Darren Coleman ni Raymond James: Paano Ko Naglilingkod sa Mga Kliyente ng Cross-Border US-Canada

Sa isang panayam sa Barron's Advisor, si Coleman, isang Certified Financial Planner na namumuno sa isang koponan na nakabase sa Toronto na may pitong grupo, ay nagdedetalye ng mga pitfalls na maaaring magpabagsak sa mga Amerikano sa Canada—mula sa mga nakapirming IRA hanggang sa pagkakaroon ng "Canadianize" na mga brokerage statement hanggang sa matamaan ng buwis mga bayarin sa mga munisipal na bono at Roth IRA. 

Nagtrabaho ka sa wealth management sa loob ng tatlong dekada ngunit sumali ka kay Raymond James 10 taon na ang nakakaraan. Ano ang nakaakit sa iyo sa kompanya at paano ito nakatulong sa iyo na bumuo ng iyong pagtuon sa payo sa cross-border? Nagustuhan ko na kumuha sila ng kliyente- at pagpaplano-unang diskarte sa kanilang ginawa. Hindi sila gumagawa ng anumang mga produkto, na isang uri ng sistema ng paniniwala na mayroon ang kumpanya. Kaya nagustuhan ko na wala kami sa manufacturing business. 

At talagang mahalaga, mayroon silang cross-border platform na ito na talagang hindi sila sigurado kung paano gagawin. Ngunit para sa akin, parang, "Iyon ay isang solusyon sa isang problema na wala sa iba." At palagi akong naliligaw sa mga taong may pera o pamilya sa magkabilang panig ng hangganan ng [US-Canada] at nalilito sa mga isyu sa legal, pagsunod, at buwis na walang sinumang may resolusyon. 

Kaya nung nalaman ko yun


Raymond James

Nagawa ko ang medyo kakaibang platform na ito, sabi ko, "Sa tingin ko magagawa ko iyon." Tumagal ng humigit-kumulang isang taon upang makuha ang lahat ng bagay sa US at magsimulang umakyat sa curve ng pag-aaral. Sa nakalipas na dekada, talagang naging pioneer kami kung paano magpatakbo ng isang cross-border na kasanayan at makakuha ng kalinawan sa kung ano ang mga isyu, at pagkatapos ay lutasin ang mga sapat na problema upang talagang magkaroon ng insight sa kung paano lutasin ang mga ito, at pagkatapos ay bumuo din ng mga partnership kasama ang iba pang mga propesyonal na cross-border sa legal at buwis at imigrasyon. Nag-curate kami ng network kung sino ang iba pang nangungunang tao, at ibinabahagi nila sa amin ang kanilang mga kliyente. At ibinabahagi namin ang aming mga kliyente sa kanila.

Nakatutuwa na napakaraming tao ang nagkaroon ng mga isyung ito sa cross-border, at tila walang sinuman ang may mga solusyon. Sa tingin ko bahagi ng problema ay, sa mahabang panahon, lahat ay tumingin sa ibang direksyon sa ilan sa mga bagay na ito. Ngunit ang web ng pagsunod ay patuloy na humihigpit. At bakit? Sinusubukan naming maghanap ng mga money launderer at terorista. Ang aking kakila-kilabot na biro ay ang uri ng hangin na nakahuli ng mga dolphin sa mga lambat. Tulad ng, hindi nila sinasadya na hulihin ang mga taong ito ng ilan sa mga panuntunang ito, ngunit ginawa nila. 

Ang mga tao ay may ganitong mga normal na realidad ng "lumipat ako," o "Nandito ang anak ko," o "Nandiyan si Lola." At sinasabi ng mga institusyong pampinansyal, "Hindi ka namin matutulungan." At ang mga tao ay tulad ng, "Buweno, sandali, bakit? Gumagana ang aking telepono sa parehong bansa. Pareho kaming nanonood ng mga pelikula." Kaya nakakagulat ang mga tao. Tulad ng, "Bakit ito napakahirap?"

