Ang Rare Massachusetts Tax Refund ay Nagtataas ng Kawili-wiling Tanong Tungkol sa Sobra na Kita

Nakukuha ng mga nagbabayad ng buwis sa Massachusetts isang bihirang refund salamat sa isang batas noong 1986 na nag-aatas sa pamahalaan ng estado na ibalik ang kita sa buwis na lumampas sa pinakamataas na limitasyon. Ang pag-trigger ng seksyon 62F ng Massachusetts tax code ay nagbangon ng isang kawili-wiling tanong tungkol sa pagbabadyet ng estado: Kung mayroong labis na kita, ano ang dapat gawin ng mga estado dito? Ang pagbabalik ng labis na kita sa mga nagbabayad ng buwis sa ilang paraan ay angkop sa karamihan ng mga pangyayari, ngunit may iba pang makatwirang paggamit.

Kabanata 62F ay pinagtibay ng mga botante sa Massachusetts sa pamamagitan ng tanong sa balota noong 1986 at huling na-trigger noong 1987. Itinakda ng batas na ang kabuuang taunang kita sa buwis ng estado ay maaari lamang lumaki ng isang tiyak na porsyento batay sa kabuuang sahod ng estado at paglago ng suweldo. Ang impetus para sa batas ay lumilitaw na isang pagnanais na iugnay ang paglago ng mga buwis sa paglago ng kakayahan ng mga nagbabayad ng buwis na magbayad, na sa kasong ito ay tinatantya ng mga sahod at suweldo. Makatuwiran ito bilang isang paraan ng pagpapanatiling pare-pareho ang pasanin sa buwis bilang bahagi ng aktibidad sa ekonomiya. Ang ibang mga estado ay may mga batas na idinisenyo upang limitahan ang paglaki ng pasanin sa buwis, na ang pinakasikat ay ang Colorado Buwis sa Karapatan ng Magbubuwis (TABOR).

Mayroong ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga mekanismo ng refund ng 62F at TABOR, bagaman. Ang laki ng 62F refund ng bawat nagbabayad ng buwis ay ganap na nakabatay sa kanilang pananagutan sa buwis sa kita. Ang refund sa taong ito ay inaasahang 13% ng bawat karapat-dapat na taxpayer sa Massachusetts personal income tax liability at ito ay babayaran bilang isang lump sum sa pamamagitan ng direktang deposito o tseke.

Ang ilan ay nagtalo na ang pagkalkula ng refund sa ganitong paraan ay hindi patas sa mas mababang kita mga taong maaaring walang pananagutan sa buwis sa kita ngunit nagbayad ng mga benta o iba pang mga buwis sa nakaraang taon na nag-ambag sa labis na pinagbabatayan ng refund. Ito ay isang magandang punto.

Ayon sa Urban Institute, ang mga buwis sa personal na kita ng estado ay kumakatawan lamang tungkol 35% ng lahat ng kita ng estado at lokal na buwis ng Massachusetts, at mas maliit na bahagi kung kasama ang ibang mga singil at bayarin ng gobyerno.

Ang pagbabatay sa buong refund sa pananagutan sa buwis sa kita ay binabalewala na ang isang malaking bahagi ng lahat ng mga buwis ng estado ay nagmumula sa mga mapagkukunan maliban sa kita. Mga nagbabayad ng buwis na nagbabayad ng mga buwis sa pagbebenta, iba pang bayarin, o kumikita ng mas mababang sahod dahil sa corporate income taxes ngunit walang pananagutan sa personal na buwis sa kita dahil sa iba pang mga tampok ng tax code (mga pagbabawas, mga pagbubukod, atbp.) na mahalagang walang kredito.

Tulad ng 62F, nagbibigay ang TABOR ng refund batay sa mga buwis sa kita, ngunit hindi tulad ng 62F mayroong iba pang mga mekanismo ng refund. Ang huling apat na beses Na-trigger ang mga refund ng TABOR, ang mga nagbabayad ng buwis sa Colorado ay nakakuha ng reimbursement ng buwis sa ari-arian. Noong 2020 at 2021, nakatanggap din sila ng income tax rate reduction, at noong 2021 ay nagkaroon din ng sales tax refund. Noong 2022, kasama sa refund ang mga pagbabayad na cash na $750 sa bawat kwalipikadong nagbabayad ng buwis.

Kaya, sa kaibahan sa 62F, ang TABOR ay nagbibigay ng ilang iba't ibang mekanismo para sa pag-refund ng labis na kita sa buwis. Ang paggamit ng iba't ibang mekanismo ay ginagawang mas malamang na ang bawat nagbabayad ng buwis na nag-aambag sa labis na kita ay makakakuha ng isang bagay kapag ito ay na-refund at nagpapagaan ng pag-aalala na ang mekanismo ng rebate ay hindi katumbas ng benepisyo sa mga nagbabayad ng buwis na may mataas na kita.

Iyon ay sinabi, karamihan sa mga tao ay hindi sinusubaybayan ang mga buwis sa pagbebenta na binayaran, na nagpapahirap sa mga opisyal ng estado na ibase ang isang refund sa mga buwis sa pagbebenta. Ang mga buwis sa kita at ari-arian na binayaran, sa kabilang banda, ay mas madaling i-verify at i-trace sa mga partikular na tao o sambahayan. Ang isang rebate sa buwis na mas malapit na nauugnay sa aktwal na mga buwis na binayaran ay maaaring binubuo ng isang bahagi ng buwis sa kita, isang offset sa buwis sa ari-arian, at isang lump sum na pagbabayad na naka-link sa average na paggasta sa pagkonsumo sa estado sa kabuuan ng mga decile o quartile ng kita upang matantya ang isang refund ng buwis sa pagbebenta. Ang nasabing rebate ay magiging mas kumplikadong kalkulahin, ngunit malamang na mas katanggap-tanggap sa mga tao sa lahat ng antas ng kita.

