Mga Oportunidad Para Sa Pasyente Investor

Nakita na namin ang larawang ito dati.

Mula sa pagbagsak ng mga riles noong 1800s hanggang sa Great Depression noong 1930s hanggang sa Savings & Loans crisis noong huling bahagi ng '80s at unang bahagi ng '90s hanggang sa Great Financial crisis noong 2008/2009–spekulasyon sa pamumuhunan, leverage at sobrang dami ng a kung ano ang mukhang isang magandang bagay ay kadalasang nagwawakas nang masama para sa mga mamumuhunan at sa mga institusyong pampinansyal na naglalaro ng bahagi ng larong iyon. Silicon Valley Bank ay ngayon ang pinakabagong kaswalti ng isang mahaba, ngunit kung minsan ay nakalimutan na pattern, ng mga panganib ng panganib ng labis na pagkakalantad sa isang lugar ng ekonomiya na mataas sa haka-haka at labis na pagpapahalaga.

Tulad ng sinabi minsan ni Warren Buffett, "Malalaman mo lang kung sino ang lumalangoy nang hubo't hubad kapag lumubog ang tubig."

Minsan ding sinabi ni Buffett, “Madalang na dumarating ang mga pagkakataon. Kapag umuulan ng ginto, ilabas mo ang balde, hindi ang didal.”

Ang Kuwento ng Backdrop ng Silicon Valley Bank

Para sa Silicon Valley Bank at ilan sa mga tech start-up na nakipagnegosyo sa kanila, nagsimula ang ebb current sa pagtaas ng inflation noong huling bahagi ng 2021, na humahantong sa mas mataas na rate ng interes. Ito ay humantong sa isang bear market sa mga stock, lalo na ang mga stock ng paglago noong 2022, na bumagsak sa mga pagtatasa ng pribadong merkado. Natuklasan ng mga kumpanyang sinusuportahan ng venture na mas mahirap at mas mahirap na makalikom ng mga pondo, kaya marami ang nagsimulang kumuha ng kanilang mga balanse sa pera upang mabayaran ang mga gastos.

Ang mas masahol pa, ang Silicon Valley Bank ay namuhunan sa mas matagal na mga bono ng gobyerno at habang tumaas ang mga rate ng interes, ang mga bono na iyon ay bumagsak sa halaga. Nangangailangan ng kapital, ang kumpanya ay may mga plano na subukan at itaas ang kapital, ngunit ang FDIC ay hindi maghihintay.

Noong Marso 8, solvent ang Silicon Valley Bank, noong Marso 9 sinubukan ng mga customer na mag-withdraw ng $42 bilyon at noong Marso 10 ay nakontrol ng FDIC ang bangko. Ito ay isang klasikong pagtakbo sa isang bangko.

Panganib At Oportunidad

Maaaring tingnan ng mga mamumuhunan ang kaganapang ito sa Silicon Valley Bank sa dalawang paraan. Ang una ay tungkol sa mga epekto ng contagion na maaaring makaapekto sa mga merkado, iba pang mga bangko at kumpanya. taon, ang streaming service, ay may malapit sa $500 milyon sa mga deposito sa bangko. Ang kumpanya ay may kabuuang $1.9 bilyon na cash kaya 25% ng cash ng kompanya ay maaaring hindi mabawi. Ang mga kumpanyang tulad ng Roku ay makakakuha ng mga certificate ng receivership para sa mga hindi nakasegurong balanse nito at kailangang maghintay upang makita kung maibabalik nila ang ilan o lahat ng pera nito. Walang alinlangan na magkakaroon ng higit pang mga kwentong tulad nito, at ang pinakahuling pagbagsak ay hindi pa rin alam.

Ngunit sa mga makasaysayang kaganapang ito ay kadalasang may pagkakataon para sa pangmatagalan, matiyagang mamumuhunan, na siyang pangalawang paraan upang tingnan ang sitwasyon.

Maaaring gusto ng mga oportunistikong mamumuhunan na tumitingin sa sektor ng pagbabangko na simulan ang paghahanda ng kanilang mga listahan ng pagbili habang lumalabas ang mga halaga. Mula noong katapusan ng 2021, ang Financial Select Sector SPDR ETF XLF
ay bumaba nang malapit sa 16%, habang ang SPDR S&P Regional Banking ETFKRE
ay bumaba ng higit sa 25%. Ngunit, sa ilalim ng talukbong, maraming mga pananalapi ang mas mababa.

Espesyal na Alok: Mamuhunan kasama ang pinakamatagumpay na bilyonaryo na mamumuhunan sa mundo. Subukan ang Forbes Billionaire Investor Newsletter na walang panganib sa loob ng 30 araw.

Minsang sinabi ng mahusay na manager ng mutual fund na si Peter Lynch, "Ang pamumuhunan nang walang pagsasaliksik ay parang paglalaro ng stud poker at hindi tumitingin sa mga baraha." Ang aking pananaliksik ay umaasa sa mga paraan ng pagpili ng stock ng mga mahuhusay na mamumuhunan tulad nina Peter Lynch at Warren Buffett at marami pang iba. Nakuha ko ang pamantayan sa pamumuhunan na binalangkas nina Buffett, Lynch at iba pa sa mga computerized na modelo ng pamumuhunan at pagraranggo ng mga stock sa pamamagitan ng sistemang ito na binubuo ng 22 natatanging modelo ng pagpili ng stock mula sa halaga, kalidad, paglago-sa-makatwirang presyo, dalisay paglago at momentum. Dahil sa komprehensibo at magkakaibang hanay ng mga modelo, maaari kong pag-aralan ang mga stock sa pamamagitan ng iba't ibang diskarte sa pamumuhunan at makita kung paano ang isang malawak na hanay ng kung paano nagre-rate ang mga kumpanya sa panimula. Halimbawa, na-screen ko ang nangungunang 10 money center bank sa US na nakakuha ng pinakamataas na rating sa kasalukuyang oras.

Bagama't ang kamakailang pagbagsak ng Silicon Valley Bank ay maaaring magkaroon ng mga epekto ng contagion na nakakaapekto sa iba pang mga merkado, mga bangko at kumpanya, mayroon ding potensyal para sa disiplinado, pangmatagalang mamumuhunan na makahanap ng mga pagkakataon sa sektor ng pagbabangko. Gaya ng sinabi minsan ni Lynch, "Alamin kung ano ang pagmamay-ari mo, at alamin kung bakit mo ito pagmamay-ari." Sa pamamagitan ng pagsasagawa ng masusing pananaliksik, pag-iwas sa labis na pagkuha ng panganib, at pagpapanatili ng disiplina at pagtuon sa mga panahon ng kaguluhan sa merkado, maaaring samantalahin ng mga mamumuhunan ang mga pagkakataong nilikha ng mga krisis.