Ang kumbinasyon ng kulang na pamumuhunan sa mga bagong balon ng langis at tumataas na demand ay binibigyang-diin ang maaaring isang mahabang panahon ng mataas na presyo para sa mga bilihin ng enerhiya. Samantala, maraming mga stock ng langis at gas ang nakikipagkalakalan pa rin sa mababang halaga sa inaasahang mga kita sa kabila ng isang rally sa buong sektor na umaabot hanggang sa katapusan ng 2020.
Sina Simon Wong, isang analyst sa Gabelli Funds sa New York, at Charles Lemonides, punong opisyal ng pamumuhunan sa ValueWorks sa New York, ay pinangalanan ng bawat isa ang kanilang mga paboritong stock ng langis sa mga panayam. Ang mga kumpanyang iyon ay nakalista sa ibaba.
Ang underinvestment ay mabuti para sa industriya ng langis at mga namumuhunan
Noong Marso 2, ibinigay ni Sam Peters, isang portfolio manager sa ClearBridge Investments, ang chart na ito para sa Ang artikulong ito na itinampok ang dalawa sa kanyang mga piniling stock ng enerhiya:
Sa kaliwa, ipinapakita ng tsart na ang mga paggasta ng kapital sa industriya ng langis ay tumaas sa mga nakaraang panahon ng mababang supply. Ngunit ang kanang bahagi ng tsart ay nagpapakita na ang paggasta ng kapital ay bumaba nang napakababa noong nakaraang taon dahil ang mga imbentaryo ay bumababa.
Nasaktan na ang mga producer ng langis sa pagbagsak ng presyo na nagsimula noong 2014. Ngunit ang pagkilos sa mga maagang pagsara ng pandemya noong 2020 ay panandaliang umabot sa mga presyo ng kontrata sa harap-buwan na mas mababa sa zero. Ang mga karanasang iyon ay naging dahilan upang ang mga tagapamahala ng mga kumpanya ng langis ay umiwas sa paggawa ng mga tipikal na pangako sa paggastos ng kapital sa panahon ng mataas na pangangailangan. Nakatuon pa rin sa pag-maximize ng cash flow at pagbabalik ng pera sa mga namumuhunan sa pamamagitan ng mga dibidendo at share buyback.
Sa nakaraang artikulo, nagrekomenda si Peters ng dalawang stock: EQT Corp.
EQT,
na tumaas ng 50% mula Marso 1 (ang araw bago nai-publish ang artikulo kasama ang kanyang mga rekomendasyon) hanggang Mayo 10, at ang Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
na tumaas ng 4%. Ang mga pagtaas ng presyo ay hindi kasama ang mga dibidendo — ang ani ng dibidendo ng Pioneeer ay 6.96%.
" Hindi namin kailangan ng $100 na langis. Kung ang langis ay mananatili sa itaas ng $80, ang mga kumpanyang ito ay makakagawa pa rin ng maraming libreng cash na maaari nilang ibalik sa mga shareholder."
— Simon Wong, analyst ng pananaliksik sa sektor ng enerhiya sa Gamco.
Ang mga presyo ng langis ay medyo pabagu-bago ng isip nitong huli, na may napakaraming iba't ibang pwersa sa paglalaro, kabilang ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine, na direktang nakagambala sa mga pamilihan ng langis; Ang agresibong pag-lockdown ng China sa mga lungsod upang sugpuin ang mga bagong paglaganap ng coronavirus; at ang muling pagbubukas ng paglalakbay sa maraming merkado sa buong mundo, kabilang ang US Ang mga ito at iba pang mga salik ay nakatulong na maging sanhi ng presyo ng West Texas Intermediate na krudo
CL
na umakyat ng hanggang 13% mula sa isang intraday high ($111.37 isang bariles noong Mayo 5) patungo sa isang intraday low ($98.20 noong Mayo 11) ngayong buwan lamang.
Tinataya ni Wong na noong nagsimula ang 2022, ang pangangailangan ng mundo para sa krudo ay mula 100 hanggang 101 milyong barrels sa isang araw, habang ang langis ay ginagawa sa rate na humigit-kumulang 98.5 barrels bawat araw.
Nagsara ang WTI sa $99.76 noong Mayo 10, tumaas mula sa $75.21 sa pagtatapos ng 2021.
