Ang pagpili ng pondong responsable sa lipunan ay maaaring nakakalito. Narito ang dapat malaman

Ang mga pondo sa pamumuhunan na nagtataguyod ng mga halaga tulad ng kapaligiran at kabutihang panlipunan ay naging mas popular.

Ngunit ang pagsisikap na pumili ng tinatawag na pondo ng ESG — lalo na ang isa na naaayon sa iyong mga interes — ay tila kasing dali ng pagpapatuyo ng tuwalya sa isang bagyo.

"Sa palagay ko ay talagang mahirap malaman kung saan magsisimula," sabi ni Fabian Willskytt, associate director ng mga pampublikong merkado sa Align Impact, isang financial advice firm na dalubhasa sa values-based investing.

Sa kabutihang palad, may ilang simpleng hakbang na maaaring gawin ng mga namumuhunan upang makapagsimula at mamuhunan nang may kumpiyansa.

Ang mga pondong naglalaan ng pera ng mamumuhunan ayon sa mga isyu sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala ay mayroong $357 bilyon sa katapusan ng 2021 — higit sa apat na beses sa kabuuang tatlong taon na ang nakaraan, ayon sa Morningstar, na sumusubaybay sa data sa mutual at exchange-traded na mga pondo.

Ang mga mamumuhunan ay nagbuhos ng $69.2 bilyon sa mga pondo ng ESG (kilala rin bilang sustainable o impact funds) noong nakaraang taon, isang taunang rekord, ayon sa Morningstar.

Ang mga pondong ito ay may iba't ibang lasa. Ang ilan ay maaaring maghangad na isulong ang pagkakapantay-pantay ng kasarian o lahi, mamuhunan sa green-energy na teknolohiya o maiwasan ang mga kumpanya ng fossil-fuel, tabako o baril, halimbawa.

Ang mga kababaihan at mas batang mamumuhunan (sa ilalim ng 40 taong gulang) ay malamang na interesado sa mga pamumuhunan sa ESG, ayon sa data ng survey ng Cerulli Associates. Humigit-kumulang 34% ng mga financial advisors ang gumamit ng mga pondo ng ESG sa mga kliyente noong 2021, mula sa 32% noong 2020, ayon sa Financial Planning Association.

Mayroon na ngayong higit sa 550 ESG mutual at exchange-traded na pondo na magagamit sa mga mamumuhunan sa US — higit sa doble sa uniberso limang taon na ang nakakaraan, ayon sa Morningstar.

"Ang isang indibidwal na mamumuhunan ay may higit pang [mga opsyon sa ESG] at maaaring bumuo ng isang portfolio sa mga paraang hindi nila magagawa 10 taon na ang nakakaraan," sabi ni Michael Young, tagapamahala ng mga programa sa edukasyon sa Forum para sa Sustainable at Responsible na Pamumuhunan. “Halos lahat ng kategoryang [asset] na naiisip ko ay may opsyon sa pondo, kaya malayo na ang narating namin.”

Ngunit ang mga tagapamahala ng pondo ay maaaring gumamit ng iba't ibang antas ng kahigpitan kapag namumuhunan ng iyong pera — ibig sabihin na ang pondong nakatutok sa kapaligiran na binili mo ay hindi nangangahulugang "berde" gaya ng iniisip mo.

Narito ang isang halimbawa: Ang ilang mga fund manager ay maaaring "isama" ang mga halaga ng ESG kapag pumipili kung saan mamumuhunan ng pera, ngunit maaari lamang itong gumanap ng isang sumusuporta (at hindi isang sentral) na tungkulin. Sa kabaligtaran, ang ibang mga tagapamahala ay may tahasang utos ng ESG na nagsisilbing linchpin ng kanilang mga desisyon sa pamumuhunan.

Ngunit maaaring hindi alam ng mga namumuhunan ang pagkakaiba.

