Ang mga merkado ay gumagalaw sa mga ikot, ang ilan ay malaki, ang ilan ay maliit. Ang 2021 ay nakakita ng isang malakas na bullish trend, ang pinakamalakas sa mga dekada; sinundan ito ng malakas na trend ng bearish, ang pinakamalakas sa mga dekada, noong 2022. Nagbukas ang taong ito na may isang turn back up na tumagal sa halos buong Enero. At noong Pebrero, nagkaroon ng pause. Isang maikling pag-pause, malamang, bago natin simulan ang susunod na leg, kahit na ayon sa punong teknikal na strategist ng Oppenheimer na si Ari Wald.
Sinabi ni Wald na ang S&P 500 ay binaligtad ang bear run noong nakaraang taon, at na sa kabila ng pagkasumpungin sa ngayon sa buwang ito ay nananatiling buo ang pagbaligtad sa itaas ng 3,950. Sa katunayan, ang index ng S&P 500 ay nakatayo na ngayon sa 4,137 at tumuturo pabalik pataas.
"Habang inaasahan namin na magpapatuloy ang bull market," sabi ni Wald, "uulitin namin na hindi rin ito magiging isang tuwid na linya na mas mataas. Gayunpaman, ang punto ay ang mga namumuhunan ay dapat na mag-isip sa mga tuntunin ng pagbili ng kahinaan sa halip na magbenta ng lakas, sa aming pananaw. Sa pagpapagaan ng top-down headwinds, inirerekomenda rin namin ang paglalagay ng higit na diin sa pagtukoy ng umuusbong na relatibong lakas, at hindi gaanong diin sa timing ng market. Sa pag-iisip na ito, ginagawa namin ang kaso na ang sektor ng Pinansyal ay nakaposisyon na mamuno sa susunod na yugto ng pagsulong."
Pagkuha ng mga detalye, idinagdag ni Wald, "Ang Capital Markets ay ang aming nangungunang ideya sa industriya para sa pagkakalantad sa sektor ng Financials batay sa pangmatagalang trend nito ng mas mataas na kamag-anak na mababang mula noong 2012. Ang industriya ay sinusuportahan ng mas malawak na panloob na lawak at mas malapit din sa isang kamag-anak na breakout, sa pamamagitan ng aming pagsusuri."
Laban sa backdrop na ito, ginamit namin ang Database ng TipRanks para makuha ang mga detalye sa dalawang stock, mula sa industriya ng Capital Markets, na tinangkilik ng Oppenheimer bilang Mga Nangungunang Ideya para sa 2023. Ito ba ang mga tamang stock para sa iyong portfolio? Tingnan natin nang maigi.
Ang KKR & Co. Inc. (TRC)
Ang unang Oppenheimer pick na tinitingnan namin ay ang KKR, isang pandaigdigang kumpanya sa pamumuhunan at pamamahala ng asset, na nag-aalok ng mga serbisyo sa isang buong mundo na kliyente. Ang KKR ay sumusunod sa isang modelo na nagdadala ng kapital ng third-party na may kaugnayan sa negosyo sa mga capital market, na nagbibigay ng mga mapagkukunan upang gawin ang lahat mula sa pagkuha ng mga kumpanya sa pamamagitan ng proseso ng pagpunta sa publiko hanggang sa underwriting ng mga bagong deal sa merkado hanggang sa pamumuhunan sa utang at equity. Ang kumpanya ay nagpapakilos ng pangmatagalang kapital sa mga layuning ito, na bumubuo ng matatag na kita sa paglipas ng panahon para sa mga mamumuhunan ng pondo at mga stockholder.
Sa pagtatapos ng 4Q22, ang kumpanya ay mayroong mahigit $504 bilyon sa kabuuang mga asset na nasa ilalim ng pamamahala, mula sa $470.6 bilyon noong nakaraang taon. Ang portfolio ng pamamahala ng asset ay nagdala ng higit sa $693 milyon sa kita, na may isa pang $1.835 bilyon na nagmumula sa bahagi ng serbisyo ng insurance, para sa kabuuang kita ng GAAP na $2.53 bilyon para sa quarter. Bumaba ito mula sa $4.05 bilyon sa parehong quarter noong nakaraang taon, ngunit nanguna sa inaasahan ng Wall Street na $1.41 bilyon. Ang kumpanya ay nananatiling matatag na kumikita, bilang adj. Ang EPS ay dumating sa $0.92, na pinalampas ang tawag ng Kalye para sa $0.85.
Sa pangkalahatan, natapos ng KKR ang 2022 na may mahusay na sukatan ng kapital. Ang kumpanya ay mayroong $108 bilyon sa hindi tinawag na mga pangako, na kumakatawan sa kapital na magagamit para sa pag-deploy, at kahit na inakala noong nakaraang taon ay isang mahirap na kapaligiran sa ekonomiya, ang KKR ay nakalikom ng $16 bilyon sa kapital noong 2022.
