'Sobrang pagbili at sobrang presyo': Nakikita ng mamumuhunang ito ang isang bubble popping para sa isang sikat na grupo ng mga stock

Dinadala tayo nito sa ating tawag ng araw mula Ang TheoTrade's chief market technician, Propesor Jeff Bierman, na nakikita ang isang bubble sa unahan para sa consumer staples, na tinatawag niyang "'safe haven' rotation sector na overbought at overpriced."

Hindi nagpapigil si Bierman sa kanyang babala. “Pupunta tayo sa recession at ang mga staple ng consumer ay pinipresyuhan tulad ng mga stock ng paglago kung talagang pinahahalagahan nila ang mga stock. Ang Marubozo ay nagpapahiwatig na kami ay nasa para sa isang mas malalim na pagwawasto sa mga staple ng consumer kaysa sa naranasan namin sa nakalipas na ilang araw, "sabi niya sa mga kliyente (higit pa sa Marubozo sa ibaba).

Kasama sa grupo ng mga stock na pinag-uusapan niya ang Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
P.G.,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGY,
-0.42%,
Coco-Cola
KO,
+ 0.37%,
Campbell Soup
CPB,
-1.00%
at PepsiCo
PEP,
-0.04%.
Sa pagtutok sa isang mag-asawa, itinuro niya kung paano nakikipagkalakalan ang Campbell Soup sa ratio ng presyo/kita na 20 beses, ngunit ang return on asset, isang proxy para sa growth rate, ay nasa 7.5 beses lang.

"Ang stock na ito ay maaaring hatiin sa kalahati at ito ay masyadong mahal," sabi ni Bierman, at idinagdag na ito ay pareho para sa Coca-Cola, na nakikipagkalakalan sa kalakalan sa 24 na beses na kita na may return on asset na 10 lamang.

"Ang bawat sektor ng S&P ay kailangang makarating sa isang solong digit na maramihan bago ito magpahiwatig ng isang mababang merkado. Ang mga semiconductor, langis, at retail (sa ilang partikular na bahagi) ay naroon. Consumer staples — not even close,” sinabi ni Bierman sa mga kliyente.

Tinitingnan ni Bierman ang isang pangunahing senyales para sa mga palatandaan ng pagsabog ng bubble na ito, iyon ay ang "pinakamalaking Marubozo sa Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
XLP,
+ 0.67%
nakita natin simula noong Setyembre.”

Ano ang Marubozo? Ipinaliwanag ni Bierman na sa pamamagitan ng mga chart ng candlestick, na ginagamit ng mga teknikal na mangangalakal at sinusubaybayan ang bukas at pagsasara ng isang stock sa isang araw. Ang Marubozo — mula sa salitang Japanese, close cropped — ay isang mahabang katawan na kandelero na walang mga anino — itinuturing na isang malakas na senyales ng paniniwala ng mga nagbebenta o mamimili depende sa kung ito ay nakatutok pataas o pababa.

Narito ang tsart na nagpapakita na ang kandila ay patungo sa ibaba:

"Ang pinakadakilang pagkakataon na maikli sa Wall Street, ayon sa panganib/gantimpala, ay ang mga staple ng consumer. Ito ang simula ng breakdown sa consumer staples, para sa pangmatagalan,” dagdag niya.

Tandaan na si Bierman ay nagpako ng tatlong malalaking hakbang para sa S&P 500 noong 2022.

Noong Disyembre 2021, hula niya isang posibleng 20% ​​na pagbaba sa 3,900 para sa S&P 500 sa loob ng anim na buwan, at umabot ito sa 3,930 noong unang bahagi ng Mayo. Last June, forecast niya isang rally at pagbawi sa 4,300 — umabot ito sa 4,315 noong kalagitnaan ng Agosto. Nagsasalita sa MarketWatch noong Agosto 25, hinulaan ni Bierman ang isang retest na humigit-kumulang 3,600 para sa index, na sarado noong Setyembre sa bagong 2022 na mababa sa 3,585.

Ang mga merkado

Stock
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
bahagyang mas mataas, na pinamumunuan ng Nasdaq Composite
COMP
+ 9.19%,
salamat sa mga nadagdag para sa mabibigat na Alphabet at Netflix. 10-
TMUBMUSD10Y,
3.486%
at 2-taong Treasury yield
TMUBMUSD02Y,
4.198%
tumataas pagkatapos pag-tap sa humigit-kumulang 4 na buwang mababa sa Huwebes. Ang dolyar
DXY,
-0.06%
tumataas, kasama ang presyo ng langis
CL.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
na parehong nakatakda para sa isang panalong linggo.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
ay bahagyang tumaas at umaasa sa ilalim lamang ng $21,000. Sa pinakahuling crypto domino na bumagsak, nagpahiram sa Genesis ay nagsampa ng pagkabangkarote, na nagsasabing mayroon itong hanggang $10 bilyon sa mga pananagutan.