Sinabi ni Wong na ang mga bagong pinagmumulan ng langis sa US sa nakalipas na 10 taon ay kadalasang "panandaliang paglago ng suplay" dahil "nawawalan ka ng 50% hanggang 70% sa unang taon" ng operasyon ng shale well.
"Maaaring ibalik ng US ang supply," aniya. Ngunit hindi pa ito nagsisimula, dahil "gusto ng mga shareholder na maging mas disiplinado ang mga operator." Itinuro din ni Wong ang isang mahirap na pampulitikang kapaligiran para sa pagtatayo ng pipeline, pagtaas ng mga regulasyon at kahirapan sa paghiram mula sa mga bangko na lahat ay nagpapataas ng halaga ng bagong source development.
Sa kabuuan, ang eksena ng langis ay "masamang balita para sa mga mamimili ngunit magandang balita para sa mga namumuhunan," sabi ni Wong. “Hindi namin kailangan ng $100 na langis. Kung ang langis ay mananatili sa itaas ng $80, ang mga kumpanyang ito ay maaari pa ring gumawa ng maraming libreng cash na maaari nilang ibalik sa mga shareholder," dagdag niya.
Mga paboritong stock ng langis
Itinuro ni Wong ang Canada bilang isang mas magiliw na merkado para sa mga namumuhunan sa US dahil ang mga balon sa Canada ay may posibilidad na tumagal ng 20 hanggang 25 taon, ayon sa kanyang pagtatantya.
Sa mga producer ng langis sa Canada, gusto ni Wong ang Suncor Energy Inc.
SU
CA:SU
at Meg Energy Corp.
CA:MEG
bilang mga laro sa libreng cash flow. Batay sa pagsasara ng mga presyo ng bahagi noong Mayo 10 at pinagkasunduan na free-cash-flow na mga pagtatantya para sa susunod na 12 buwan sa mga analyst na polled ng FactSet, ang tinantyang libreng cash flow yield ng Suncor ay 18.28%, habang ang pagtatantya para sa Meg Energy ay 25.68%. Napakataas ng mga iyon, kumpara sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan na 5.07% para sa S&P 50 at 11.15% para sa sektor ng enerhiya ng S&P 500.
Kabilang sa mga producer ng US na gusto niya ay ang Exxon Mobil Corp.
XOM
para sa mahabang panahon, sa bahagi dahil sa malaking pamumuhunan nito sa pag-unlad sa malayo sa pampang sa Guyana, na may potensyal na pag-unlad ng reserbang 10 bilyong bariles, ayon sa kanyang pagtatantya.
Pinapaboran din ni Wong ang dalawang higanteng nagseserbisyo sa oilfield: Schlumberger Ltd.
SLB
at Halliburton Co.
Hal.
Itinuro ni Lemonides ang "isang malaking pagkakataon para sa mga mamumuhunan na makapasok ngayon," kasunod ng mahabang panahon kung saan ang pamumuhunan sa produksyon ay hindi magagawa sa ekonomiya. Ang kanyang payo ay tumingin sa kabila ng kasalukuyang "mga gyrations" sa merkado ng enerhiya dahil "ang pangkalahatang direksyon ng paglago ng ekonomiya ay malamang na maging malakas."
Naglista siya ng tatlong stock ng langis na sa tingin niya ay may malaking diskwento ngayon — lahat ng tatlo ay lumabas mula sa mga pagkabangkarote na dulot ng pandemya:
- Ang Whiting Petroleum Corp.
WLL
ay isang tagagawa ng shale oil na tatlong beses lang na nakikipagkalakalan sa tantiya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa susunod na 12 buwan sa mga analyst na sinuri ng FactSet. Nang mag-file ang kumpanya para sa bangkarota noong Abril 2020, mayroon itong humigit-kumulang $3 bilyon na utang. Ang market capitalization ng kumpanya ay $2.9 billion na lang ngayon. Kahit na napakababa ng forward P/E ratio, naniniwala si Lemonides na kikita ang kumpanya ng higit sa inaasahan ng mga analyst. - Valaris Ltd.
Val
ay isang offshore driller na lumitaw mula sa pagkabangkarote sa panahon ng pandemya. Ang market capitalization nito ay $3.9 bilyon na ngayon, at sinabi ni Lemonides na ang kalipunan ng mga barko ng pagbabarena ng kumpanya ay itinayo sa halagang humigit-kumulang $20 bilyon sa panahong ang presyo ng langis ay nasa pagitan ng $85 at $100. Ngayon na ang langis ay bumalik sa hanay na iyon, "isang malaking porsyento ng fleet ang naibalik sa trabaho at ang demand ay lumalaki araw-araw," sabi niya. - Tidewater Inc.
