Sa laro ng pamumuhunan, maaaring hindi na mailapat ang mga patakaran. Nagbabala ang billionaire hedge fund manager na si Ray Dalio na itinakda ng Federal Reserve ang merkado para sa isang makabuluhang pagbagsak sa malapit na panahon.
Sa pagpuna na ang inflation ay napakataas, at ang Federal Reserve ay agresibong kumikilos laban dito, hinuhulaan ni Dalio ang pangkalahatang pagbagsak, kung hindi isang pag-urong, at malamang na mas maaga kaysa mamaya.
"Mukhang ang mga rate ng interes ay kailangang tumaas nang malaki (patungo sa mas mataas na dulo ng 4.5% hanggang 6% na hanay). Ito ay magdadala sa paglago ng kredito ng pribadong sektor, na magdadala sa paggasta ng pribadong sektor at, samakatuwid, ang ekonomiya kasama nito, "opined ni Dalio.
Kahit na tumaas lamang ang mga rate sa mababang dulo ng hinulaang hanay ni Dalio, 4.5%, iyon pa rin, sa kanyang pananaw, ay magdadala ng 20% pagbaba sa mga stock.
Kaya, ano ang dapat gawin ng mga mamumuhunan? Isang matibay na pagpipilian ang naiisip, para sa mga mamumuhunan: ang pagkuha sa mga blue chip stock. Ang mga kumpanyang ito ay nakatayo sa matatag na pundasyon, may reputasyon sa paggawa ng pera at kita, at nakakuha sila ng 'katayuan ng pangalan ng sambahayan' sa pamamagitan ng pamumuno sa kanilang mga industriya. Hindi sila palaging nangunguna sa merkado, ngunit mayroon silang mga mapagkukunan - sa pananalapi at iba pang mga lugar - upang hawakan ang kanilang sarili sa anumang ekonomiya.
At ang mga katangiang iyon ay nakakuha ng atensyon ni Dalio, na maaaring madilim, ngunit nagdodoble din sa mga blue chips.
Sa pag-iisip na ito, ginamit namin ang Database ng TipRanks upang tingnang mabuti ang dalawa sa mga pinili ni Dalio. Ang mahalaga, ang mga blue chip na stock na ito ay nakatanggap ng sapat na suporta mula sa mga analyst ng Wall Street para makakuha ng Strong Buy consensus rating. Kahit na mas mabuti, pareho silang nalampasan ang merkado sa pamamagitan ng isang malawak na margin sa taong ito.
Ang CVS Health Corporation (CVS)
Ang unang stock na titingnan natin ay tiyak na nakakatugon sa kahulugan ng isang asul na chip. Kilala ang CVS sa chain ng mga tindahan ng parmasya nito, na naging staple sa industriya ng retail sa US, na tumutuon sa pangangalaga sa kalusugan ng consumer, mga produkto sa kalinisan, pangunahing mga groceries, at mga serbisyo sa parmasya. Ang kumpanya ay nagdala ng $292 bilyon sa kabuuang kita noong nakaraang taon, at ang 1H22 na mga resulta nito ay nagpapakita na ito ay nasa landas upang talunin ang kabuuang iyon sa kasalukuyang taon.
Ang kita ng kumpanya sa 1H22 ay umabot sa $157.4 bilyon, tumaas ng 11% year-over-year. Ang nangungunang linya para sa Q2 lamang ay lumampas sa $80 bilyon; ito, masyadong, ay tumaas ng 11% y/y. Sa mga kita, iniulat ng CVS ang isang na-adjust na EPS na $2.40. Ito ay bahagyang bumaba (mas mababa sa 1%) mula sa nakaraang taon na resulta ng $2.42.
Ang CVS ay may matatag na posisyon sa cash, na may $9 bilyon na cash mula sa mga operasyon sa Q2. Binayaran ng kumpanya ang $1.5 bilyon sa pangmatagalang utang, at iniulat na mayroong $12.4 bilyon na cash at likidong asset sa kamay sa pagtatapos ng Q2.
Sinuportahan ng mahusay na mga resultang ito ang common share dividend ng CVS, na 55 cents per share. Ito ay huling binayaran noong Agosto 1. Ang taunang rate, na $2.20, ay nagbibigay ng ani na 2.1%, alinsunod sa average sa mga kumpanyang nakalista sa S&P. Sa ikalawang quarter, ibinalik ng CVS ang $74 milyon sa mga shareholder sa pamamagitan ng dibidendo.
