Opinyon: Ang limang stock ng teknolohiyang ito ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng higit na gantimpala para sa kanilang panganib

Bagama't maaaring makita ng mga high-flying tech na kumpanya ang kanilang paglago na naka-hold, malamang na ito ay isang grupo ng nanunungkulan, matatag na kumpanya ng enterprise-technology na lalakas at maghahatid.

Sa isang kamakailang column, itinuro ko ang mga trendline ng mga deflationary na teknolohiya tulad ng automation at artificial intelligence (AI), at ang mga premium-tier na mga produkto ng consumer na isang mas ligtas na laro. Serbisyo Ngayon
NGAYON,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
at Apple
AAPL,
+ 1.47%
tumaas sa tuktok ng listahan. 

Habang tinitingnan ng mga kumpanya na bawasan ang mga gastos, lilipat sila sa kritikal na teknolohiya kabilang ang imprastraktura, seguridad, data at AI upang mapanatili at mapabilis ang pagiging produktibo habang tinitiyak na natutugunan nila ang pagsunod at mga pangangailangan sa seguridad sa kanilang IT landscape. Karamihan sa mga ito ay makukuha mula sa pag-maximize ng mga umiiral nang software, asset at pagtutubero na kadalasang nagmumula sa mga tradisyonal na IT at software vendor, na marami sa kanila ay ikinategorya bilang legacy na kumpanya ng teknolohiya. 

ng Cisco
CSCO,
+ 1.60%
Ang matatag na kamakailang quarter, kung saan natalo ng kumpanya ang mga pagtatantya ng mga analyst at nagtaas ng patnubay, ay maaaring magsilbing paalala — at tagapagpahiwatig — na ang mga kumpanyang nakasentro sa negosyo na matagal nang pumuwesto sa mabilis na paglago ng malalaking tech na kumpanya ay kung saan dapat tumingin ang mga mamumuhunan para sa magandang balanse ng panganib at gantimpala.

Limang kumpanya ng software at imprastraktura ang dapat panoorin 

Juniper: Halaman ng dyuniper
JNPR,
+ 1.16%
naghatid ng beat-and-raise quarter. Ang kumpanya ay mahusay na nakaposisyon para sa matatag na pagganap sa espasyo ng imprastraktura at nakagawa ng mahusay sa nakalipas na ilang taon upang pag-iba-ibahin mula sa mga ugat ng telco upang lumago sa mga lugar tulad ng enterprise at cloud. Ang kumpanya ay nadoble sa arkitektura at cybersecurity na negosyo nito na hinimok ng AI. Nakikita ko si Juniper, tulad ng Cisco, na nasa tamang lugar sa tamang oras. Ang kumpanya ay dapat na mapakinabangan ang mga kritikal na paggasta sa imprastraktura upang palakasin ang enterprise IT at seguridad. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
ay nasa isang multiyear transition mula sa isang malaking bakal na kumpanya ng imprastraktura tungo sa inilarawan ni CEO Antonio Neri bilang isang "lahat ng bagay bilang isang serbisyo" na kumpanya. Nito Portfolio ng GreenLake ay nangunguna sa trend sa private cloud na nakabatay sa pagkonsumo na nagkokonekta sa enterprise data center sa pampublikong cloud. Sa medyo murang halaga na may price-to-earnings (P/E) ratio na 5.5, ang kumpanya ay mabilis na lumalapit sa $1 bilyon sa taunang umuulit na kita (ARR), na isang malaking hakbang sa paglipat nito sa subscription. Gayunpaman, ang stock ay nagbubunga ng 3.08%. Ang pag-unlad ay mas mahirap makuha para sa HPE sa pamamagitan ng pandemya, ngunit habang nakikita natin ang mga tulad ng IBM at Cisco na mahusay na gumagana, maaari itong maging isang positibong senyales para sa HPE kapag nag-ulat ito ng mga kita sa susunod na linggo. 