TDW
nagpapatakbo ng ibang uri ng fleet na naglilipat ng mga supply papunta at mula sa mga offshore rig. Ang kumpanya ay nagseserbisyo din sa malayo sa pampang na wind power generation na industriya. Ang market cap ng kumpanya ay $835 milyon, na humigit-kumulang isang katlo ng kung ano ang magagastos upang palitan ang nagiging abala nitong fleet, ayon kay Lemonides.
Narito ang isang buod ng mga forward P/E ratios (maliban sa Tidewater, na inaasahang magpo-post ng mga netong pagkalugi sa 2022 at 2023) at mga opinyon ng mga analyst na na-poll ng FactSet sa walong stock na tinalakay nina Wong at Lemonides. Ang talahanayan ay gumagamit ng Canadian stock ticker para sa Suncor at Meg Energy; ang mga presyo at target ng pagbabahagi ay nasa mga lokal na pera:
| kompanya | Pendola | Ipasa ang P / E | Ibahagi ang mga rating na "bumili" | Presyo ng pagsasara - Mayo 10 | Target ng presyo ng pinagkasunduan | Ipinapahiwatig ang 12-buwan na potensyal na pagtaas |
| Suncor Energy Inc. | CA:SU | 6.5 | 62% | 44.71 | 51.89 | 16% |
| MEG Energy Corp. | CA:MEG | 5.3 | 64% | 18.63 | 24.93 | 34% |
| Exxon Mobil Corporation | XOM | 9.4 | 45% | 85.02 | 98.46 | 16% |
| Schlumberger NV | SLB | 18.1 | 88% | 37.89 | 50.03 | 32% |
| Halliburton Co. | Hal | 16.3 | 79% | 34.30 | 46.07 | 34% |
| Ang Whiting Petroleum Corp. | WLL | 3.2 | 56% | 72.53 | 100.00 | 38% |
| Valaris Ltd. | Val | 25.5 | 100% | 52.40 | 71.71 | 37% |
| Tidewater Inc | TDW | # N / A | 50% | 20.10 | 18.50 | -8% |
| Pinagmulan: FactSet |
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya.
Basahin Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Huwag palalampasin: Narito ang kaso para sa pagbili ng stock ng Netflix ngayon
Ang mga presyo ng langis ay tumataas — ang walong stock na ito ay mga bargain pa rin para sa mga pangmatagalang mamumuhunan
Ang kumbinasyon ng kulang na pamumuhunan sa mga bagong balon ng langis at tumataas na demand ay binibigyang-diin ang maaaring isang mahabang panahon ng mataas na presyo para sa mga bilihin ng enerhiya. Samantala, maraming mga stock ng langis at gas ang nakikipagkalakalan pa rin sa mababang halaga sa inaasahang mga kita sa kabila ng isang rally sa buong sektor na umaabot hanggang sa katapusan ng 2020.
Kahit na ang sektor ng enerhiya ng S&P 500
SPX
ay ang tanging tumaas sa taong ito, ang mga mamumuhunan ay tila nasa maagang yugto pa rin ng isang kumikitang multi-year cycle.
Sina Simon Wong, isang analyst sa Gabelli Funds sa New York, at Charles Lemonides, punong opisyal ng pamumuhunan sa ValueWorks sa New York, ay pinangalanan ng bawat isa ang kanilang mga paboritong stock ng langis sa mga panayam. Ang mga kumpanyang iyon ay nakalista sa ibaba.
Ang underinvestment ay mabuti para sa industriya ng langis at mga namumuhunan
Noong Marso 2, ibinigay ni Sam Peters, isang portfolio manager sa ClearBridge Investments, ang chart na ito para sa Ang artikulong ito na itinampok ang dalawa sa kanyang mga piniling stock ng enerhiya:
Sa kaliwa, ipinapakita ng tsart na ang mga paggasta ng kapital sa industriya ng langis ay tumaas sa mga nakaraang panahon ng mababang supply. Ngunit ang kanang bahagi ng tsart ay nagpapakita na ang paggasta ng kapital ay bumaba nang napakababa noong nakaraang taon dahil ang mga imbentaryo ay bumababa.
