Ang Fed ay nag-rate ng 75bp noong Miyerkules, at ipinadala ang stock market sa isang roller coaster. Ang ikinagulat ng mga mamumuhunan ay ang mga komento ni Federal Reserve Chairman Jerome Powell, na mabilis na nag-udyok sa anumang pag-asam para sa isang paghinto sa patakaran ng pagpapahigpit ng Fed, at nagpatuloy sa pag-aalis ng mga pag-asa para sa madaling pagwawakas sa kasalukuyang mga problema sa ekonomiya.
"Napaka-premature na isipin ang tungkol sa paghinto. Ang mga tao kapag nakarinig sila ng 'lags' ay nag-iisip tungkol sa isang pag-pause. Napaka-premature, sa aking pananaw, na isipin o pag-usapan ang tungkol sa paghinto ng aming mga pagtaas ng rate. Mayroon kaming mga paraan upang pumunta, "sabi ni Powell.
Nagpatuloy siya sa pag-uusap tungkol sa mas mahabang termino, at doon ay talagang kinabahan ang mga namumuhunan. Sa landas pasulong, patungo sa isang potensyal na 'malambot na landing' para sa ekonomiya, sinabi ni Powell, "Lagi naming sinasabi na ito ay magiging mahirap, ngunit hanggang sa ang mga rate ay kailangang tumaas at manatiling mas mataas nang mas matagal ay nagiging mas mahirap na tingnan ang landas. Nakapikit ito. Sasabihin ko na ang landas ay makitid sa paglipas ng nakaraang taon."
Ang mga salita ni Powell ay nakatulong na patatagin ang mga takot sa recession sa unang bahagi ng susunod na taon – at pinalakas din ang kaso para sa isang nagtatanggol na portfolio ng pamumuhunan. Gamit ang Database ng TipRanks, naghanap kami ng dalawang stock na akma sa bill: mga nagbabayad ng dibidendo na may mataas na ani, ang isa ay may ani na higit sa 8%, na nag-aalok sa mga mamumuhunan ng ilang proteksyon mula sa inflation. At mas mabuti pa, ang mga analyst ay nagtataya ng double-digit na potensyal na pagtaas ng halaga para sa bawat isa. Tingnan natin nang maigi.
Hagdan Capital Corporation (LADR)
Kung pinag-uusapan mo ang tungkol sa mga dibidendo, halos tiyak na kailangan mong pag-usapan ang tungkol sa mga real estate investment trust (REITs), dahil ang mga ito ay kabilang sa mga pinaka-maaasahang nagbabayad ng high-yield na div sa mga merkado. Ang mga REIT ay bumibili, nagmamay-ari, namamahala, at umarkila ng malawak na hanay ng mga tunay na ari-arian at mortgage asset at securities sa parehong komersyal at residential na merkado. Ang Ladder ay isang espesyalista sa mga komersyal na mortgage, na kasalukuyang may hawak na higit sa $5.9 bilyon sa mga asset. Ang kumpanya ay nagbibigay ng kapital at financing upang i-underwrite ang komersyal na real estate; bilang karagdagan sa portfolio nito ng mga mortgage asset, ang Ladder ay nagmamay-ari din ng mga ari-arian sa net lease commercial market.
Dahil sa mga paghihigpit sa COVID, nakita ng Ladder ang pinakamataas na kita nito sa Q2 ng taong ito – ngunit habang ang kamakailang iniulat na mga resulta ng Q3 ay bumaba mula sa peak na iyon, tumataas pa rin ang mga ito sa bawat taon. Sa ikatlong quarter, ang Ladder ay nag-ulat ng nangungunang linya na $118 milyon, tumaas ng 23% mula sa nakalipas na taon, at ang netong kita ay umabot sa $28.7 milyon, o 23 sentimo kada diluted na bahagi. Ito ay maihahambing sa $18 milyon sa netong kita na iniulat, at 14-cent EPS, na iniulat para sa 3Q21. Mas mahusay pa ang ginawa ng kumpanya sa mga distributable earnings, na dumating sa 27 cents per share.
Natapos ang hagdan sa 3Q22 na may higit sa $328 milyon sa cash at liquid asset. Ang malalalim na bulsa ng kumpanya at mataas na naipamahagi na mga kita, sa mga nakaraang quarter, ay naging posible para sa Ladder na pataasin ang karaniwang share dividend nito.
Ang bagong pagbabayad ng dibidendo ay nakatakda sa 23 sentimo kada karaniwang bahagi, o 92 sentimo taun-taon, at nagbubunga ng mataas na 8.5%. Dapat tandaan ng mga mamumuhunan na ang ani ng dibidendo na ito ay talagang lumampas sa huling opisyal na pag-print ng inflation (8.2% para sa Setyembre), ibig sabihin, ang mga pagbabahagi ng LADR ay nagdadala pa rin ng isang tunay na rate ng kita para sa mga negosyante ng stock na may pag-iisip sa dibidendo.