Ang mga refund ng nagbabayad ng buwis ay isang mahusay na paggamit ng labis na kita dahil ibinabalik nila ang mga mapagkukunan pabalik sa kanilang mga orihinal na may-ari na maaaring gamitin ang mga ito ayon sa kanilang nakikitang angkop, tulad ng pag-iipon para sa isang emergency, paggawa ng bagong pamumuhunan, pag-donate sa isang kawanggawa, o pagbili ng bago. Alam ng mga tao ang pinakamahusay na paraan upang gastusin ang kanilang sariling pera at ang mabuting patakaran sa buwis ay nagbibigay-daan sa mga tao na panatilihin ito hangga't maaari habang binibigyang-daan pa rin ang pamahalaan na magbigay ng mga pangunahing pampublikong produkto at serbisyo.

Ang isa pang paraan na magagamit ng mga estado ang labis na kita sa buwis ay upang palakasin ang kanilang mga pondo sa tag-ulan. Walang may gusto sa mga recession, ngunit nangyayari ang mga ito, at kapag ginawa nila ang kita sa buwis ng estado ay bumababa habang bumababa ang aktibidad sa ekonomiya. Hindi magandang ideya na itaas ang mga buwis sa panahon ng recession dahil ang paggawa nito ay higit na nagpapahina sa ekonomiya, kaya ang mga pondo ng tag-ulan ng estado ay maaaring makatulong sa pagpapatatag ng kita hanggang sa mapabuti ang ekonomiya.

Ayon sa pananaliksik mula sa The Pew Charitable Trusts, ang laki ng mga pondo ng tag-ulan ng estado medyo nag-iiba. Maaaring pondohan ng Wyoming, North Dakota, Alaska, at New Mexico ang kanilang mga pamahalaan ng estado sa loob ng mahigit 100 araw sa pagtitipid, habang ang Washington, Illinois, Kansas, at Nevada ay mauubusan ng ipon sa loob ng wala pang 10 araw. Ang Massachusetts ay may humigit-kumulang 46 na araw na halaga ng ipon sa tag-ulan nitong pondo, at ayon sa isang kamakailang pagsusuri ng stress testing ng estado mula sa Moody's Analytics, handa itong pangasiwaan ang isang katamtamang pag-urong.

Ang isa pang mabuting paggamit ng sobrang kita ng estado ay ang pagbabayad ng utang ng estado, partikular na ang mga pananagutan sa pensiyon. Ayon kay isang kamakailang ulat mula sa American Legislative Exchange Council, ang Massachusetts ay may higit sa $190 bilyon ng mga hindi napopondohang pananagutan sa pensiyon. Gamit ang bahagyang naiibang paraan para sa pagkalkula ng mga hindi napopondohang pananagutan, Mga pagtatantya ng Pew na ang mga pananagutan ng Massachusetts ay katumbas ng 8% ng kabuuang personal na kita sa estado.

Sa alinmang panukala, ang Massachusetts ay may problema sa pensiyon.

Dahil sa mga opsyong ito, ano ang dapat gawin ng Massachusetts sa sobrang kita? Ang 62F ay ang kasalukuyang batas kaya nangyayari ang isang refund ng buwis, ngunit sa isang walang limitasyong mundo at dahil sa medyo malakas na posisyon sa pananalapi ng Massachusetts, ang pagpapababa sa mga pananagutan sa pensiyon ng estado ay magiging isang katanggap-tanggap na paggamit ng pera.

Kung ang isang estado ay patuloy na nagpapatakbo ng isang surplus sa badyet habang nagbibigay ng mga pangunahing pampublikong produkto at serbisyo ay dapat na ipatupad ang mas pangunahing mga reporma sa buwis. Sa halip na mga regular na rebate, dapat ibaba ng mga estado ang mga rate ng buwis, lalo na ang mga rate ng buwis sa kita at capital gains upang mapataas ang mga insentibo upang magtrabaho at mamuhunan. Ang ganitong mga patakarang pro-growth ay nagpapalawak ng economic pie habang pinapayagan pa rin ang gobyerno na itaas ang sapat na kita. Sa mga nakaraang taon estado tulad ng Ang Nebraska, Idaho, New Hampshire, North Carolina, at Iowa ay nagbawas ng mga rate ng buwis upang gawing mas kaakit-akit na mga lugar ang kanilang mga estado para sa mga negosyo at pamilya.

Hindi perpekto ang refund ng buwis ng Massachusetts, ngunit masaya akong malaman na mayroon itong batas sa mga aklat na nagbabalik ng pera sa mga nagbabayad ng buwis sa ilang pagkakataon. May mga mas patas na paraan upang i-refund ang mga buwis na dapat isaalang-alang ng Massachusetts, at kung nagiging mas madalas ang mga refund, dapat nitong bawasan ang mga rate ng buwis upang hikayatin ang mas maraming trabaho at pamumuhunan o gamitin ang pera upang pondohan ang mga pensiyon ng estado nito. Ngunit sa ngayon, umaasa akong nasiyahan ang mga nagbabayad ng buwis sa Massachusetts sa sobrang pera sa kanilang mga bulsa.