Sa kanyang saklaw ng stock na ito para sa Oppenheimer, ang 5-star analyst na si Chris Kotowski ay patuloy na kumuha ng isang upbeat na paninindigan sa mga prospect ng KKR sa kabila ng mga hamon sa hinaharap. Isinulat niya, “Hindi pa tayo lalabas sa malinaw habang nananatili ang mga hamon mula sa backdrop ng 2022; gayunpaman, nakikita namin ang aming sarili na may patuloy na kumpiyansa sa makina ng KKR dahil sa katatagan nito sa lahat ng larangan (pagkakalap ng pondo, pag-deploy, pagganap) at patuloy, balanseng sheet na pinalakas ang kakayahang umangkop na paglago—parehong organiko at madiskarteng... Patuloy naming iniisip na ang KKR ay isang nakakahimok na pamumuhunan .”
Inulit ni Kotowski ang kanyang Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating sa mga bahagi ng KKR, at ang kanyang $80 na target na presyo ay nagpapahiwatig ng isang taong dagdag na 35% na naghihintay sa mga pakpak. (Upang mapanood ang track record ni Kotowski, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang mga bahagi ng KKR ay may Strong Buy na rating mula sa consensus ng analyst, na nagpapakita na sumasang-ayon ang Wall Street sa pagtatasa ni Kotowski. Ang rating ay batay sa 9 na Pagbili at 2 Pag-hold na itinakda sa nakalipas na 3 buwan. (Tingnan Pagtataya ng stock ng KKR)
Goldman Sachs Group (GS)
Ang susunod na stock na tinitingnan namin ay isa sa mga pangunahing pangalan sa pagbabangko, ang Goldman Sachs Group. Ang GS ay isang internasyonal na kumpanyang may hawak ng bangko, isa sa mga nakalistang kumpanya sa Dow Jones Industrial Average, at isang malaking pangalan na manlalaro sa pangangalakal at pamumuhunan, pamamahala ng asset, at mga serbisyo sa seguridad. Pangunahing nagsisilbi ang Goldman sa iba pang mga institusyon, tulad ng mga bangko, korporasyon, at pamahalaan, ngunit kilala na kumukuha ng maliliit na bilang ng mga indibidwal na kliyente na may napakataas na halaga.
Sa financial release noong nakaraang buwan para sa Q4 at buong taon ng 2022, iniulat ng bangko ang taon-sa-taon na pagbaba sa parehong mga kita at kita. Simula sa nangungunang linya, ang Goldman ay may $10.59 bilyon na kita, bumaba ng 16% mula sa nakaraang quarter ng taon. Sa ilalim na linya, ang mga kita ay bumagsak ng 66% mula sa isang taon na mas maaga sa $1.33 bilyon, o $3.32 bawat bahagi. Parehong hindi nakuha ang mga inaasahan sa Street.
Ang mga karaniwang shareholder, gayunpaman, ay hindi masyadong nakagawa ng masama. Napanatili ng Goldman ang isang ROE na 10.2% para sa lahat ng 2022 at 4.4% para sa Q4; ang mga bilang na ito ay maihahambing sa 11% at 4.8% mula sa nakaraang taon. Sa kabuuan, sa isang taon na tinamaan ng mataas na inflation at tumataas na mga rate ng interes, ang mga pagbabahagi ng GS ay nagdulot ng magandang pagbabalik sa mga namumuhunan.
Nakikita ni Chris Kotowski ng Oppenheimer na ang returns on equity ay may mahalagang punto dito, na nagsusulat: "Kahit na magpapatuloy ang isang mabagal na investment banking environment, inaasahan naming mapanatili ng GS ang isang double-digit na ROTCE at iisipin na ang stock ay oversold sa 1.2x na tangible book... Goldman's ang medyo bagong senior management team ay nagsimula sa isang serye ng mga inisyatiba upang itaas ang ROTE, na may average na humigit-kumulang 11% sa mga nakaraang taon, sa hindi bababa sa 15%. Sa tingin namin ang pagsisikap na ito ay may malaking posibilidad na magtagumpay dahil ang kumpanya ay may malakas na prangkisa at maraming mga diskarte sa pag-optimize ng kita, gastos, at kapital na maaaring ipatupad, ngunit pinahahalagahan pa rin ng merkado ang stock na parang ang mga pagbalik ay mananatiling hindi magbabago nang walang katiyakan. .”
Sa hinaharap, nagtatakda si Kotowski ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating sa mga GS share, kasama ang $441 na target na presyo na nagmumungkahi ng isang taong tumaas na potensyal na ~24%.
Kaya mayroon kaming isang 5-star analyst na lumalabas para sa mga toro sa isang ito – ngunit ano ang ginagawa ng natitirang bahagi ng Kalye sa mga prospect ng GS? Nakakuha ang stock ng 15 kamakailang review ng analyst, at kasama sa mga ito ang 9 na Pagbili at 6 na Pag-hold, para sa isang view ng pinagkasunduan ng Moderate Buy. (Tingnan Pagtataya ng stock ng Goldman Sachs)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html