Opinyon: Malapit nang lumabas ang iyong off-ramp para sa I-bond kung binili mo ang mga securities para sa kanilang makatas na 9.6% na ani

Ang kabuuang balik sa I-bond ay binubuo ng dalawang bahagi — isang nakapirming rate na itinakda sa panahon ng pagbili at isang rate ng inflation-adjust na nagre-reset tuwing anim na buwan, sa Nobyembre at Mayo. Ang fixed rate ay 0% mula noong Mayo 2020. Ngunit dahil ang inflation-adjusted na bahagi ay nakatali sa Consumer Price Index (CPI), makikita mo ang mga pagtataya kung ano ang susunod sa kalagitnaan ng Oktubre. Ang pinakahuling ulat ay nagpakita ng inflation ay 8.3%, apat na beses na mas mataas kaysa sa itaas na target ng Federal Reserve.

Sa pagtingin sa mga numerong nai-publish na, si David Enna, tagapagtatag ng TipsWatch.com, isang website na sumusubaybay mga seguridad na protektado ng inflation, hinuhulaan ang variable na inflation-adjusted na bahagi ng formula ng I-bonds ay magiging sa paligid ng 6.3%, at malamang na mahulog sa 3.5% sa kalaunan. Nakikita rin ni Enna ang maliit na pagkakataon na tataas ng Treasury ang fixed rate nang higit sa 0%, na gagawing mas kaakit-akit ang mga ito sa pangmatagalan.  

Karamihan sa mga bagong pera ay dumagsa sa I-bond noong huling bahagi ng 2021 at unang bahagi ng 2022 nang ang mga rate ay tumaas sa isang nakakainggit na spread kumpara sa mga savings account, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005%
at kahit TIPS. Ang mga benta ay umabot sa halos $5 bilyon noong Mayo 2022, kumpara sa mahigit $1 bilyon lamang noong nakaraang taon. Nanatiling patag ang mga pagtubos.

Mga tuntunin ng I-bond sa pagbebenta 

Kapag bumili ka ng I-bond, naka-lock ka nang hindi bababa sa isang taon, kaya kung bumili ka ng maaga sa 2022, hindi mo na maiisip na magbenta pa. Kung lumagpas ka na sa $10,000 cap bawat indibidwal, hindi ka na rin makakabili kapag nag-reset ang rate sa Nobyembre, at kailangan mong maghintay hanggang Enero. 

Kung nagbebenta ka ng I-bond pagkatapos ng unang taon ngunit bago ang limang taon, mawawalan ka ng tatlong buwan ng pagbabayad ng interes. Kaya kung bumili ka noong Oktubre 2021, magiging kwalipikado kang magbenta, ngunit maaaring gusto mong mag-isip nang dalawang beses. 

"Kung hindi mo kailangan ang pera, dapat ka na lang maghintay dito sa ngayon," sabi ni Enna. 

Iyon ay dahil ang rate na nakuha mo noong bumili ka ay nadala sa loob ng anim na buwan, pagkatapos ay sinundan ng rate na inanunsyo noong Nobyembre 2021, at ngayon ka lang nagsisimulang mag-ipon ng interes sa 9.62% na kalahating taon na rate. Gusto mong maghintay ng hindi bababa sa tatlong buwan sa iyong susunod na ikot ng rate, sa pag-aakalang ito ay mas mababa, upang i-maximize ang iyong pagbabalik. 

Ang ilang mga kliyente ay nagtanong kay Kyle McBrien, isang tagaplano ng pananalapi sa Betterment, kung sulit ba itong hagdanan ang I-bonds, sa paraang maaari mong Mga CD o Treasury, at i-roll ang mga ito habang nagbabago ang mga rate.

"Nakikita nila ito na halos parang dollar-cost averaging, ngunit kailangan kong patuloy na paalalahanan sila, ang mga rate na ito ay hindi naka-lock, kaya babalikan namin ang desisyon bawat taon," sabi ni McBrien. 

Malaki ang depende kung ano ang mangyayari sa ekonomiya at stock market
SPX,
+ 2.64%.
Sa ilang mga punto sa 2023, ang mga rate ng I-bond ay maaaring maglipat at maging mas mababa kaysa sa iba pang mga fixed-income na pamumuhunan. Kung naghahanap ka ng ani, iyon ang magiging cue mo sa pagtungo sa pinto. 

Ang numerong hinahanap mo upang tumugma o matalo ay ang rate sa mga TIPS o Treasury bill na wala pang 15 buwan, o mga CD. Sa $10,000, hindi mo iyon pinag-uusapan sa malamig na pera — ang pagkakaiba ng 1% ng ani ay $100 lang, kung tutuusin. Ngunit sa iba pang mga pamumuhunan na walang limitasyon, ang isang 1% na pagbabago ay maaaring isang malaking halaga ng dolyar. At kaya kapag ang mga I-bond ay tumawid sa mga alternatibo habang pababa, pagkatapos ay "lahat ng nagtatambak ay magbebenta," sabi ni Enna. 

Mga pagsisikap na itaas ang takip ng I-bond

Doon nililimitahan ang $10,000 cap sa I-bond, dahil "parang isang rounding error iyon para sa mga taong may kaya," sabi ni Dennis Nolte, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi na nakabase sa Orlando, Fla. 

Dalawang Senador kamakailan nagmungkahi ng panukalang batas sa itaas ang takip sa panahon ng mataas na inflation hanggang $30,000, kung saan ito nanggaling 2003 sa 2008.

"Ang mga Amerikano ay nag-aagawan para sa mga paraan upang maprotektahan ang kanilang mga kita mula sa laganap na inflation. Ang mga I-bond ay isang opsyon na dapat gamitin ng mga mamimili," sabi ni Sen. Deb Fischer, isang Republican mula sa Nebraska, sa isang joint statement kasama si Sen. Mark Warner, isang Democrat mula sa Virginia. 

Dahil ang karamihan sa mga nagtatrabahong pamilya ay hindi kayang magbayad ng $400 para sa isang pumutok na gulong ng kotse, malamang na hindi sila gagamit ng mas mataas na takip na makakapag-lock ng kanilang pera sa loob ng isang taon. Sa kabilang dulo ng rich spectrum, kahit na ang $30,000 cap ay maaaring hindi sapat. Ngunit middle-class nakikinabang ang mga retirado mula sa isang alternatibong cash na protektado ng inflation.

"Ang pangangalaga sa kapital ang tunay na dahilan kung bakit bumibili ng mga I-bond ang karamihan sa mga tao," sabi ni Enna. 

Sa ngayon, nakikita pa rin ng karamihan sa mga propesyonal sa pananalapi ang I-bond bilang isang magandang deal at ang susunod na inihayag na rate, habang mas mababa, ay malamang na mas mahusay pa kaysa sa mga alternatibong fixed-income. Ang mga ito ay isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang iyong portfolio at suplemento iyong emergency fund. 

Bilang bonus, ang TreasuryDirect.gov Ang website, na siyang tanging paraan upang bilhin ang mga bono na ito sa elektronikong paraan, ay naglunsad lamang ng pagbabago sa luma at nakakalito nitong interface. Kaya't huwag magbilang ng I-bond out pa lang...ngunit sa lalong madaling panahon.