Ang kaakit-akit na potensyal sa pagbabalik ng hagdan ay nakakuha ng mata ng 5-star analyst Batas sa Stephen, mula kay Raymond James, na nagsasabing: “Dahil sa malakas na mga resulta ng 3Q at pananaw para sa mas mataas na mga rate, pinapataas namin ang aming mga pagtatantya sa 2022 at 2023. Ang aming Strong Buy na rating ay batay sa mga kaakit-akit na katangian ng portfolio, ang aming mga pagtatantya sa pagbalik ng portfolio, ang panloob na istraktura ng pamamahala, mataas na pagmamay-ari ng tagaloob, at kaakit-akit na pagpapahalaga…”
Ang Strong Buy rating na iyon ay may kasamang $13.50 na target na presyo, na nagpapahiwatig ng isang taon na pagtaas ng potensyal na ~30%. (Para mapanood ang track record ng Laws, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang small-cap na REIT na ito ay nakakuha ng 4 kamakailang review ng analyst, na naghahati ng 3 hanggang 1 pabor sa Buys over Holds (ibig sabihin, Neutral) para sa isang Strong Buy consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nagbebenta ng $10.40, at ang $12.63 na average na target ng presyo ay nagmumungkahi ng pagtaas ng ~21% mula sa antas na iyon. (Tingnan ang pagsusuri ng stock ng LADR sa TipRanks)
Algonquin Power at Utilities (AQN)
Ililipat ngayon ang ating atensyon sa sektor ng utility, isang iba pang sektor na madalas na nakikita bilang 'patunay ng recession,' at may reputasyon sa pag-aalok ng mga solidong dibidendo - parehong mga katangian na malamang na mataas ang demand sa hinaharap.
Ang Algonquin Power & Utility ay, gaya ng sinasabi ng pangalan nito, isang manlalaro sa sektor ng utility sa North America. Kinokontrol ng kumpanyang nakabase sa Canada ang mahigit $16 bilyon sa mga asset, at nagbibigay ng mga serbisyo ng kuryente, tubig, at natural na gas sa higit sa 1 milyong mga customer. Bumubuo din si Algonquin ng portfolio ng wind, solar, hydro, at thermal power generation, para sa malinis, nababagong produksyon ng kuryente. Ang renewable generation capacity ng kumpanya, sa buong build-out, ay kasalukuyang pinlano para sa 4 gigawatts.
Ang ikaapat at unang quarter ay ang peak period ng Algonquin, kaya ang huling quarter na iniulat, 2Q22, ay nagpapakita ng inaasahang sequential slip. Kasabay nito, ang nangungunang linya ng $624.3 milyon ay tumaas ng 18% taon-sa-taon. Ang kabuuang adjusted netong kita ng kumpanya ay umabot sa $109.7 milyon, para sa isang 19.6% y/y gain. Ang pagtaas ng kita ay makitid sa isang per-share na batayan, ngunit malaki pa rin sa 7% y/y; Ang 2Q adjusted EPS ay iniulat sa 16 cents. Iuulat ng kumpanya ang mga resulta nito sa Q3 sa darating na Nobyembre 11.
Si Algonquin ay gumawa ng ilang mahahalagang anunsyo kamakailan. Noong Setyembre, sumang-ayon ang kumpanya sa isang 'path forward' sa pagkuha nito ng Kentucky Power, isang transaksyon na may presyong $2.646 bilyon, kasama ang pag-aakala ni Algonquin na $1.221 bilyon sa utang. Nakabinbin ang pag-apruba ng regulasyon, inaasahang magsasara ang pagbili sa Enero, 2023.
Noong unang bahagi ng Oktubre, inanunsyo ni Algonquin ang inagurasyon ng mga transaksyon sa pag-recycle ng asset nito, isang programa kung saan magsisimula ang kumpanya sa pagbebenta ng mga interes ng pagmamay-ari sa mga proyekto sa paggawa ng renewable energy. Ang unang transaksyon ay ang pagbebenta ng 49% na pagmamay-ari ng tatlong operational wind farm sa US na may kabuuang 551 megawatts na kapasidad, at isang 80% na interes sa isang 175 megawatt na pasilidad sa Canada. Inaasahang makakamit ni Algonquin ang mga cash proceed na US$227 milyon at C$107 milyon mula sa mga benta.
At sa harap ng dibidendo, idineklara ni Algonquin ang kanyang 3Q22 na dibidendo, na ibinayad sa mga may hawak ng mga karaniwang pagbabahagi noong Oktubre 14. Ang dibidendo ay itinakda sa 18 sentimo bawat bahagi sa pera ng US. Sa rate na iyon, ang pagbabayad ay taun-taon sa 72 cents bawat karaniwang bahagi, at magbubunga ng 6.6%. Bagama't mas mababa sa rate ng inflation, ang ani ay higit pa sa triple ng average na natagpuan sa mga stock ng dibidendo ng merkado - at ito ay maaasahan, dahil ang kumpanya ay patuloy na pinapanatili ang mga pagbabayad nito mula noong 2012.
Ang stock na ito ay sakop ng Credit Suisse, kung saan analyst Andrew Kuske nakikita ang 'maraming positibo.' Isinulat niya, “Kamakailan, nakinabang ang AQN mula sa dalawang kaganapan: (a) isang pababang pagbabago sa presyo para sa Kentucky deal; at, (b) ang unang pangunahing anunsyo ng pag-recycle ng kapital ng kumpanya (Ramping up the Recycling) na may potensyal para sa higit pang sundan. Sa abot-tanaw, ang mga benepisyo mula sa Inflation Reduction Act at ang investor day (karaniwan ay Disyembre) ay maaaring magbigay ng positibong incremental na daloy ng balita…”
Isinasaalang-alang ang mga positibo, ang Kuske rate AQN ay nagbabahagi ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na may $15 na target na presyo upang magpahiwatig ng potensyal na pagtaas ng ~41% sa mga susunod na buwan. (Para mapanood ang track record ni Kuske pindutin dito)
Ano ang iniisip ng natitirang bahagi ng Kalye? Kung titingnan ang pagkasira ng pinagkasunduan, ang mga opinyon mula sa iba pang mga analyst ay mas kumalat. Ang 3 Pagbili, 2 Pag-hold at 1 Pagbebenta ay nagsasama ng hanggang sa isang pinagkasunduan ng Moderate Buy. Bilang karagdagan, ang $13.90 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng ~30% na potensyal na pagtaas. (Tingnan ang pagsusuri ng stock ng AQN sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng dibidendo sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html