Ang Komisyon sa Seguridad at Palitan iminungkahing tuntunin noong nakaraang linggo na magpapataas ng transparency para sa mga mamumuhunan at makakatulong na gawing mas madali ang pagpili ng pondo ng ESG. Pipigilan din ng mga alituntunin ang "greenwashing," kung saan nililinlang ng mga tagapamahala ng pera ang mga mamumuhunan sa mga hawak ng pondo ng ESG.

Ang lahat ng ito ay maaaring mag-isip sa iyo: Paano ako magsisimula? At paano ako magtitiwala na ang aking mga pamumuhunan ay tunay na naaayon sa aking mga halaga?

Mayroong ilang mga simpleng hakbang na maaaring gawin ng mga namumuhunan, ayon sa mga eksperto sa ESG.

Ang isang paraan upang magsimula ay sa pamamagitan ng pagsusuri sa asset manager, na nagsisilbing isang mahusay na "maikli" para sa mga mamumuhunan, ayon kay Willskytt sa Align Impact.

Ang ilang mga kumpanya ay nakatuon sa ESG at may mahabang kasaysayan ng pamumuhunan sa ganitong paraan - na parehong naghihikayat ng mga palatandaan para sa mga taong seryoso tungkol sa pamumuhunan na nakabatay sa mga halaga, aniya.

Makukuha ng mga mamumuhunan ang pangako ng isang kompanya sa pamamagitan ng pagtingin sa website nito at kung ipinapakita nito ang ESG bilang pangunahing pokus, idinagdag niya. Mula doon, maaaring pumili ang mga mamumuhunan mula sa mga magagamit na pondo ng kumpanyang iyon.

"Ito ay talagang isang pulang bandila kung mahahanap mo lamang ang pinakasimpleng impormasyon ng [website]," sabi ni Jon Hale, direktor ng sustainability research para sa Americas sa Sustainalytics, na pag-aari ng Morningstar. "Ito ay nagpapahiwatig na ang pangako ay maaaring hindi kasing taas ng iba pang mga pondo."

Kabilang sa mga halimbawa ng mga kumpanyang nakatuon sa ESG ang Pananaliksik at Pamamahala ng Calvert at Pangangasiwa ng Impax Asset, sabi ni Willskytt. Nuveen, na pag-aari ng TIAA, ay mayroon ding medyo mahabang track record ng pamumuhunan ng ESG, idinagdag niya.

MorningStar sa turing Calvert at Pax, kasama ang apat na iba pa (Australian Ethical, Mga Pamumuhunan sa Parnassus, Robeco at Stewart Investors) bilang mga pinuno ng pamamahala ng asset ng ESG, ayon sa isang Antas ng Pangako ng ESG pagtatasa na inisyu noong 2020. (Gayunpaman, hindi lahat ay tumutugon sa mga indibidwal na mamumuhunan sa US.) May karagdagang anim, kabilang ang Nuveen/TIAA, ang niraranggo ang isang tier sa ibaba sa kategoryang “advanced” na ESG.

Higit pa mula sa Personal na Pananalapi:
Paano magbayad para sa kolehiyo pagkatapos ng isang pag-urong sa pananalapi
Paano pumili sa pagitan ng pre-tax at Roth 401(k)
Gumagastos ang mga mamimili ng average na $133 na higit pa sa isang buwan sa mga subscription kaysa sa napagtanto nila

"Kung mayroon kang tiwala sa tagapamahala, ang mga pondo ay magiging mas malakas o mas malakas mula sa isang pananaw ng ESG," sabi ni Willskytt. "Kung gayon, ito ay tungkol sa paghahanap ng mga lasa na angkop para sa iyo."

Gayunpaman, mayroong isang sagabal. Sa kabila ng paglaki ng pondo ng ESG, maaaring hindi pa madaling makahanap ng pondo ang mga namumuhunan na tumutugma sa isang partikular na isyu, depende sa angkop na lugar. Maraming pondong nakatutok sa klima at malawak na pondo ng ESG na nagsasaalang-alang sa maraming iba't ibang filter na nakabatay sa halaga, halimbawa, ngunit ang isang bagay na tulad ng pondong walang baril ay mas mahirap hanapin, sabi ng mga eksperto.