Nasaktan na ang mga producer ng langis sa pagbagsak ng presyo na nagsimula noong 2014. Ngunit ang pagkilos sa mga maagang pagsara ng pandemya noong 2020 ay panandaliang umabot sa mga presyo ng kontrata sa harap-buwan na mas mababa sa zero. Ang mga karanasang iyon ay naging dahilan upang ang mga tagapamahala ng mga kumpanya ng langis ay umiwas sa paggawa ng mga tipikal na pangako sa paggastos ng kapital sa panahon ng mataas na pangangailangan. Nakatuon pa rin sa pag-maximize ng cash flow at pagbabalik ng pera sa mga namumuhunan sa pamamagitan ng mga dibidendo at share buyback.
Sa nakaraang artikulo, nagrekomenda si Peters ng dalawang stock: EQT Corp.
EQT,
na tumaas ng 50% mula Marso 1 (ang araw bago nai-publish ang artikulo kasama ang kanyang mga rekomendasyon) hanggang Mayo 10, at ang Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
na tumaas ng 4%. Ang mga pagtaas ng presyo ay hindi kasama ang mga dibidendo — ang ani ng dibidendo ng Pioneeer ay 6.96%.
" Hindi namin kailangan ng $100 na langis. Kung ang langis ay mananatili sa itaas ng $80, ang mga kumpanyang ito ay makakagawa pa rin ng maraming libreng cash na maaari nilang ibalik sa mga shareholder."
— Simon Wong, analyst ng pananaliksik sa sektor ng enerhiya sa Gamco.
Ang mga presyo ng langis ay medyo pabagu-bago ng isip nitong huli, na may napakaraming iba't ibang pwersa sa paglalaro, kabilang ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine, na direktang nakagambala sa mga pamilihan ng langis; Ang agresibong pag-lockdown ng China sa mga lungsod upang sugpuin ang mga bagong paglaganap ng coronavirus; at ang muling pagbubukas ng paglalakbay sa maraming merkado sa buong mundo, kabilang ang US Ang mga ito at iba pang mga salik ay nakatulong na maging sanhi ng presyo ng West Texas Intermediate na krudo
CL
na umakyat ng hanggang 13% mula sa isang intraday high ($111.37 isang bariles noong Mayo 5) patungo sa isang intraday low ($98.20 noong Mayo 11) ngayong buwan lamang.
Tinataya ni Wong na noong nagsimula ang 2022, ang pangangailangan ng mundo para sa krudo ay mula 100 hanggang 101 milyong barrels sa isang araw, habang ang langis ay ginagawa sa rate na humigit-kumulang 98.5 barrels bawat araw.
Nagsara ang WTI sa $99.76 noong Mayo 10, tumaas mula sa $75.21 sa pagtatapos ng 2021.
Sinabi ni Wong na ang mga bagong pinagmumulan ng langis sa US sa nakalipas na 10 taon ay kadalasang "panandaliang paglago ng suplay" dahil "nawawalan ka ng 50% hanggang 70% sa unang taon" ng operasyon ng shale well.
"Maaaring ibalik ng US ang supply," aniya. Ngunit hindi pa ito nagsisimula, dahil "gusto ng mga shareholder na maging mas disiplinado ang mga operator." Itinuro din ni Wong ang isang mahirap na pampulitikang kapaligiran para sa pagtatayo ng pipeline, pagtaas ng mga regulasyon at kahirapan sa paghiram mula sa mga bangko na lahat ay nagpapataas ng halaga ng bagong source development.
Sa kabuuan, ang eksena ng langis ay "masamang balita para sa mga mamimili ngunit magandang balita para sa mga namumuhunan," sabi ni Wong. “Hindi namin kailangan ng $100 na langis. Kung ang langis ay mananatili sa itaas ng $80, ang mga kumpanyang ito ay maaari pa ring gumawa ng maraming libreng cash na maaari nilang ibalik sa mga shareholder," dagdag niya.
Mga paboritong stock ng langis
Itinuro ni Wong ang Canada bilang isang mas magiliw na merkado para sa mga namumuhunan sa US dahil ang mga balon sa Canada ay may posibilidad na tumagal ng 20 hanggang 25 taon, ayon sa kanyang pagtatantya.