At ang sagot ay dahil ito ay kumplikado bilang impiyerno. Mayroon kang dalawang magkaibang buwis, legal, pagsunod [mga rehimen]. Ang paglutas para doon ay mahal, at ito ay mahirap. Kaya't hindi maraming [propesyonal] ang handang gawin ang lahat ng pagiging kumplikado para lamang malutas ang mga problemang ito. 

Kaya sino ang humaharap sa mga isyung ito? Ang mga taong karaniwan nating nakakaharap ay karaniwang nasa magkaibang kategorya. Isa na tatawagin ko ang global mobility client; inilipat mo ang mga bansa sa alinmang direksyon. Ang susunod na grupo ng mga kliyente ay ang mga walang nakakaalam na mayroong cross-border na isyu hanggang sa may pumanaw. Kaya nakakakuha tayo ng maraming sitwasyon sa ari-arian kung saan hindi napagtanto ng mga pamilya na ang mga sistema ay ibang-iba. 

Pagkatapos ay sasabihin kong ang pangatlong kategorya ay ang tinatawag kong, "Kaya nagpakasal ako ng isang Amerikano." Hindi mo na kailangang lumipat para maging sanhi ng ilan sa mga isyung ito—kailangan mo lang magpakasal. At iyon ay nagmumula sa katotohanan na ang mga Amerikano ay binubuwisan sa pagkamamamayan, ang mga Canadian ay binubuwisan sa paninirahan. Kapag ang isang Canadian ay nagpakasal sa isang Amerikano, hindi lamang sila nagpakasal sa isang mahal sa buhay, nagpakasal din sila sa isang rehimen ng buwis, at na lumilikha ng mga gusot na madalas na hindi alam ng sinuman, at madalas kaming may mga anak na lumaki bilang Canadian, ngunit dahil sila ay ipinanganak sa US o nakakuha sila ng pagkamamamayan na ipinasa sa pamamagitan ng kanilang mga magulang, maaaring hindi nila maisip na sila ay Amerikano, ngunit sila ay. 

Sabihin sa amin ang tungkol sa iyong pagsasanay ngayon. Nagpapatakbo kami ng dalawang magkahiwalay na tatak. Pinapatakbo namin ang Coleman Wealth, na aming mas tradisyonal na domestic brand, na nakatuon sa mahabang buhay at pagreretiro. Ang aming pangalawang tatak, na medyo higit pa sa ilong para sa mga isyu sa cross-border, tinatawag naming Portage Wealth Management. Ang "Portage" ay isang medyo kakaibang salitang Canadian. At nangangahulugan ito na dalhin ang iyong bangka at lahat ng mga ari-arian nito mula sa isang ilog patungo sa isa pa sa isang balakid. At ito ay isang napakahirap na trabaho. Ang ilang mga Amerikano ay hindi alam kung ano ito, ngunit sa sandaling makita nila ito ay Canadian, ito ay napaka-kaakit-akit, tulad ng pagtuklas ng isang Tim Hortons donut. 

Humigit-kumulang sa ikatlong bahagi ng pagsasanay ay partikular na tumatawid sa hangganan, ngunit masasabi kong 80% ng aming mga kliyente ay malamang na may cross-border na pagkakasalubong sa isang paraan, hugis, o anyo. Ngunit dahil kami ay lisensyado sa parehong bansa, kami ay may mga asset sa Canada, at kami ay may mga asset na naninirahan sa US. Inaalagaan namin ang humigit-kumulang 350 pamilya. Sa Canada, pinamamahalaan namin ang C$310 milyon [mga US$240 milyon], at sa US namamahala kami ng $125 milyon.

