Ang stock ng Nike ay tumaas ng 12% sa mga kita sa Q2: dapat ka bang bumili?

Mga pagbabahagi ng Nike Inc (NYSE: NKE) ay tumaas ng 10% sa pinalawig na pangangalakal pagkatapos na mag-ulat ang kumpanya ng mga sapatos na pang-sports at damit ng malakas na resulta para sa ikalawang bahagi ng pananalapi nito.

Nag-react ang analyst sa print ng kita ng Nike

Gayunpaman, sa downside, ang kita mula sa China - ito ang ikatlong pinakamalaking merkado ay bumaba ng 3.0% sa isang taon-over-year na batayan. Gayunpaman, sinabi ni Simeon Siegel ng BMO Capital sa CNBC's "Pagsasara ng Bell":

Naghahanap ka ba ng mabilis na balita, maiinit na tip at pagsusuri sa merkado?

Pag-sign up para sa Invezz newsletter, ngayon.

I think top and bottom-line beat is key. Kailangan nating makita ang Hilagang Amerika na gumagalaw sa tamang direksyon, nangyari ito. Kailangan nating makita ang Tsina na nagsisimula nang umahon mula sa pagbagsak nito, papalapit na ito.

Ang mga benta sa North America ay tumaas ng 30% sa kamakailang quarter. Ang Nike ay hindi nag-alok ng patnubay ngunit sinabi nito na ito ay nasa landas upang matugunan ang mga layunin sa pagpapatakbo at pananalapi nito.

Ang hit to margins ay hindi rin masyadong nakakaalarma

Ang mga markdown, currency headwind, at mas mataas na mga gastos sa kargamento ay nagresulta sa 300-bps na hit sa mga gross margin sa Q2. Ngunit positibo pa rin ito ng Senior Retail Analyst para sa dalawang dahilan: ito ay mahusay na dokumentado, at ito ay mas mahusay pa rin kaysa sa inaasahan.

Nilinaw ng Nike na magbabawas sila. Ang lahat ay nakakuha ng magagandang holiday deal. Habang nagtatrabaho tayo sa huling kalahati ng taon, ang gross margin na iyon ay magiging mas mahusay.

Isa pang lugar ng pag-aalala para sa Stock ng Nike ay ang imbentaryo na tumaas pa rin ng 43% kumpara sa isang taon na ang nakalipas ngunit kumbinsido si Siegel na mapapabuti din ang paglipat.

Dapat ka bang bumili ng stock ng Nike?

Sa 33 beses pasulong, ang Nike ay hindi isang murang stock per se. Ngunit si Simeon Siegel ay nananatili sa kanya “bumili” rating dahil ang Beaverton-headquartered firm ay patuloy na nakakakita ng malakas na demand kahit na ang pandemya ay humila ng marami nito.

Ang paraan na nakikita natin sa mga kumpanya ng consumer ay, nakikita natin ang pressure sa top-line. Hindi ito nakikita ni Nike. Hindi ko alam kung inaabangan din nila ang hiling ng iba. Ngunit nakakakita ka ng lakas sa North America.

Para sa taon, bumaba pa rin ng 30% ang stock ng Nike sa pagsulat.

Mga kapansin-pansing numero sa ulat ng kita sa Q2 ng Nike

• Kumita ng $1.33 bilyon kumpara noong nakaraang $1.34 bilyon
• Ang mga kita sa bawat bahagi ay tumaas mula 83 cents hanggang 85 cents
• Tumalon ang kita ng 17% year-over-year sa $11.36 bilyon
• Ang pinagkasunduan ay 64 cents isang bahagi sa $12.58 bilyong kita

Ang Nike Direct at Wholesale ay tumaas ng 16% at 19%, ayon sa pagkakabanggit pahayag ng kita. Ang Wall Street ay kasalukuyang may consensus na "overweight" na rating sa stock ng Nike.