Sa mga producer ng langis sa Canada, gusto ni Wong ang Suncor Energy Inc.
SU
CA:SU
at Meg Energy Corp.
CA:MEG
bilang mga laro sa libreng cash flow. Batay sa pagsasara ng mga presyo ng bahagi noong Mayo 10 at pinagkasunduan na free-cash-flow na mga pagtatantya para sa susunod na 12 buwan sa mga analyst na polled ng FactSet, ang tinantyang libreng cash flow yield ng Suncor ay 18.28%, habang ang pagtatantya para sa Meg Energy ay 25.68%. Napakataas ng mga iyon, kumpara sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan na 5.07% para sa S&P 50 at 11.15% para sa sektor ng enerhiya ng S&P 500.
Kabilang sa mga producer ng US na gusto niya ay ang Exxon Mobil Corp.
XOM
para sa mahabang panahon, sa bahagi dahil sa malaking pamumuhunan nito sa pag-unlad sa malayo sa pampang sa Guyana, na may potensyal na pag-unlad ng reserbang 10 bilyong bariles, ayon sa kanyang pagtatantya.
Pinapaboran din ni Wong ang dalawang higanteng nagseserbisyo sa oilfield: Schlumberger Ltd.
SLB
at Halliburton Co.
Hal.
Itinuro ni Lemonides ang "isang malaking pagkakataon para sa mga mamumuhunan na makapasok ngayon," kasunod ng mahabang panahon kung saan ang pamumuhunan sa produksyon ay hindi magagawa sa ekonomiya. Ang kanyang payo ay tumingin sa kabila ng kasalukuyang "mga gyrations" sa merkado ng enerhiya dahil "ang pangkalahatang direksyon ng paglago ng ekonomiya ay malamang na maging malakas."
Naglista siya ng tatlong stock ng langis na sa tingin niya ay may malaking diskwento ngayon — lahat ng tatlo ay lumabas mula sa mga pagkabangkarote na dulot ng pandemya:
WLL
ay isang tagagawa ng shale oil na tatlong beses lang na nakikipagkalakalan sa tantiya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa susunod na 12 buwan sa mga analyst na sinuri ng FactSet. Nang mag-file ang kumpanya para sa bangkarota noong Abril 2020, mayroon itong humigit-kumulang $3 bilyon na utang. Ang market capitalization ng kumpanya ay $2.9 billion na lang ngayon. Kahit na napakababa ng forward P/E ratio, naniniwala si Lemonides na kikita ang kumpanya ng higit sa inaasahan ng mga analyst.
Val
ay isang offshore driller na lumitaw mula sa pagkabangkarote sa panahon ng pandemya. Ang market capitalization nito ay $3.9 bilyon na ngayon, at sinabi ni Lemonides na ang kalipunan ng mga barko ng pagbabarena ng kumpanya ay itinayo sa halagang humigit-kumulang $20 bilyon sa panahong ang presyo ng langis ay nasa pagitan ng $85 at $100. Ngayon na ang langis ay bumalik sa hanay na iyon, "isang malaking porsyento ng fleet ang naibalik sa trabaho at ang demand ay lumalaki araw-araw," sabi niya.
TDW
nagpapatakbo ng ibang uri ng fleet na naglilipat ng mga supply papunta at mula sa mga offshore rig. Ang kumpanya ay nagseserbisyo din sa malayo sa pampang na wind power generation na industriya. Ang market cap ng kumpanya ay $835 milyon, na humigit-kumulang isang katlo ng kung ano ang magagastos upang palitan ang nagiging abala nitong fleet, ayon kay Lemonides.
Narito ang isang buod ng mga forward P/E ratios (maliban sa Tidewater, na inaasahang magpo-post ng mga netong pagkalugi sa 2022 at 2023) at mga opinyon ng mga analyst na na-poll ng FactSet sa walong stock na tinalakay nina Wong at Lemonides. Ang talahanayan ay gumagamit ng Canadian stock ticker para sa Suncor at Meg Energy; ang mga presyo at target ng pagbabahagi ay nasa mga lokal na pera:
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya.
Basahin Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Huwag palalampasin: Narito ang kaso para sa pagbili ng stock ng Netflix ngayon
Source: https://www.marketwatch.com/story/8-oil-stocks-that-are-still-bargains-for-long-term-investors-11652280314?siteid=yhoof2&yptr=yahoo