Maaaring isipin ng maraming Amerikano na ang paglipat sa Canada ay madali mula sa pananaw sa pagpaplano sa pananalapi. Dapat mong tandaan na tayo ay dalawang magkaibang bansa. Mayroon tayong dalawang magkaibang rehimen ng buwis. Mayroon kaming dalawang magkaibang rehimen sa pagsunod. At ang madalas na nakakagulat sa mga tao ay kung gaano sila kaiba. Isa sa mga kumplikadong ibibigay ko na napakakaraniwan ay ang mga tao ay lumipat sa Canada, at ang mga retirement account ay hindi naglalakbay. Kaya ang iyong IRA ay hindi lamang lumipat sa Canada. Wala kaming mga ganyan sa Canada. Mayroon kaming mga RRSP, o Registered Retirement Savings Plans. Magkatulad sila ngunit hindi pareho. Mayroong talagang isang mekanismo kung saan maaaring ilipat ng isang tao ang kanilang IRA sa isang RRSP, ngunit ito ay kakila-kilabot. Karaniwang nagagastos sila ng pera kapag ginawa nila ito. 

Isa sa mga hamon sa likod nito ay hindi ka makakausap ng iyong tagapayo sa pananalapi sa US kapag ikaw ay nasa Canada, dahil ang pangkalahatang tuntunin ay ang mga tagapayo—maging sila ay mga accountant, abogado, o tagapayo sa pananalapi—ay kailangang may lisensya at nakarehistro kung saan ang kliyente ay naninirahan. 

Isa sa mga bagay na madalas naming nakakaharap ay may lumipat, at pinapalitan nila ang kanilang address sa kanilang IRA. Maya-maya, nakatanggap sila ng notification mula sa kanilang institusyong pampinansyal na nagsasabing, “Paumanhin, naka-freeze ang iyong account. Hindi kami makakakuha ng mga tagubilin mula sa iyo.” Minsan din namin silang nakikitang nakakakuha ng liham na nagsasabing, “Hindi na kami magnenegosyo sa iyo. Mayroon kang 90 araw para ilipat ito sa ibang institusyon o padadalhan ka namin ng tseke na mas mababa ang buwis at mga parusa.” At pagkatapos ay nag-aagawan sila, at sinubukan nilang buksan ang account sa ibang lugar. At pumunta sila sa isa pang institusyong pinansyal na nagsasabing, “Gusto naming makuha ang iyong IRA. Oh, nakatira ka sa Montreal? Hindi namin mabuksan ang isa.” Ngayon, anong gagawin mo? Mareresolba namin ito, dahil lisensyado at operational ang team ko sa parehong Canada sa US 

Ano ang ilang iba pang mga pitfalls? Ang mga hindi rehistradong account [taxable brokerage accounts] ay isang malaking problema, dahil kapag ang kliyente ay nasa lupain ng ibang bansa, ang tagapayo ay hindi pinapayagan na kumuha ng trade instruction. 

Paano naman ang mga buwis sa mga account na iyon? Ang kliyenteng Amerikano, kapag nasa Canada na sila, gusto nilang lumipat ang kanilang account sa Canada para makuha nila ang tamang pag-uulat ng buwis, dahil hindi ginagawa ng Canada at US ang kanilang tax accounting sa parehong paraan. Ang isang halimbawa na talagang nakakagulat sa mga tao ay ang mga capital gains: Ang matematika ay iba para sa Canada kaysa sa US Para sa US, noong binili mo ang seguridad at kung gaano katagal mo itong pinanghahawakan ay talagang mahalaga. Walang pakialam ang Canada. Gumagamit ang Canada ng isang average na sistema ng gastos upang matukoy ang iyong capital gain o capital loss. At ang paraan ng pag-uulat mo ng matematika at pagsubaybay sa matematika ay ibang-iba mula sa isang bansa patungo sa isa pa.

