.
Mga Stock ng Pizza Kamakailang Balita
Malaki ang epekto ng coronavirus pandemic sa mga restaurant, na nagdulot sa kanila na umangkop pabor sa e-commerce at paghahatid. Gayunpaman, dahil sa likas na katangian ng mga fast-service na pizza restaurant gaya ng Domino's, hindi sila gaanong naapektuhan gaya ng karamihan. Para sa Domino's, makatipid para sa paglulunsad ng kumpanya ng walang contact na car-side carryout, napakakaunting nagbago. Ang mga kumpanya ay mayroon nang isang online na serbisyo sa paghahatid na binuo na nakinabang sa kanila sa panahon ng pagbagsak.
Ang pandaigdigang merkado ng fast-food ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $703 bilyon noong 2021 at inaasahang lalago sa isang compound annual growth rate (CAGR) na 4% hanggang 2030. nagtutulak ng paglago sa industriya ng fast-food. Ang pagkonsumo ng fast-food ay naiimpluwensyahan ng abalang pamumuhay ng mga millennial at ang pandaigdigang pagtaas ng mga nagtatrabaho.
Ang paghahatid ay isa sa mga pangunahing uso sa fast food sa nakalipas na ilang taon. Ibig sabihin, mga serbisyo ng third-party gaya ng Uber Eats, Grubhub
Sa pangkalahatan, napatunayang matatag ang mga pizza restaurant sa mga paghihirap ng pandemya. Ang dumaraming abalang pamumuhay at malakas na potensyal na pagbebenta ng carryout ay pangunahing mga driver para sa industriya. Sa susunod na ilang taon, mahalaga na subaybayan ang paglaki ng mga mamimiling may kamalayan sa kalusugan.
Pagmamarka ng Mga Stock ng Pizza Gamit ang A+ na Mga Marka ng Stock ng AAII
Kapag sinusuri ang isang kumpanya, nakakatulong na magkaroon ng layunin na balangkas na nagbibigay-daan sa iyong paghambingin ang mga kumpanya sa parehong paraan. Ito ang dahilan kung bakit nilikha ng AAII ang A+ Investor Stock Grades, na sinusuri ang mga kumpanya sa limang salik na ipinahiwatig ng mga resulta ng pananaliksik at real-world na pamumuhunan upang matukoy ang mga stock na tumatalo sa merkado sa katagalan: halaga, paglago, momentum, mga pagbabago sa pagtatantya ng mga kita (at mga sorpresa) at kalidad.
Gamit ang A+ Stock Grades ng AAII, ang sumusunod na talahanayan ay nagbubuod sa pagiging kaakit-akit ng tatlong pizza stock—Domino's, Papa John's at Yum China—batay sa kanilang mga pangunahing kaalaman.
Buod ng A+ Stock Grade ng AAII para sa Tatlong Stock ng Pizza
American Association of Indibidwal na Mamumuhunan
Ano ang Isiniwalat ng A + Stock Grades
Domino's Pizza (DPZ) ay isang kumpanya ng mabilisang serbisyo ng restaurant. Gumagana ito sa tatlong segment: mga tindahan sa US, supply chain at internasyonal na prangkisa. Ang segment ng mga tindahan sa US ay kinabibilangan ng mga operasyon na may kinalaman sa lahat ng mga tindahan na may prangkisa at pagmamay-ari ng kumpanya sa buong US Ang segment ng mga tindahan nito sa US ay binubuo ng higit sa 6,185 na mga tindahang may prangkisa at nagpapatakbo din ng isang network ng humigit-kumulang 375 na mga tindahang pag-aari ng kumpanya sa US. Pangunahing kasama sa segment ng supply chain ang pamamahagi ng pagkain, kagamitan at mga supply sa mga tindahan mula sa mga operasyon ng supply chain center ng kumpanya sa US at Canada. Pangunahing kasama sa segment ng internasyonal na franchise ang mga operasyong nauugnay sa negosyong franchising ng kumpanya sa mga dayuhang merkado. Ito ay nagpapatakbo ng higit sa dalawang natatanging modelo ng serbisyo sa loob ng mga tindahan nito, na kinabibilangan ng paghahatid at pagdala. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng mga pizza restaurant sa humigit-kumulang 18,800 mga lokasyon sa higit sa 90 mga merkado.
Ang isang mas mataas na kalidad na stock ay nagtataglay ng mga katangiang nauugnay sa upside potential at pinababang downside na panganib. Ang backtesting ng Marka ng Kalidad ay nagpapakita na ang mga stock na may mas matataas na marka, sa karaniwan, ay higit sa mga stock na may mas mababang mga marka sa panahon mula 1998 hanggang 2019.