Ang buzz

Ang magulang ng Google na Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 5.15%
inihayag na ito ay lay off 12,000 empleyado sa buong mundo, o 6% ng workforce nito, sumali isang clutch ng iba pang malalaking tech na pangalan pagputol ng bilang ng ulo. Tumataas ang shares.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
ang stock ay umakyat matapos ang ulat ng streaming-video giant forecast-beating subscriber ay nagdagdag ng 7.7 milyon, at sinabi ng founder na si Reed Hastings na lilipat siya sa executive chairman at pinangalanan ang bagong co-CEO.

Opinyon: Ipinakita ng co-founder ng Netflix na si Reed Hastings ang Silicon Valley ng tamang landas ng pamumuno

Ericsson
ERIC.B,
-4.70%

ERIC.A,
-3.24%

ERIC,
-4.13%
Bumabagsak ang stock matapos ang Swedish telecom equipment maker ay nagbabala tungkol sa isang hindi tiyak na malapit na pananaw at nag-ulat ng nakakadismaya na kita sa gitna ng mahinang mga order. Mga share ng karibal na Nokia
NOK,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
bumaba din.

Sa susunod na linggo makakarinig kami mula sa isang napakalaking blue-chip lineup, kabilang ang Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MMM,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
B.A.,
-0.36%,
McDonald ni
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
at higit pa.

Grupo ng Henyo
GNS,
+ 53.06%
ay tumataas ng isa pang 150%, isang araw pagkatapos ng 200% surge noong Huwebes matapos sabihin ng kumpanya ng edukasyon na nakabase sa Singapore nagtalaga ito ng dating opisyal ng FBI para imbestigahan ang umano'y iligal na kalakalan sa stock nito.

Bed Bath at Higit pa
BBBY,
-10.42%
nakatanggap ng babala sa pag-delist mula sa Nasdaq, na nagsabing hindi pa ito naghain ng Form 10-Q quarterly report nito sa Securities and Exchange Commission. Ubos na ang stock.

Costco Wholesale's
Gastos,
+ 2.11%
lupon muling pinahintulutan ang isang stock buyback program ng hanggang $4 bilyon. Ubos na ang stock.

T-Mobile US
TMUS,
-0.11%
sinabi ng isang cyberattack na naglantad ng limitadong personal na impormasyon ng mga 37 milyong customer, ngunit hindi “ang pinakasensitibong uri.”

Ang Pangulo ng Philadelphia Fed na si Patrick Harker ay dapat magsalita sa 9 ng umaga, na sinusundan ng mga umiiral na pagbebenta ng bahay at pagkatapos ay magbibigay ng komento si Fed Gov. Christopher Waller mamaya.

Basahin: Bumaba ng 10% ang mga presyo ng bahay sa San Francisco, sabi ni Redfin — at bumababa rin ang mga presyo sa mga lungsod na ito

Pinakamahusay sa web

Paano pinaplano ng Girl Scouts na panatilihin ang mga babae gumugulong sa masa sa buong buhay nila — lampas sa pagbebenta ng cookies

Sabi ng mga kilalang pulitiko sa New Zealand “patuloy na paninira,” pang-aabuso at personal na pag-atake humantong sa pagka-burnout at ang pagbibitiw ni Prime Minster Jacinda Ardern.

Nakakakilabot na mga eksena mula sa isang kapitbahayan sa Philadelphia ipakita ang mga adik na nagkakandarapa habang tumatagal ang isang bagong sikat at mapanganib na gamot.

Ang tsart

Isang sikat na stock ng meme — Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
— ay nagiging hindi gaanong sikat sa mga retail investor, ayon sa chart na ito mula sa Vanda Research.

"Dahil sa patuloy na mahinang sentimento ng mamumuhunan at ang humihinang macro backdrop, hindi karaniwan na makita ang kalat-kalat na maikling pagpisil na hinimok at pagkatapos ay hinabol ng mga retail investor," sabi ni Marco Iachini, senior vice president, Giacomo Pierantoni, pinuno ng data at Lucas Mantle, data science analyst sa Vanda Research, sa isang tala.

“Sa pangkalahatan, tinitingnan pa rin namin ang anumang sustained meme rally bilang hindi malamang maliban kung ang mga merkado ay pumasok sa isang mas magiliw na macro regime (goldilocks, o postrecession rebound). Bilang resulta, inaasahan namin na magbebenta ang BBBY sa mga susunod na araw habang ang mga retail trader ay nagmamadaling mag-lock ng mga kita bago pa huli ang lahat," sabi nila.

Ang mga ticker

Ito ang mga nangungunang hinanap na ticker sa MarketWatch simula 6 am Eastern:

Random na nagbabasa

Anong paghina ng real estate? Ang iconic at mirror-walled mansion ng Joshua tree napupunta sa merkado para sa $18m

Sinusubukang hanapin ng mga mangangaso ng kayamanan nakabaon na bullion, dolyar at alahas dating pagmamay-ari ng Islamic State

Ang Kailangang Malaman ay nagsisimula nang maaga at na-update hanggang sa pagbubukas ng kampanilya, ngunit mag-sign up dito upang maihatid ito nang isang beses sa iyong email box. Ang na-email na bersyon ay ipapadala sa ganap na 7:30 ng Silangan.

Makinig sa Pinakamahusay na Bagong Ideya sa Podcast ng Pera kasama ang reporter ng MarketWatch na si Charles Passy at ekonomista na si Stephanie Kelton.