Karamihan (70%) ng mga napapanatiling pondo ay aktibong namamahala, ayon sa Morningstar. Maaari silang magdala ng mas malaking taunang bayad kaysa sa kasalukuyang mga pondo sa iyong portfolio (depende sa iyong kasalukuyang mga hawak).

Ang mga mamumuhunan na gustong matuto nang kaunti pa tungkol sa ESG bago sumubok ay maaaring magsuri ng libre kurso sa mga pangunahing kaalaman mula sa Forum para sa Sustainable and Responsible Investment.

Ang mga mamumuhunan ay maaari ding magsimula sa pamamagitan ng pag-filter sa ilang libreng database ng mutual funds at ETFs.

Ang Forum para sa Sustainable at Responsableng Pamumuhunan May isa na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na ayusin ang mga pondo ng ESG ayon sa mga kategorya tulad ng klase ng asset (halimbawa, stock, bond, at balanseng pondo), uri ng isyu at minimum na pamumuhunan.

Ang listahang ito ay hindi kumpleto, bagaman — kabilang dito ang mga pondo mula sa mga kumpanya ng miyembro ng Forum. (Gayunpaman, ang katotohanan na ang kumpanya ay isang miyembro ay maaaring isang maaasahang screen para sa higpit ng ESG ng asset manager, sabi ni Young.)

Habang Naghahasik ka ay isa pang organisasyon na makakatulong sa mga mamumuhunan na makahanap ng mga pondo na walang fossil-fuel, pantay-pantay ng kasarian, walang baril, walang kulungan, walang armas at walang tabako, halimbawa. Ito ay nagpapanatili pagraranggo ng mga nangungunang pondo ayon sa kategorya.

Bilang kahalili, maaari ring gamitin ng mga mamumuhunan ang website ng As You Sow upang sukatin kung gaano kahusay ang kanilang mga kasalukuyang pamumuhunan sa kanilang mga halaga. Maaari silang mag-type ng simbolo ng ticker ng pondo, na bumubuo ng marka ng pondo ayon sa iba't ibang kategorya ng halaga.

Ang ibang mga kumpanya ay nagtatalaga rin ng mga rating ng ESG sa mga partikular na pondo. Ang Morningstar, halimbawa, ay nagtatalaga ng isang tiyak na bilang ng mga “globe” (5 ang pinakamahusay na marka) upang masuri ng mga mamumuhunan ang saklaw ng ESG ng pondo. May isang ESG Screener na nagbibigay-daan din sa mga mamumuhunan na mag-filter para sa mga pondo ayon sa ilang partikular na parameter ng ESG.  

Isang babala: Ang sistema ng globo at iba pang mga third-party na rating ay hindi palaging nagpapahiwatig ng layunin ng ESG ng isang asset manager. Sa teorya, ang isang pondo ay maaaring magkaroon ng mga stellar na rating ng ESG nang hindi sinasadya, hindi dahil sa pagtutok ng isang manager.  

Ang mga mamumuhunan ay maaaring gumamit ng mga database ng pondo upang matukoy ang mga pamumuhunan sa ESG na maaaring magustuhan nila, pagkatapos ay magsaliksik sa asset-management firm upang makita kung gaano nakatuon ang kumpanya sa ESG sa pangkalahatan.

Para sa mga mamumuhunan na hindi gaanong nakatuon sa sarili mo, ang pakikipagtulungan sa isang financial advisor na bihasa sa ESG ay maaaring ang pinakasiguradong paraan upang malaman na ang iyong mga pamumuhunan ay pinakanaaayon sa iyong mga halaga at tumutugma sa iyong pangkalahatang portfolio at mga layunin sa pamumuhunan. Ang mga tagapayo ay maaaring magkaroon ng mas advanced na mga tool sa pag-screen sa kanilang pagtatapon kaugnay sa isang retail investor, halimbawa.