Ang Domino's ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 92. Ang Marka ng Kalidad ng A+ ay ang percentile rank ng average ng percentile ranks ng return on assets (ROA), return on invested capital (ROIC), gross profit to assets, buyback ani, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset, mga naipon sa mga asset, Z double prime bankruptcy risk (Z) score at F-Score. Ang F-Score ay isang numero sa pagitan ng zero at siyam na nagtatasa sa lakas ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Isinasaalang-alang nito ang kakayahang kumita, pagkilos, pagkatubig at kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang marka ay variable, ibig sabihin, maaari nitong isaalang-alang ang lahat ng walong sukat o, kung alinman sa walong sukat ay hindi wasto, ang wastong natitirang mga panukala. Upang maitalaga ng Marka ng Kalidad, gayunpaman, ang mga stock ay dapat na may wastong (hindi null) na sukat at kaukulang ranggo para sa hindi bababa sa apat sa walong mga sukat ng kalidad.
Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng return on asset, gross income sa asset at return on invested capital. Ang Domino's ay may return on asset na 27.0%, gross income sa asset na 99.8% at return on invested capital na 74.6%. Ang median na return ng sektor sa mga asset at kabuuang kita sa mga asset ay 2.4% at 30.1%, ayon sa pagkakabanggit. Gayunpaman, mahina ang ranggo ng Domino sa mga tuntunin ng Z-Score nito, sa 15th percentile.
Ang Domino's ay may Momentum Grade na C, batay sa Momentum Score nito na 45. Nangangahulugan ito na average ito sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang markang ito ay hinango mula sa mas mataas na average na relatibong lakas ng presyo na 2.0% sa pinakahuling quarter at 19.8% sa ikatlong pinakahuling quarter, na binabayaran ng mas mababa sa average na relatibong lakas ng presyo na –14.8% sa pangalawa sa pinakakamakailang -recent quarter at –27.0% sa ikaapat na pinakahuling quarter. Ang mga score ay 70, 25, 82 at 18 na sunud-sunod mula sa pinakahuling quarter. Ang weighted four-quarter relative strength price ay –3.6%, na isinasalin sa isang score na 45. Ang weighted four-quarter relative strength rank ay ang relatibong pagbabago ng presyo para sa bawat isa sa nakalipas na apat na quarter, na may pinakahuling quarterly na pagbabago ng presyo na ibinigay isang timbang na 40% at bawat isa sa tatlong nakaraang quarter ay binigyan ng timbang na 20%.
Ang kumpanya ay may Value Grade na D, batay sa Value Score nito na 26, na itinuturing na mahal. Ito ay nagmula sa mataas na ratio ng halaga ng enterprise sa mga kita bago ang interes, buwis, depreciation at amortization (EBITDA) na 19.4 at isang price-to-free-cash-flow (P/FCF) ratio na 48.7, na nasa ika-81 at 80th percentile, ayon sa pagkakabanggit. Ang Domino's ay may Growth Grade ng A batay sa markang 94. Ang kumpanya ay nagkaroon ng malakas na pagtaas ng benta sa nakaraang limang taon.
Papa John's International Inc. (PZZA) nagpapatakbo at nagfranchise ng mga pizza delivery at carryout na restaurant at, sa ilang partikular na international market, dine-in at delivery restaurant sa ilalim ng trademark na Papa John's. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa pamamagitan ng apat na mga segment: Ang domestic company-owned restaurant segment ay binubuo ng mga operasyon ng lahat ng domestic company-owned restaurants; ang bahagi ng North America commissaries ay binubuo ng humigit-kumulang 11 full-service regional dough production at distribution quality control centers sa US; ang bahagi ng franchising ng North America ay binubuo ng mga aktibidad sa pagbebenta at suporta ng franchise; at ang pang-internasyonal na bahagi ng operasyon ay pangunahing binubuo ng mga benta sa pamamahagi sa mga naka-franchise na restaurant ng Papa John na matatagpuan sa UK Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng humigit-kumulang 5,650 na mga restaurant ni Papa John sa operasyon, na binubuo ng 600 na pag-aari ng kumpanya at 5,050 na mga franchise na restaurant na tumatakbo sa 50 bansa at teritoryo.
