Kailangan ng Kaibigan, Kumuha ng Aso

Gumagawa ng Masamang Mga Alagang Hayop ang Stocks – Maaari Ka Nila Kagatin sa Bear Markets!

Ang FAANG stocks ay pinalo lang ang kanilang loyal, "never sell-em!" mamumuhunan.

Ang mga alamat ng NASDAQNDAQ
Composite (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) nanguna sa mga pandaigdigang pamilihan ng sapi sa ganitong masamang merkado ng oso. Nakalulungkot, nahuhulaan ito ng mga beterano sa pamumuhunan na naaalala ang mga bear market pagkatapos ng Dotcom bubble ng 2000 at ang Great Recession ng 2008 nang tumanggi ang NASDAQ ng 78% at 56% kumpara sa 40% at 47% ng DJIA.

NASDAQ Composite Na May 200-araw na Moving Average (2016-2022)

Bilang isang aktibong tagapamahala ng pera na may mga opisina sa San Francisco Bay Area sa nakalipas na 30 taon, nakakatuwang panoorin ang isang sakit sa pananalapi na nakakaapekto sa mga mamumuhunan bata at matanda, "Pet Tech Stock-itis". Ito ay isang paghihirap na partikular na tumama sa mga lokal na mamumuhunan na umiibig sa mga lokal na kumpanya ng teknolohiya at kanilang mga celebrity executive. Nakalulungkot, hindi nila (at marami sa kanilang mga tagapayo sa pananalapi) ay hindi sumusunod sa walang hanggang karunungan sa pariralang, "isang nakagat, dalawang beses nahihiya" dahil HINDI nila ibebenta ang kanilang mga stock ng FAANG sa anumang kondisyon kahit na naranasan o alam nila kung ano ang tungkol sa sakuna. natalo ang marami sa mga high-beta na stock na ito noong 2008.

Hinarap ko ang sitwasyong ito sa unang bahagi ng taong ito habang sistematikong pinutol o inalis namin ang mga stock ng teknolohiya sa karamihan ng aming mga portfolio ng kliyente dahil sa mataas na valuation at pagbaba ng trend ng presyo. Ilan sa aming mga kliyente ay emosyonal na nagbabawal sa pagbebenta ng mga stock na ito kahit na sila ay lohikal na sumang-ayon sa aming mga dahilan. Nasusuka ako kapag naririnig ko ang katagang, "Gusto ko ang kanilang mga produkto" o "Gusto ko ang CEO" na para bang miyembro sila ng pamilya o pinagkakatiwalaang alagang hayop.

Nakalulungkot, ang bulag na katapatan na ito ay dumating sa isang mataas na halaga dahil aabutin ng maraming taon para sa mga mamumuhunan na ito upang makabalik sa break even. Halimbawa, kakailanganin ng META na mag-rally ng hindi malamang na 324% para makabalik sa dati nitong mataas noong 2021.

Sa kabutihang palad, nakagawa ako ng isang pagbabakuna para sa nakamamatay na sakit sa pananalapi na ito na tinatawag na "FAANG=BS" (tulad ng binabanggit ng kagalang-galang na "pet", nagdagdag ako ng "B" para sa BitcoinBTC
& "S" para sa Salesforce.com).

The Winans “FAANG=BS” Vaccination para sa Pet Tech Stock-itis:

F – Kalimutan ang Tungkol sa CEO ng Celebrity Tech; Ang mga agenda na hinimok ng ego ay hindi nakikinabang sa mga shareholder

A – Suriin ang Mga Trend ng Presyo; Nagtatapos ang lahat ng bull market – isaalang-alang ang pagbebenta ng mga stock na tech na sobrang presyo sa matataas

A – Suriin ang mga Buwis sa Mga Kita; Hindi ito kung ano ang iyong ginagawa, ito ay kung ano ang iyong itinatago – pagkatapos ng buwis, iwasan ang panandaliang pangangalakal.

N – Huwag Maniwala sa “Easy Money” Investment Hype; tandaan ang mga pangako sa Wall Street tungkol sa "FAANG", "BRIC" at "Real Estate Never Loses Value"

G – Ang mga layunin ay humahantong sa Kitang Pamumuhunan; Ang disiplinadong pagpili ng pamumuhunan, pagkuha ng tubo at pagliit ng mga pagkalugi ay mahalaga upang mapanatili ang kasakiman at takot.

B – Ang Boring Stocks ay Maaaring Maging Mas Maayos; Hindi ito tungkol sa KUNG PAANO ka kumita – ito ay tungkol sa PAGKAKITA ng mga pamumuhunan!

S – Stop Loss Orders; Gumamit ng mga pre-set na order para limitahan ang mga pagkalugi at profit taking limit order para protektahan ang mga kita.

Muling pagbabalanse ng isang Tech Heavy Portfolio

Oras na para i-de-personalize ang iyong portfolio sa mga kumpanya at CEO na malamang na hindi mo kilala. Ngunit, hindi iyon nangangahulugan ng pag-aayos para sa mahinang pagganap. Sa pagsusuri ng pinagsama-samang pagpapahalaga sa presyo ng stock mula 2007 hanggang 2021, nakakita ako ng sampung mid to large cap na kumpanya na higit na mahusay ang pagganap sa karamihan ng mga stock ng FAANG at mahusay ang takbo sa taong ito:

Pinansyal – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Pangangalaga sa kalusugan – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HUM)

Pagtitingi – Dollar General
DG
(DG), Autozone (AZO)

Restaurant – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

Mga Serbisyo sa IT – Fair Isaac (FICO)

Paggawa – Toro (TTC)

Real Estate – Texas Land (TPL)

Sa panahon ng COVID, inampon ko ang isang magandang German Shepard na nagngangalang Anya na masayang bumabati sa akin araw-araw sa pintuan pagkatapos ng trabaho.

Ang aking mga pamumuhunan ay hindi minamahal na mga alagang hayop, at wala akong pag-aatubili tungkol sa pagbebenta ng anumang stock kapag ito ay lumalabag sa aking mga parameter ng pamumuhunan.

Mahalin ang pamilya, kaibigan at alagang hayop - hindi ang iyong mga stock!