Opinyon: Ang 10 stock na nagbabayad ng dibidendo na ito ay nagpapakita kung bakit hindi basura ang pera sa isang brutal na merkado

Bakit? Kinakalkula ng mga mamumuhunan ang halaga ng mga dibidendo na may kaugnayan sa presyo ng stock. Ang isang $10 na dibidendo sa isang $100 na stock ay nagbabayad ng 10% na ani ng dibidendo. Kung ang stock ay bumagsak sa $50, ang parehong dibidendo ay nagpapahiwatig ng 20% ​​na ani ng dibidendo. Ang mga mamumuhunan ay dumagsa sa ganitong mataas na ani ng dibidendo, na sumusuporta sa presyo.

Ang isa pang benepisyo ng mga dibidendo, para sa parehong mga shareholder at kumpanya: ang mga tagapamahala ay hindi gaanong natutukso na magsayang ng pera sa masasamang ideya, mula sa mga butas ng kuneho sa pagsasaliksik hanggang sa mga overpriced na pagkuha.

Gayundin, ang mga regular na dibidendo ng pera ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng dahilan upang manatili sa isang kumpanya at kahit na bumili ng higit pang mga bahagi sa oras ng problema. Ang resulta ay isang base ng mas mataas na kalidad na mga shareholder, ang mga may pasensya, focus at kasanayan sa pagpili ng stock. Sa katunayan, ang lahat ng mga kumpanyang may pinakamatagal na kasaysayan ng pagbabayad ng mga dibidendo ng pera ay kabilang sa mga paborito ng mga may kalidad na shareholder. 

Halimbawa, inihambing ko ang isang listahan ng nangungunang 20 stock ng dibidendo mula sa taunang ranggo ng tinatawag na Dividend Aristocrats sa isang database ng 2,695 stock na sinusundan ng aking QualityShareholders Initiative sa George Washington University. Lahat ng 20 sa mga stock na iyon ay niraranggo sa nangungunang ikatlong para sa mga shareholder na may kalidad; 14 ang nasa top 15% at siyam ang napunta sa top 10%.  

Nangunguna sa listahan: Procter & Gamble
P.G.,
-0.55%,
3M
MMM,
-0.67%,
Coca-Cola
KO,
-1.37%,
Colgate-Palmolive
CL,
-0.83%,
Johnson at Johnson
JNJ,
-0.62%,
AbbVie
ABBV,
-1.00%,
Abbott Laboratories
ABT,
-0.69%,
PepsiCo
PEP,
-1.00%,
Awtomatikong Pagproseso ng Data
ADP,
-0.47%
at Kimberly-Clark
KMB,
-1.24%.
  

Ang mga stock na nagbabayad ng dividend ay maaaring maging mahusay na pangmatagalang pamumuhunan, ngunit hindi lahat ng stock ng dibidendo ay isang mahusay na pagbili. Ang mga kumpanya ay maaaring magbayad ng mataas na dibidendo dahil sila ay nasa dead-ends, nang walang mga pagkakataon na lumago ang mga kita o margin.

Sa parehong paraan, hindi lahat ng kumpanya ay dapat magbayad ng mga dibidendo. Kung ang isang kumpanya ay may nakasisilaw na mga pagkakataon sa paglago, alinman sa mga umiiral na negosyo o mga maaari nitong makuha, ito at ang mga shareholder nito ay mas mabuting laktawan ang mga dibidendo.  

Upang makatulong na maunawaan ang pagkakaiba, at bago mag-load ng mga stock na nagbabayad ng dibidendo, tingnan kung ipinapaliwanag ng board o manager ng kumpanya kung paano nila iniisip ang tungkol sa mga dibidendo. Ang mga direktor ay may halos kabuuang pagpapasya sa patakaran sa dibidendo kaya ito ay isang mahusay na sukatan ng kanilang pangangasiwa.

Dapat ding ipakita ng mga direktor na nauunawaan nila na ang kanilang trabaho ay ilaan ang bawat dolyar ng korporasyon sa pinakamahusay na paggamit nito. Kabilang sa mga posibleng gamit ang muling pamumuhunan sa kasalukuyang negosyo, pagkuha ng mga bago, pagbili pabalik ng mga underpresyong bahagi sa bukas na merkado, o pagbabayad ng mga cash dividend.

Ang mga kumpanyang mahusay na nagpapaliwanag ng kanilang patakaran sa dibidendo — nagbabayad man sila ng mga regular na dibidendo o hindi — ay mga kumpanyang nagkakahalaga ng pagtingin bilang mga pagkakataon sa pamumuhunan, dahil ito ay nagpapahiwatig na ang mga tagapamahala at direktor ay nag-iisip na parang mga may-ari. Sa mga Dividend Aristocrats, kung makaakit sila ng mga de-kalidad na shareholder, malamang na mahusay silang mga stock na pagmamay-ari, lalo na sa mga oras ng kaguluhan.

Si Lawrence A. Cunningham ay isang propesor sa George Washington University, tagapagtatag ng Quality Shareholders Group, at publisher, mula noong 1997, ng "The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America."  Para sa mga update sa pananaliksik ni Cunningham tungkol sa mga may kalidad na shareholder, mag-sign up dito. 

Manatili sa kaalaman. Mag-sign up dito para mai-email sa iyo linggu-linggo ang pinakamahusay na mutual fund ng MarketWatch at mga kuwento ng ETF!

Higit pa: Ang mga pandaigdigang dibidendo ay tumataas habang ang pagbawi ng pandemya ay kumukupas

Din basahin ang: Bakit ang mga higanteng mutual fund ay tahimik na ibinabalik ang kapangyarihan sa pagboto sa mga indibidwal na shareholder