Ang langis ang pinakamainit na sektor, at nakikita ng mga analyst ng Wall Street ang pagtaas ng hanggang 48% para sa mga pinapaboran na stock

Isang pagsusuri sa presyo ng langis

Una, narito ang isang tsart na nagpapakita ng paggalaw ng presyo ng mga forward-month na kontrata sa paghahatid para sa West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
sa nakalipas na 10 taon:

Ang matarik ngunit maikling pagbagsak na iyon sa tsart ay Abril 2020, nang huminto ang demand para sa langis noong mga unang araw ng pandemya ng COVID-19, puno ang mga storage site at ang mga may hawak ng mga kontrata sa futures sa harap-buwan ay mahalagang magbayad ng mga tao upang alisin ang langis. kanilang mga kamay.

Mga inaasahan sa presyo ng langis mula dito

Kaya ano ang naghihintay para sa mga presyo ng langis?

Sa isang ulat na ibinigay sa mga kliyente noong Peb. 10, sinabi ng mga analyst sa BCA Research na naniniwala silang tataas ang mga presyo sa susunod na dekada sa harap ng pagtaas ng demand at pagbaba ng mga supply. Kabilang sa mga banta sa mga supply na iyon ang aksyon ng gobyerno na humahadlang sa produksyon ng fossil-fuel gayundin ang "aktibismo sa klima sa antas ng board sa mga pangunahing supplier ng enerhiya at sa courtroom."

Sa madaling salita, ang pinakamabuting intensyon na bawasan ang mga carbon emissions ay maaaring itulak ang mga pries ng langis na mas mataas dahil ang mga alternatibong pinagkukunan ng enerhiya ay tumatagal ng mahabang oras upang maging available sa sapat na dami upang pigilan ang demand para sa fossil fuels.

Ang mga analyst ng BCA ay pinapaboran ang pangmatagalang pagkakalantad sa langis sa pamamagitan ng mga ETF.

Tatlong enerhiya na ETF

Kung sumasang-ayon ka sa senaryo sa itaas maaari mong isaalang-alang ang isang malawak na pamumuhunan sa sektor sa pamamagitan ng isa o higit pang mga ETF. Narito ang isang mabilis na pagtingin sa tatlo sa kanila:

• Ang Energy Select Sector SPDR ETF
  XLE
  sinusubaybayan ang sektor ng enerhiya ng S&P 500
  SPX.
  Iyan ay isang grupo ng 21 na mga stock. Ito ang tanging sektor ng S&P 500 na pataas sa taong ito — isang kabuuang kita na 24.4% hanggang Pebrero 9, na may mga dibidendo na muling namuhunan. Ang XLE ay mayroong $35.7 bilyon sa mga asset at taunang gastos na 0.12% ng mga asset. Ito ay lubos na puro, na may mga bahagi ng Exxon Mobil Corp.
  XOM
  at Chevron Corp.
  CLC
  binubuo ang 44% ng portfolio.

• Ang iShares Global Energy ETF
  IXC
  mayroong 46 na stock, kasama ang lahat ng stock na hawak ng XLE. Nagdadala ito ng malalaking kumpanyang hindi US, tulad ng Shell PLC
  UK:SHEL

  Shel,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  at BP PLC
  UK: BP

  BP.
  (Para sa tatlong kumpanyang kakalista lang, ang unang ticker ay ang lokal, ang pangalawa ay ang American depositary receipt, o ADR. Marami sa mga lokal na kumpanyang hindi US na nakalista sa ibaba ay mayroon ding mga ADR.) Ang IXC ay mayroong $1.8 bilyon na mga asset, na may ratio ng gastos na 0.43%. Ang pinakamalaking dalawang hawak ng pondo ay ang Exxon Mobil at Chevron, na magkakasamang bumubuo ng 25.5% ng portfolio

• Ang iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  CA:XEG
  may hawak na 20 stock ng Canadian energy producers. Ito rin ay mabigat na puro, na may pinakamalaking tatlong hawak, ang Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  at Cenovus Energy Inc.
  CVE
  bumubuo sa kalahati ng portfolio. Ang ETF ay may 2 bilyong Canadian dollars sa kabuuang asset, na may expense ratio na 0.63%.

Maaari kang magtaka kung bakit kasama sa listahan ang isang foreign single-country ETF, ngunit ang Canada ay namumukod-tangi sa pagpapalawak nito ng fossil-fuel production. Ang iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF ay nagtagumpay sa iba pang dalawang ETF sa mga nakaraang taon, habang hindi maganda ang pagganap sa mas mahabang panahon.

Narito ang isang paghahambing ng kabuuang kita, na may mga dibidendo na muling namuhunan, para sa tatlong ETF at ang SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
hanggang Peb. 9:

Ang iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF ay sumikat sa nakalipas na isa at tatlong taon. Makikita mo rin kung gaano kapansin-pansing ang pagbaba ng presyo ng langis mula kalagitnaan ng 2014 hanggang unang bahagi ng 2016 ay nakasakit sa pangmatagalang performance ng sektor ng enerhiya.

