(Bloomberg) — Ang Porsche Automobil Holding SE ay bumasag ng mga tala sa merkado ng Schuldschein sa kanyang debut, humiram ng €2.7 bilyon ($2.9 bilyon) sa pinakamalaking deal para sa utang ng Aleman.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang pag-aalok sa buwang ito, na sa simula ay ibinebenta sa €500 milyon lamang, ay nakakuha ng humigit-kumulang 120 mamumuhunan kabilang ang mga European, Asian at American na mga bangko, mga pondo ng pensiyon at mga tagaseguro. Nagpapakita ito ng matagal na pangangailangan para sa anumang bagay na nauugnay sa sports car marquee, pagkatapos na ang stock offering ng Porsche AG noong nakaraang taon ay ang pinakamalaking Europe sa loob ng isang dekada.
Ito rin ay nagpapahiwatig na ang utang sa Schuldschein, na naka-syndicated tulad ng parehong mga pautang at mga bono, ay nagiging isang mas popular na opsyon sa pagpopondo para sa malalaking kumpanya sa Europa. Ang pagbebenta ng Porsche ay halos isang ikasampu ng lahat ng merkado ng 2022, at ang mga laki ng deal ay lumalaki sa buong board.
"Nagustuhan namin ang payat na istraktura at ang maikling oras upang i-market ang Schuldschein," sabi ng isang tagapagsalita para sa Porsche Automobil Holding. "Kami ay nagpaplano para sa karagdagang financing, alinman sa pamamagitan ng mga bono o isang halo ng mga instrumento, at maaaring isang pangalawang Schuldschein."
Nakita ng merkado ang humigit-kumulang 35 internasyonal na kumpanya sa labas ng mga hindi pangunahing merkado nito ng Austria, Germany at Switzerland noong 2022, dalawang-katlo kaysa sa nakaraang taon. Ang €7.2 bilyong benta noong nakaraang taon para sa mga dayuhang borrower na ito — kabilang ang mga tulad ng Konecranes Oyj, Acciona SA at CEZ AS — ang pangalawa sa pinakamataas pagkatapos ng rekord na €2019 bilyon noong 10.3.
Nangungunang Czech Utility Tina-tap ang German Debt Market bilang Mga Alternatibong Manipis
Ang debut ng Porsche Automobil Holding ay sumusunod sa isang record na bilang ng mga investment-grade firm na nag-isyu ng naturang utang noong nakaraang taon, na tumutulong sa merkado sa kabuuang €33 bilyon na benta. Ang bilang ng mga debut ay higit pa sa doble, kabilang ang mga tulad ng EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG at Vonovia SE.
Tumulong ang Mga Unang-Beses na Borrower na Magbigay ng Gana para sa Pribadong Utang sa Aleman
Ang liquidity ay sapat na malakas na ang average na laki ng deal ay tumalon sa higit sa €207 milyon noong 2022 mula sa nakaraang taon na €172 milyon. Iyan ay nagmumula sa likod ng isang taon na nakita ang mga pampublikong merkado ng utang na nagulo sa pagsalakay ng Russia sa Ukraine.
"Nakikita namin ang isang napaka-matagumpay na pagsisimula ng merkado sa 2023, pangunahin na hinihimok ng malakas na mga kredito ng Aleman," sabi ni Willi Doerges, direktor ng corporate finance na may mga debt capital market sa Landesbank Baden-Wuerttemberg. "Mula sa aming pananaw lahat ng mga instrumento sa credit at debt capital market ay kasalukuyang nakakakita ng magandang pagtanggap mula sa mga mamumuhunan at nagpapahiram."
Ang mga nalikom mula sa paghiram ng Porsche Automobil Holding ay makakatulong sa pagbabayad ng bridge loan na nakuha ng kompanya noong nakaraang taon upang bumili ng 25% at isang bahagi ni Dr. Ing. hcF Porsche. Ang deal, sa pangunguna ng Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW, at UniCredit SpA, ay madaling nangunguna sa German auto-parts maker na ZF Friedrichshafen AG na €2.2 bilyon noong 2015.
(Ina-update ang mga detalye ng mamumuhunan, data ng merkado sa kabuuan, nagdaragdag ng balita sa kredito.)
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html