi ni Shapiro, na tumatakbo rin bilang gobernador ng Pennsylvania, "ang mga aksyon ay nagsasalita nang mas malakas kaysa sa mga salita." Sa Pennsylvania, tinanggihan ng isang hukom ang mosyon ni Navient na i-dismiss ang kaso noong 2020. Sa Washington, natuklasan ng korte noong nakaraang taon na nilabag ni Navient ang batas sa proteksyon ng consumer. Pinalibutan ng desisyon ang isa sa mga paratang na bahagi ng demanda na inihain ng opisina ni Washington Attorney General Bob Ferguson noong 2017. Naayos ang suit na iyon bilang bahagi ng deal na inihayag noong Huwebes. 

"Wala akong duda kung ano ang magiging resulta kung dumaan tayo sa oras at gastos sa paglilitis, ngunit mahalagang balansehin iyon nang may agarang kaluwagan para sa mga nanghihiram," sinabi ni Ferguson sa mga mamamahayag. "Kung gusto nilang managot sa kanilang ginawa o hindi, nasa kanila iyon, ngunit alam ko na ang isang hukom dito ay nagdesisyon na nilabag nila ang batas."  

Inaayos ng deal ang mga paratang sa mga pribadong pautang na 'napahamak na mabigo'

Ang bulto ng kaluwagan — ang $1.7 bilyon sa nakanselang pribadong utang — ay nauugnay sa mga paratang na dinala ng maraming abogado ng estado na may kinalaman sa pag-uugali ng hinalinhan ng kumpanya ng Navient, si Sallie Mae, sa pagsisimula ng ilang pribadong pautang sa mag-aaral pagkatapos ng 2002. 

Isang demanda na isinampa ni Shapiro noong 2017, na isa sa mga nababagay sa mga address ng settlement, na sinasabing noong maaga at kalagitnaan ng 2000s, si Sallie Mae, ay gumamit ng mga pautang sa mga nanghihiram, na alam nilang may mataas na posibilidad na ma-default, bilang isang paraan upang bumuo ng mas maraming pederal na negosyo sa pautang ng mag-aaral. Sa panahong iyon, ang mga kolehiyo ay maaaring magbigay sa mga mag-aaral at pamilya ng "ginustong listahan" ng mga nagpapahiram. Para sa mga nagpapahiram, ang mataas na lugar sa listahan ng gustong tagapagpahiram ng kolehiyo ay nangangahulugan ng halos garantisadong stream ng negosyo. 

Upang mag-apela sa mga paaralan, ang corporate na hinalinhan ni Navient ay nag-alok umano sa kanila ng mga pakete ng mga pautang na kinabibilangan ng prime private student loan, subprime private student loan at Family Federal Education Loan (o FEELP loan) — mga pederal na pautang sa mag-aaral na ang mga nagpapahiram ay nagmula ngunit sinusuportahan ng pederal. pamahalaan. 

Ang mga pakete ay kaakit-akit sa mga paaralan dahil nag-aalok sila ng paraan para sa mga nanghihiram na karaniwang hindi kwalipikado para sa isang pribadong pautang upang punan ang isang puwang sa pagitan ng kung ano ang sasakupin ng mga pederal na pautang at ang halaga ng matrikula, na nagpapahintulot sa kanila na mag-enroll. Para sa Navient, inaangkin ng suit, ang subprime private loan — na may mga rate ng interes na kasing taas ng 15.75% — ay isang “loss leader” na nagbigay sa kanila ng access sa kumikitang dami ng pautang sa FFELP. 

Sa pagitan ng 2000 at 2006, nakita ng kumpanya ang malaking pag-unlad sa pinanggalingan nitong negosyo, partikular sa mga mag-aaral na nag-aral sa mga kolehiyo, kabilang ang mga para-profit na paaralan, na may mga rate ng graduate na mas mababa sa 50%, sinabi ng opisina ni Shapiro. Sa pagitan ng 2000 at 2007, 68% hanggang 87% ng mga pautang na ito ang na-default, inaangkin ng suit. 

"Ang mga pautang na ito ay tiyak na mabibigo mula sa simula at alam ito ni Navient," sinabi ni Maura Healey, ang Massachusetts attorney general, sa mga mamamahayag.  

Ang mga address ng deal ay nagsasagawa ng mga tagapagtaguyod ng borrower at mga regulator na itinanggi sa loob ng maraming taon

Tinutugunan din ng kasunduan ang pag-uugali sa pagseserbisyo ng pautang sa pederal na mag-aaral na itinanggi ng mga tagapagtaguyod at regulator ng nanghihiram sa loob ng maraming taon. Ang mga federal student loan borrower ay may access sa mga plano sa pagbabayad na nagpapahintulot sa kanila na bayaran ang kanilang utang bilang isang porsyento ng kita, ngunit ang mga tagapagtaguyod at mga borrower ay nagpahayag na ang mga servicers ay nagtutulak sa mga nahihirapang nanghihiram sa halip - isang katayuan kung saan ang mga pagbabayad ay naka-pause, ngunit ang interes ay naipon - sa upang makatipid ng oras at pera. 