Isang pagtingin sa hinaharap para sa mga ETF

Narito ang mga forward price-to-earnings ratios para sa tatlong energy ETF at SPY, kasama ang inaasahang compound annual growth rates (CAGR) para sa kita at mga kita sa bawat bahagi hanggang 2023, batay sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan sa mga analyst na sinuri ng FactSet:

Mula sa mga pasulong na P/E ratios, ang mga energy ETF ay maaaring ituring na murang kumpara sa SPY, gayunpaman, "nakuha" nila ang kawalan ng tiwala ng mga mamumuhunan sa mahabang pagbaba ng mga presyo ng stock mula kalagitnaan ng 2014 hanggang unang bahagi ng 2016, at, siyempre, sa unang bahagi ng ang pandemya.

Hindi inaasahan ng mga analyst na makakita ng kamangha-manghang paglaki ng kita para sa mga portfolio ng enerhiya sa susunod na dalawang taon. Gayunpaman, inaasahan nila ang mas mahusay na paglago ng mga kita kaysa sa ginagawa nila para sa malawak na merkado sa US — lalo na para sa XLE.

Dalawang screen ng stock ng enerhiya

Ang tatlong energy ETF ay magkasamang mayroong 63 stock. Ipinapakita ng dalawang screen sa ibaba kung aling mga ETF o ETF ang may hawak ng bawat stock.

Unang screen: mga ani ng dibidendo

Dahil sa kung ano ang mukhang isang malusog na kapaligiran para sa mga presyo ng langis, ang isang malawak na round ng mga pagbawas sa dibidendo, tulad ng mga nakita natin nang maaga sa pandemya, ay lilitaw na hindi malamang. Sa pag-iisip na iyon, ang unang screen ng 63 stock na hawak ng tatlong ETF ay sa pamamagitan lamang ng ani ng dibidendo.

Narito ang 21 stock na hawak ng tatlong ETF na may pinakamataas na ani ng dibidendo (mahigit sa 4%), kasama ang isang buod ng mga opinyon ng mga analyst sa mga stock. Ang mga presyo ng share at mga target na presyo ng pinagkasunduan ay nasa mga pera ng bansa kung saan nakalista ang mga stock.

Maaari kang mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya.

Pagkatapos ay basahin ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyong magagamit nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.

Huwag ipagpalagay na ang mga dibidendo ay ipinamamahagi kada quarter, gaya ng karaniwan sa mga stock ng US. Ang ilang mga kumpanya ay namamahagi lamang taun-taon.

Tandaan din na ang pinakamataas na nagbubunga ng mga stock sa listahan ay mga American depositary receipts ng Petroleo Brasileiro SA (kilala bilang “Petrobas”) common shares
PBR
at ginustong pagbabahagi
PBR.
Hindi tulad ng tradisyonal na ginustong mga stock na inisyu sa US, itong Petrobas preferred issue ay walang par value. (Higit pang impormasyon tungkol sa mga Petrobas ADR ay makukuha sa paghaharap na ito mula Disyembre 21, 2021 sa Securities and Exchange Commission.)

Ang anumang stock na may ani ng dibidendo na higit sa 14% ay may built-in na babala. Kung inaasahan ng mga mamumuhunan na ligtas ang dibidendo, mas mataas ang presyo ng bahagi at mas mababa ang ani ng dibidendo. Kaya ito ay isang pamumuhunan na maaaring pinakamahusay na ipaubaya sa mga propesyonal o iba pang mga sopistikadong mamumuhunan.

Pangalawang screen: mga pinili ng mga analyst

Kung babalikan ang aming pinagsama-samang listahan ng 63 na stock, narito ang 18 na pinapaboran ng hindi bababa sa 80% ng mga analyst na na-poll ng FactSet, na pinagsunod-sunod ayon sa 12-buwan na potensyal na tumaas ayon sa ipinahiwatig ng mga target na presyo ng pinagkasunduan. Makikita mo na pinapaboran ng mga analyst ang marami sa mga producer ng langis at gas ng Canada sa lockstep:

Gaya ng nakasanayan, gawin ang iyong sariling pananaliksik at bumuo ng iyong sariling mga opinyon tungkol sa kung aling mga pamumuhunan, sa pamamagitan man ng mga ETF o iba pang mga pondo o kumbinasyon ng mga iyon at/o indibidwal na mga stock, ang tumutugma sa iyong mga layunin sa pamumuhunan.

Huwag palalampasin: Ang 15 stock na ito ay tumaas ng 100% o higit pa sa panahon ng pandemya, ngunit mula noon ay nadurog na sila. Panahon na ba para bumili?

Plus: 5 dahilan upang bumili ng mga pagbaba kapag ang mga takot sa inflation ay nag-trigger ng panic sa stock market

At: Netflix vs. Facebook: Alin ang mas magandang stock pagkatapos ng mga nakakagulat na kita?