Kaya isang Amerikano na lumipat sa Canada, hindi talaga nila maiiwan ang kanilang account sa US, dahil bawal itong hawakan ng kanilang tagapayo, at lahat ng kanilang pag-uulat sa buwis ay nagulo. Nakita namin ang mga tao na sinusubukang gawin ito. At sinasabi namin, “Ngayon kailangan mong magbayad ng isang Canadian accountant para malaman kung paano i-Canadianize ang lahat ng data. Oh, at sa pamamagitan ng paraan, ang lahat ay kailangang iulat sa kani-kanilang mga pera." Awtomatikong binibigyan ng aming system ang kliyente ng parehong hanay ng mga ulat sa buwis para sa parehong mga pagbabalik ng buwis upang ang lahat ng matematika ay naisip na para sa kanila, at nakakatipid ito ng isang toneladang oras. Gustung-gusto ito ng mga accountant sa pangkalahatan, dahil ayaw nilang gawin ang gawaing iyon. Ito ay gawaing ungol.

Sabihin nating ang isang kliyente ay may hawak ng iba't ibang US securities sa isang taxable brokerage account. Maaari ba nilang ilipat ang mga ito sa Canada? May mga securities na portable sa Canada. Halimbawa, gagamitin ko


microsoft

; kung nagmamay-ari ka ng share na nakikipagkalakalan sa New York Stock Exchange, maaari mong dalhin iyon sa Canada. Pero kung nagmamay-ari ka ng mutual fund, hindi pwede. Kapag mayroon kaming gumagalaw, gumagawa kami ng kaunting triage. Pumunta kami sa kanilang listahan ng account at sasabihin, "Buweno, ano ang madaling madala? Maaari lang natin itong ilipat sa uri." Sa iba pang mga bagay, sinasabi namin, "Paumanhin, hindi iyon dumarating sa Canada, hindi iyon gumagana." Mayroong iba pang mga bagay tulad ng mga munisipal na bono, na may katayuang walang buwis sa ilang partikular na hurisdiksyon sa US; wala ang mga iyon dito. Maaaring walang buwis iyon sa US; hindi tax free dito. 

Paano ang tungkol sa Roth IRAs? Ang mga iyon ay nangangailangan ng espesyal na paghawak sa unang taon na lumipat ka sa Canada. Ngayon, hindi ako nagbibigay ng payo sa buwis, ngunit alam namin ang mga taong gumagawa nito, at alam ko kung ano ang nararapat na mga tamang sagot. Kung ang isang tao ay lumipat dito gamit ang isang Roth IRA, maaaring wala na ito sa status ng buwis na inaakala nilang ginawa nito, kaya kailangan nilang kumilos tungkol doon. At aktwal na nakita namin ang ilang mga kaso kung saan ang mga tao ay hindi gumawa ng ilang bagay at ito ay tatlo at apat na taon na ang lumipas. At kami ay tulad ng, "Buweno, maaari mo ring alisin ito sa puntong ito."

Mukhang tinutulungan mo ang mga kliyente na mag-navigate sa mga kumplikado at mabigat na sitwasyon. Ano ang ginagawa mo para makapagpahinga? Ako ay isang malaking tagahanga ng aking mga anak at kung ano ang kanilang ginagawa, kaya ako ay isang mahusay na manonood. Ang aking anak na lalaki ay naglalaro ng baseball sa North Carolina at naglalaro sa antas ng Division I sa huling dalawang taon. Tinapos ng aking anak na babae ang kanyang itim na sinturon sa karate noong siya ay 16. Talagang nakakatakot siya. At ngayon ay nag-eenjoy siya sa sport ng reining, na, kung may nanonood Yellowstone, nakita na nila ang ilan niyan. Sa tingin ko sa ibang buhay siya ay isang cowgirl. 

Ang aking malaking hilig na natuklasan ko sa huli sa buhay ay ang mga motorsiklo. Oh, mahal na Diyos, ang saya nila. Kaya't mayroon akong dalawang bisikleta, at kung makakapagsama ako ng limang oras, sasakay ako. Yan ang zen ko.

Salamat, Darren.

Sumulat kay Ross Snel sa [protektado ng email]