Oracle: Sa higit sa 70% ng kita nito ay predictable, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
ay isa sa mga pinakamatatag na pangalan ng software na nagbibigay ng dibidendo sa merkado. Ang kumpanya ay may matatag na pangunahing negosyo na umaasa sa mga customer nito sa lahat ng macroeconomic na klima, kaya naman mahirap na hindi makita ang Oracle bilang isang mas ligtas na tech play ngayon. Nakadagdag sa matatag na pangunahing negosyo ay ang mabilis na lumalagong cloud offering nito, na sama-samang lumampas sa $10 bilyon na kita taun-taon at patuloy na lumalago sa lakas ng cross-sell na mga diskarte nito, kasama ng malakas na performance mula sa mga handog nito sa NetSuite at Fusion. Sa kabuuan, ang mga mamumuhunan ay nakakakuha ng halo ng katatagan, ani at paglago 

SAP: Habang si SAP
SAP,
+ 1.03%
at ang Oracle ay maaaring mag-trade ng mga jab sa kanilang mga quarterly na kita, sila ay nagbabahagi ng mga karaniwang pag-aari na ginagawa silang kawili-wiling mga laro para sa mga mamumuhunan. Ang SAP ay nakasandal din nang husto sa cloud business nito, at habang hindi nito ginagawa ang imprastraktura bilang isang serbisyo tulad ng Oracle, nakita nito ang mabilis na paglago sa paglipat ng mga customer nito sa cloud. Sa 80% ng kita ng kumpanya na ngayon ay nasa ilalim ng itinuturing nitong "mas predictable na kita," nakita ng kumpanya na lumago ang kita ng cloud ng 38% sa ikatlong quarter - o 25% sa mga pare-parehong pera - habang ang cloud backlog nito ay lumago sa parehong clip. Naging mas mahirap ang currency headwinds sa Germany-based software giant, ngunit ang lubos na predictable na kita nito, kasama ang cloud growth nito at halos 2% yield ay nagbibigay ng balanse para sa mga investor. 

Salesforce: Bumaba ng higit sa 50% mula sa pinakamataas na 12 buwang ito, may ilang mahahalagang alalahanin tungkol sa Salesforce
crms,
+ 3.04%.
Kapansin-pansin, may posibilidad ng mas mabagal na paggasta sa negosyo. Gayunpaman, habang ang mga kumpanya ay nagtatanggal ng mga empleyado, ang pangangailangan para sa mga kritikal na sistema ng rekord na maaaring mabilis na mai-deploy sa cloud ay isang sapat na pagkakataon, at ang Salesforce ay maaaring nasa isang mahusay na posisyon upang mapakinabangan. Tulad ng ServiceNow, nag-aalok ang Salesforce ng automation, AI at iba pang mga tool na nakabatay sa SaaS na magagamit ng mga kumpanya para sa mga benta, marketing at serbisyo. At sa modelo ng paggamit na nakabatay sa pagkonsumo nito, maaaring paikutin ng mga kumpanya ang kanilang mga serbisyo nang mas mabilis upang matugunan ang mga pangangailangan ng negosyo. Nakipagkalakalan pa rin ito sa isang mataas na multiple, ginagawa itong isang mas peligrosong taya, ngunit isa na may malaking potensyal na pangmatagalang. Malamang na mapabilis ng Salesforce ang ikalawang pag-angat ng ekonomiya. 

Si Daniel Newman ay ang punong tagapag-aralan sa Pagsasaliksik sa Futurum, na nagbibigay o nagbigay ng pananaliksik, pagsusuri, pagpapayo o pagkonsulta sa Oracle, Cisco, Juniper at dose-dosenang iba pang kumpanya ng teknolohiya. Ni siya o ang kanyang kumpanya ay humahawak ng anumang mga posisyon sa equity sa mga kumpanyang binanggit. Sundan siya sa Twitter @danielnewmanUV.