Ang pagtitiis, na nilayon bilang isang panandaliang pag-aayos sa problema sa pananalapi, ay maaaring magastos para sa mga nanghihiram dahil sa labis na interes, na kumikita kapag ang nanghihiram ay umalis sa pagtitiis. Halimbawa, sa 2017 Pennsylvania suit, ang opisina ni Shapiro ay nagsabi na ang isang Navient borrower na nasa loob at wala sa pagtitiis sa loob ng 11 taon ay nakakita ng $27,000 na interes na idinagdag sa kanyang balanse sa utang bilang resulta. 

Kapag ang mga nanghihiram na nasa problema sa pananalapi ay "makipag-ugnayan sa Navient na naghahanap ng tulong, ang ginawa ni Navient ay nilinlang sila," sabi ni Ferguson. Dahil sa hindi magandang payo, ang mga borrower na ito ay "nagbayad ng interes sa interes na iyon at mas nabaon sa utang," aniya. Nakaligtaan din nila ang mga kwalipikadong pagbabayad tungo sa pag-discharge ng kanilang mga pautang sa ilalim ng ilang partikular na programa, tulad ng Public Service Loan Forgiveness.  

Ang kasunduan ay magbibigay ng kaunting kaluwagan sa mga nanghihiram na diumano'y itinulak tungo sa pagtitiis noong sila ay karapat-dapat para sa isang mas murang programa sa pagbabayad. Ngunit hindi malinaw kung ang Kagawaran ng Edukasyon, na nagmamay-ari ng mga pautang na pinag-uusapan sa bahaging ito ng kasunduan, ay gagawa ng magkakahiwalay na hakbang upang matugunan ang alinman sa mga paratang. 

Ang pressure ay nasa Kalihim ng Edukasyon na si Miguel Cardona na tugunan ang isyung ito, sabi ni Mike Pierce, ang executive director ng Student Borrower Protection Center, isang borrower advocacy group. Ngayong sinabi ng bipartisan na koalisyon ng 39 state attorneys general na "isang malaking problema ang pagtitiis at nilabag ni Navient ang batas," sabi ni Pierce, nasa ahensiya na ang "isipin kung ano ang gagawin dito ngayon." 

"Ito ay isang malaking problema at nangangailangan ng isang malaking solusyon at tanging ang Kagawaran ng Edukasyon lamang ang makakapaghatid niyan," aniya. 

Sinabi ni Rob Bonta, ang attorney general ng California, na bagama't ang pag-aayos ay isang mahalagang hakbang, "Umaasa rin kami sa Departamento ng Edukasyon upang makilahok." Pinuri niya ang trabaho ng ahensya sa pagtugon sa iba pang mga hamon na kinakaharap ng mga borrowers sa student loan servicing system, kabilang ang pagpapalawak ng loan forgiveness program para sa mga pampublikong tagapaglingkod, at idinagdag na umaasa siya na "dito rin tayo makakakuha ng mas malawak na kaluwagan para sa mga nangungutang." 

Sinabi ni Fabiola Rodriguez, deputy press secretary sa Department of Education, sa isang pahayag na ang ahensya ay "nalulugod na makita ang kinalabasan ng kasong ito."

"Mula sa Araw 1, ang administrasyong Biden-Harris ay nagsusumikap na protektahan ang mga nanghihiram at panagutin ang mga servicers ng pautang ng mag-aaral, kabilang ang pag-renew ng mga pakikipagsosyo sa mga pangkalahatang abogado ng estado upang lumikha ng isang mas komprehensibong diskarte sa pangangasiwa," sabi ni Rodriguez. Inaasahan ng ahensya na "ipagpatuloy ang aming trabaho kasama ang mga regulator ng estado at pederal upang lumikha ng mas matataas na pamantayan para sa mga servicer at tugunan ang mga kasanayan sa paglilingkod na nakakasakit sa mga nanghihiram," dagdag niya.

Ang mga nanghihiram na sakop ng kasunduan ay hindi na kailangang gumawa ng anumang mga hakbang upang makatanggap ng tulong. Sa kaso ng pagkansela ng pribadong utang, magpapadala si Navient sa mga nanghihiram ng abiso kasama ng mga refund ng anumang mga pagbabayad na ginawa nila sa mga pautang sa Hunyo 30 ng taong ito. Ang mga karapat-dapat na pederal na humiram ng pautang sa mag-aaral ay makakatanggap ng isang postcard sa koreo tungkol sa pag-areglo. Hindi nila kailangang gumawa ng anumang aksyon para matanggap ang tulong, ngunit dapat tiyakin na mayroon silang account sa studentaid.gov at tumpak ang kanilang impormasyon sa pakikipag-ugnayan.