Ang Aming 2023 Gameplan Para sa 8%+ Dividends

Oo naman, ang 2023 ay nagdudulot ng maraming kawalan ng katiyakan, ngunit ang isang bagay na matitiyak natin ay ang pagbili ng mga stock ngayon—lalo na kung gagawin mo ito sa pamamagitan ng mataas na ani. mga closed-end na pondo (CEFs)—malamang na magbabayad sa katagalan.

Sinasabi ko na tayong mga mamimili ng CEF ay nakatayo upang makakuha sa katagalan kasi, well, history is on our side here. Isaalang-alang na kahit ang mga tao na bumili ng average na stock ng S&P 500 sa taas ng market noong Enero 2020 ay pa rin tumaas ng halos isang taunang 6%. Iyan ay mas mababa kaysa sa pangmatagalang 8% average ng mga stock, sigurado, ngunit ito ay isang disenteng kita pa rin, lahat ng bagay ay isinasaalang-alang.

Syempre yung mga natigil sa stocks at bumili pa sa panahon ng COVID-19 selloff, napakahusay ng ginawa—sinuman na bumili ng dip na iyon ay tumaas na ngayon ng halos 75%!

At para lang yan sa mga investors na bumili ng plain-vanilla stocks! Ang mga bumili ng mataas na ani na CEF ay may karagdagang bentahe ng pagkuha ng karamihan (o sa ilang mga kaso lahat) ng kanilang mga ibinalik sa dibidendo cash, sa halip na hindi mahuhulaan na "mga kita sa papel," salamat sa higit na mataas na ani ng mga CEF, na regular na pataas ng 8% .

Ang 2023 ay Patuloy na Magiging Stock, Er, CEF-Pickers' Market

Kaya't habang maaari tayong magtiwala tungkol sa pangmatagalan, ang maikling termino (ibig sabihin, sa susunod na taon) ay magiging isa sa pinakamahalagang panahon sa kasaysayan ng mga CEF—isang taon kung saan ang pagpili ng tamang pondo para sa patuloy na nagbabagong kapaligiran (at ang pag-alis sa mga hindi na makatwiran) ay magiging kritikal.

Narito ang tatlong trend na papanoorin ko sa darating na taon—at pagbabatayan ang aking Ang tagaloob ng CEF bumili/magbenta ng mga rekomendasyon sa:

Inflation: Magiging Kritikal ang Bilis ng Pagbagal

Sa kabutihang palad, ang inflation ay bumababa sa loob ng maraming buwan. Pero sa kasamaang palad, ang rate ay hindi nagmamadaling bumaba sa nais na antas ng Fed na 2%.

Na putik ang tubig para sa 2023 dahil hindi matitiis ng Fed ang labis na pagkonsumo, o mapipilitan itong magtaas ng mga rate ng interes kaysa sa inaasahan ng sinuman. Dahil dito, babantayan ko ang mga pangunahing numero ng inflation, kabilang ang headline at core consumer price index (CPI), at pagsasaayos ng aming Ang tagaloob ng CEF portfolio nang naaangkop.

Halimbawa, kung binabasa mo ang aming mga isyu at artikulo kamakailan, malamang na alam mo na madalas naming pinapaboran ang mga covered-call na CEF (na ang diskarte sa pagbebenta ng opsyon ay umuunlad sa isang pabagu-bagong merkado) kapag ang mga bagay ay nagiging magulo. At kapag ang mga merkado ay tumira o lumipat nang mas mataas (na inaasahan namin kung ang inflation ay sorpresa sa downside sa 2023), malamang na paboran namin ang "purong" equity funds, na mas malamang na higitan ang pagganap ng mga pamumuhunan na sumusubok na mag-hedge laban sa pagkasumpungin.

Ang Unemployment at GDP Growth ang Huhubog sa Rate Picture

Wala kaming nakitang 4.5% na rate ng interes sa halos 20 taon, ngunit narito na kami ngayon. At nilinaw ng Fed na ang rate ng pondo ng Fed ay aabot sa 5% sa Marso at, kapag nangyari ito, mananatili ito doon nang mahabang panahon.

Gaano katagal ang isang "mahabang panahon," bagaman? Sa ngayon, ang mga merkado at ang Fed ay hindi sumasang-ayon, na ang Fed ay naglalabas ng mga pagtataya na nagmumungkahi na ang mga rate ay hindi babawasan hanggang 2024 o 2025, at ang mga merkado ay nagpepresyo sa mga pagbawas sa unang bahagi ng huling bahagi ng 2023. Kung ang mga merkado ay tama, maaari naming makita ang mga stock na tumataas sa darating na taon.

Sa aming bahagi, manonood kami ng mga istatistika tulad ng mga rate ng kawalan ng trabaho, inflation at paglago ng GDP sa unang ilang buwan ng 2023 upang makita kung saan patungo ang mga bagay-bagay. Ipapaalam ko sa iyo kung paano tumugon sa aming buwanan Ang tagaloob ng CEF isyu at sa mga artikulong ito sa Huwebes.

Sentiment: Maaaring Itakda ng Market na Pinangungunahan ng Takot ang Stage para sa isang Malaking Lundag

Ang mga merkado ay mabilis na umindayog noong 2022, ngunit ang "matinding takot" ay tiyak na nanalo, na may nakakatakot na mga kondisyon na mas tumatagal kaysa sa maikling sandali ng pag-asa.

Hindi ito normal. Sa katunayan, sa karamihan ng mga taon ito ay eksaktong kabaligtaran, ngunit ito ang iyong inaasahan sa isang merkado ng mataas na inflation, kung saan ang mga takot sa isang pag-urong ay walang humpay.

Ang magandang balita ay ang ganitong uri ng merkado na pinangungunahan ng takot ay karaniwang hindi nagtatagal, na nagmumungkahi na ang merkado ay nagpresyo sa isang makabuluhang pag-urong sa 2022. Kaya't kung makakakuha tayo ng anumang mas mababa kaysa doon, ito ay isa pang upside catalyst para sa ating Mga CEF. Iyon ay lalo na kapag isinasaalang-alang mo na ang 12-buwan na bear run na ating nabuhay sa taong ito ay nangyari sa panahon ng paglago ng ekonomiya at pagtaas ng kita ng kumpanya.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."

Pagbubunyag: wala