Ang kumpanya ay may Value Grade na C, batay sa Value Score nito na 43, na itinuturing na average. Ang mas mataas na mga marka ay nagpapahiwatig ng isang mas kaakit-akit na stock para sa mga namumuhunan sa halaga at, sa gayon, isang mas mahusay na grado.
Ang pagraranggo ng Value Score ni Papa John ay batay sa ilang tradisyonal na sukatan ng pagpapahalaga. Ang kumpanya ay may ranggo na 16 para sa shareholder yield, 43 para sa price-to-sales (P/S) ratio at 86 para sa price-earnings (P/E) ratio (na ang mas mataas na ranggo ay mas mahusay para sa halaga). Ang kumpanya ay may shareholder yield na 5.1%, isang price-to-sales ratio na 1.38 at isang price-earnings ratio na 43.6. Ang kumpanya ay may enterprise-value-to-EBITDA ratio na 14.3, na isinasalin sa isang ranggo na 70.
Ang Value Grade ay batay sa percentile rank ng average ng percentile rank ng mga valuation metrics na binanggit sa itaas, kasama ang price-to-free-cash-flow ratio at price-to-book (P/B) ratio. Ang ranggo ay pinaliit upang magtalaga ng mas matataas na marka sa mga stock na may pinakakaakit-akit na mga pagpapahalaga at mas mababang mga marka sa mga stock na may hindi gaanong kaakit-akit na mga pagpapahalaga.
Ang mga pagbabago sa pagtatantya ng kita ay nag-aalok ng indikasyon kung paano tinitingnan ng mga analyst ang mga panandaliang prospect ng isang kompanya. Halimbawa, ang Papa John's ay may Earnings Estimate Revisions Grade na D, na negatibo. Ang marka ay nakabatay sa istatistikal na kahalagahan ng kanyang pinakabagong dalawang quarterly na mga sorpresa sa kita at ang porsyento ng pagbabago sa pagtatantya ng pinagkasunduan nito para sa kasalukuyang taon ng pananalapi sa nakalipas na buwan at nakaraang tatlong buwan.
Nag-ulat si Papa John ng sorpresa sa kita para sa ikatlong quarter ng 2022 na –11.0%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng sorpresa sa kita na –0.8%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay nanatiling pareho sa $0.807 bawat bahagi sa kabila ng 10 pababang pagbabago. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taong 2022 ay bumaba ng 0.1% mula $2.891 hanggang $2.889 bawat bahagi dahil sa dalawang pababang pagbabago.
Ang Papa John's ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 86. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng kabuuang kita nito sa mga asset at buyback yield. Ang kumpanya ay may kabuuang kita sa mga asset ratio na 76.5% at isang buyback yield na 3.1%. Ang median buyback yield ng sektor ay –0.1%, mas mababa sa kay Papa John. Ang kumpanya ay nagra-rank sa ibaba ng median ng sektor para sa return on invested capital.
Yum China Holdings
Ang Yum China ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 90. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng return on asset nito, Z-Score at buyback yield. Ang Yum China ay may return on asset na 7.0%, isang Z-Score na 7.32 at isang buyback yield na 0.5%.
Ang Yum China ay may Momentum Grade na A, batay sa Momentum Score nito na 84. Nangangahulugan ito na ito ay higit sa average sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa nakalipas na apat na quarter. Ang weighted four-quarter relative price strength ay 8.4%.
Ang Yum China ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita para sa ikatlong quarter ng 2022 na 59.6%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng isang sorpresa sa kita na higit sa 100%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay bumaba mula $0.487 hanggang $0.477 bawat bahagi dahil sa isang pababang rebisyon. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taon 2022 ay bumaba mula $1.105 hanggang $1.095 bawat bahagi, batay sa dalawang pababang pagbabago.
Ang kumpanya ay may Value Grade na D, batay sa Value Score nito na 24. Ito ay nagmula sa mas mataas kaysa sa average na price-earnings ratio na 27.1 at shareholder yield na 1.4%, na nasa 72nd at 32nd percentiles, ayon sa pagkakabanggit. Ang Yum China ay may Growth Grade ng A batay sa markang 90. Ang kumpanya ay nagkaroon ng malakas na paglaki ng benta sa nakalipas na limang taon.
____
Ang mga stock na nakakatugon sa mga pamantayan ng diskarte ay hindi kumakatawan sa isang "inirerekomenda" o "bumili" na listahan. Mahalagang magsagawa ng nararapat na kasipagan.
Kung nais mo ang isang gilid sa buong pagkasumpungin ng merkado na ito, maging isang miyembro ng AAII.
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/