Sa isang hakbang na nagpapakita ng kumpiyansa ng CVS, ang kumpanya noong unang bahagi ng buwang ito ay pumasok sa isang kasunduan upang makuha ang Signify Health sa halagang $8 bilyon. Ang Signify ay may network ng 10,000 clinician sa lahat ng 50 estado ng Union, at maaaring dalhin iyon sa network ng mga tindahan at Minute Clinic ng CVS.
Sa layuning ito, habang ang pangkalahatang mga merkado ay bumagsak sa taong ito, ang mga pagbabahagi ng CVS ay bahagyang nasa berde.
Hindi kataka-taka kung gayon, na maakit ng asul na chip na ito ang atensyon ni Ray Dalio. Ang Bridgewater fund ni Dalio ay bumili ng 1.935 milyong share ng CVS sa Q2, na nagpapataas ng hawak nito sa kumpanya ng 160%. Unang binili ang Bridgewater sa CVS noong 2017, at ang kasalukuyang hawak nito, ng 3,146,236 shares ay nagkakahalaga ng higit sa $321 milyon.
Bumaling ngayon sa mga analyst, ipinagmamalaki ng stock ng CVS ang isang malakas na fan base, na kinabibilangan ng JPMorgan's Si Lisa Gill.
Ang analyst ay humanga sa kamakailang pagkuha ng Signify ng kumpanya, na binanggit: “Sa aming palagay, pinalalapit nito ang CVS sa kanilang layunin na pamahalaan ang mas maraming buhay sa pamamagitan ng mga relasyon sa value based care (VBC). Sa 2.5M natatanging pagbisita sa pasyente sa bahay at halos naniniwala kami na ang SGFY ay nagdadala ng mga incremental na pagkakataon para sa CVS na pamahalaan ang pasyente para sa pinakamainam na resulta. Sa isang network ng mga virtual at personal na opsyon, ang CVS ay may pagkakataon na tunay na ibaluktot ang cost curve sa isang value based care environment, kaya lumilikha ng win/win/win environment para sa pasyente/payor/CVS.”
"Nananatili kaming positibo sa mga bahagi ng CVS dahil naniniwala kaming kakaiba ang posisyon nila habang patuloy kaming lumilipat patungo sa VBC na may gastos/kalidad/kaginhawahan bilang mga haligi sa isang kapaligiran ng VBC/Consumer," pagbubuod ni Gill.
Maliwanag ang pananaw ni Gill para sa kumpanyang ito, at sinusuportahan niya ito ng Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating at $130 na target ng presyo na nagpapahiwatig ng isang taon na potensyal na tumaas na ~30% para sa stock. (Para mapanood ang track record ni Gill, pindutin dito)
Hindi nag-iisa sina Dalio at Gill sa mga bulls sa isang ito, dahil 9 sa 11 kamakailang pagsusuri ng analyst sa CVS ang nagbibigay sa chain ng parmasya ng Buy rating, na higit sa 2 Holds for a Strong Buy consensus viewpoint. (Tingnan ang forecast ng stock ng CVS sa TipRanks)
T-Mobile US (TMUS)
Ang pangalawang blue chip stock na titingnan natin ay ang T-Mobile, isang pangalan na siguradong makikilala mo. Ang kumpanya ay isang pangunahing manlalaro sa sektor ng serbisyong wireless sa US, at may matatag na posisyon sa lumalawak na network ng saklaw ng 5G. Ang T-Mobile ay kasalukuyang mayroong higit sa 109 milyong mga subscriber, na may mga 88 milyon sa mga iyon ay mga postpaid na customer. Ang mga numero ng pagpapanatili ng customer at mga numero ng nakuha ng customer sa kamakailang ulat sa 2Q22 ay solid; nagdagdag ang kumpanya ng 1.7 milyong postpaid na customer sa quarter, para sa pinakamataas nitong quarterly total ever, at tinatalo ang mga numerong inilagay ng mga karibal na AT&T at Verizon.
Ang T-Mobile ay nakakita ng netong pagkalugi sa 2Q22, na $108 milyon, o 9 sentimo bawat bahagi – ngunit ang mga pagkalugi na iyon ay hindi nagpabagal sa kumpanya. Ipinakita ng quarterly financial release na ang netong pagkawala ay dahil sa isang beses na pagsingil na nauugnay sa 2020 merger sa Sprint; ang mga singil na iyon ay nasa likod na ngayon ng kumpanya, na maaaring tumutok lamang sa pasulong. Sinimulan ng T-Mobile ang landas na iyon sa pamamagitan ng pagtalo sa mga pangunahing karibal nito para sa pagkuha ng customer sa Q2, na nagrerehistro ng pinakamababang quarterly customer churn rate ng tatlong pinakamalaking US wireless provider.
Ang matatag na pagganap ng customer ng kumpanya ay isinalin sa matatag, mataas, mga kita. Ang nangungunang linya ng $19.7 bilyon ay naaayon sa nakaraang bilang ng taon, at ang mga kita sa nakalipas na dalawang taon ay nanatili sa hanay sa pagitan ng $19.7 bilyon at $20.7 bilyon. Ang net cash ng T-Mobile mula sa mga operasyon ay tumaas ng 11% year-over-year, sa $4.2 bilyon, at ang libreng cash flow ay tumaas ng 5% y/y, hanggang $1.8 bilyon. Inaasahan na itinaas ng kumpanya ang patnubay nito sa libreng cash flow, at sa mga postpaid na karagdagang customer, at sa mga kita.
Nagustuhan ng mga mamumuhunan ang tumaas na patnubay, at kinuha ang isang beses na netong pagkawala sa hakbang, at itinulak ang mga pagbabahagi ng TMUS sa isang malakas na posisyon sa taong ito. Ang stock ay nalampasan ang pangkalahatang mga merkado sa pamamagitan ng isang malawak na margin, at nakarehistro ng 21% year-to-date na pagtaas.
Kaya't marami dito upang makuha ang mata ni Ray Dalio. Ang pondo ng bilyonaryo ay nakakuha ng karagdagang 167,283 na bahagi ng TMUS sa Q2 upang idagdag sa kasalukuyang hawak nito, na pinalawak ito ng 54%. Una nang binuksan ng Bridgewater ang posisyon nito sa T-Mobile noong 4Q21, at ang pondo ay nagmamay-ari na ngayon ng 481,462 shares sa kumpanya, na nagkakahalaga ng kahanga-hangang $67.38 milyon.
Analista ng Cowen Gregory Williams, na sumasaklaw sa stock na ito, ay nagtatakda ng isang bullish bottom line, na nagsusulat: "Tinitingnan namin ang print at upside 2022 na gabay bilang isang pagpapatunay ng aming thesis, kung saan ang T-Mobile ay pinakamahusay na nakaposisyon sa grupong Wireless mula sa hindi lamang isang microeconomic na pananaw (pinakamahusay na network , pinakamahusay na halaga, mga kalapit na paglago ng greenfield), ngunit isa ring macroeconomic at stock perspective (nakasandal sa Sprint synergies para sa FCF/share step ups, na nagbibigay ng visibility sa mga kita). Sa kabila ng 'crowded long,' nagpapatuloy ang momentum para sa karagdagang beats/raise, sa totoong T-Mobile form. Dahil dito, patuloy naming tinitingnan ang T-Mobile bilang pinakamahusay na nakaposisyon sa mapaghamong kapaligirang ito habang ang mga batayan ay patuloy na humihina…”
Si Williams ay hindi lamang sumulat ng isang upbeat na pananaw; sinuportahan niya ito ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating at $187 na target na presyo na nagpakita ng kanyang kumpiyansa sa 33% na pagtaas para sa susunod na taon. (Para mapanood ang track record ni Williams, pindutin dito)
Minsan, ang posisyon ng isang stock ay malinaw na malakas – at nakakakuha ito ng isang nagkakaisang Bumili mula sa Kalye. Sa kasong ito, ang pinagkasunduan ng Strong Buy ay batay sa 15 positibong pagsusuri ng analyst. Ang TMUS ay may average na target ng presyo na $175.86, na nagpapahiwatig ng 26% na pakinabang mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $139.64. (Tingnan ang TMUS stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html