Oras na para kunin ang bolang kristal at subukang makita kung ano ang naghihintay sa stock market ngayong taon. Sa ngayon, malinaw na ang mga stock ay medyo rebound mula sa labangan ng 2022, at sinabi ng isang eksperto sa Wall Street na mayroong higit pang runway para sa mga pakinabang.
Sa pagsulat ng sitwasyon sa merkado noong 2023, binanggit ni Larry Adam, punong opisyal ng pamumuhunan mula kay Raymond James, na noong nakaraang taon ay ang pangalawang magkakasunod na taon ng multiple compression – ngunit bihirang maulit ang sitwasyong iyon sa ikatlong pagkakataon. Siya ay hinuhulaan ang isang maramihang pagpapalawak upang 'humimok ng mga pagbabalik ng stock market' pasulong. Ang ibig sabihin: "iminumungkahi ng kasaysayan na ang aming pananaw sa banayad na pag-urong na nagtatapos sa pagtatapos ng taon, pagbabawas ng mga presyon ng inflationary, pagbaba ng mga rate ng interes at isang hindi gaanong agresibong Fed ay nagmumungkahi na ang 'masamang balita' ay napresyuhan sa maramihan at nagse-set up ng mga prospect para sa maramihang. pagpapalawak sa 2023."
Inamin ni Adam na malamang na bumaba ang mga kita sa taong ito, ngunit tina-target pa rin niya ang pagtatapos ng taon S&P 500 sa 4,400, o humigit-kumulang 10% sa itaas ng kasalukuyang mga antas. Sinusuportahan ang paninindigan na ito – na may maraming expansionary factor – partikular na binanggit ni Adam ang pag-asam ng pinababang inflation, na ang mga pagtaas ng presyo ay bumabalik sa ~3%; isang kahihinatnang paghina sa mga rate ng interes, dahil ang mas mataas na mga rate ay hindi kinakailangan upang labanan ang pagtaas ng mga presyo; at isang pagbabago ng Fed sa dalawang karagdagang pagtaas sa rate ng pondo, na huminto sa Marso.
Kaya, sa pananaw ni Raymond James, dapat tayong maghanap ng mas magandang kapaligiran sa pamumuhunan na gaganap sa ikalawang kalahati ng taong ito – at ang stock analyst ng kumpanya na si Andrew Cooper ay pumili ng dalawang equities na sa tingin niya ay nakahanda para sa mga pakinabang, at nagrerekomenda ng pagbili sa ngayon. Tingnan natin nang maigi.
Natera, Inc. (NTRA)
Magsisimula tayo sa Natera, isang biotech na kumpanya na tumatakbo sa cell-free DNA testing niche, o cfDNA. Ang mga pagsusuri sa cfDNA ay minimally invasive, batay sa isang simpleng blood draw, at tumutuon sa mga natural na nagaganap na mga fragment ng DNA na malayang lumutang sa daloy ng dugo. Kinukuha ng teknolohiya ni Natera ang mga fragment na iyon at ginagamit ang mga ito para sa genetic testing.
Ang mga platform ng pagsubok ng kumpanya ay batay sa nobelang molecular biology techniques at AI driven bioinformatics software, at maaaring makakita ng mga solong DNA molecule sa isang blood sample tube. Ginagamit ni Natera ang teknolohiyang ito para sa tumpak, non-invasive na prenatal testing (ang Panorama platform), tumor-specific assay testing para sa mga indibidwal na paggamot sa cancer (ang Signatera platform), at pinakamahusay na in-class rejection assessment testing bago ang kidney transplant (ang Prospera platform ).
Malaking negosyo ang diagnostic DNA testing, at pinapakinabangan ni Natera ang pagnanais ng mga pasyente para sa hindi gaanong invasive na medikal na karanasan. Ang mga kita ng kumpanya ay nagpapakita ng matatag na paglago sa nakalipas na ilang taon, at sa huling iniulat na quarter, 3Q22, nakita ni Natera ang nangungunang linya na $210.6 milyon, tumaas ng 33% taon-sa-taon. Ang kita ng kita ay higit pa sa 27% na pagtaas sa mga naprosesong pagsubok noong 3Q22, mula 407,300 hanggang 517,500. Sa kabuuan na iyon, nakita ng segment ng oncology ang pinakamalakas na paglaki; ang kumpanya ay nagproseso ng 53,000 oncology test sa quarter, para sa isang 153% y/y na pagtaas.
Binago ng Natera ang pasulong na patnubay nito nang paitaas sa ulat ng Q3, na nag-proyekto ng buong taong 2022 na kita na $810 milyon hanggang $830 milyon. Tumaas ito ng $40 milyon sa midline mula sa naunang nai-publish na gabay. Inaasahang iuulat ng kumpanya ang mga resulta ng 4Q22 sa huling bahagi ng Pebrero, at malalaman natin kung paano gagana ang patnubay.
Sa pagsali sa mga toro, si Andrew Cooper ni Raymond James ay naninindigan sa kumpanyang ito at sa stock nito.
“Sa bawat isa sa mga segment nito na mahusay na lumalaki sa malapit at intermediate-terms at isang catalyst rich setup sa 2023, partikular sa oncology, ina-upgrade namin ang mga share sa Outperform. Ang pamumuno sa umuusbong na espasyo ng MRD, kung saan sa tingin namin ay maaari itong manalo ng karagdagang saklaw at potensyal na pagsasama ng alituntunin kahit man lang para sa CRC, ay nagdudulot ng kagalakan, habang ang isang lalong kumikitang negosyong pangkalusugan ng kababaihan ay may sariling mga katalista sa pag-uusap sa paligid ng 22q. This all comes at a valuation that looks, at least on a relative basis, reasonably accommodative lahat ng bagay na isinasaalang-alang,” the analyst opined.
Ang Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating ng Cooper sa NTRA ay may kasamang $58 na target na presyo, na nagpapahiwatig ng isang taong tumaas na potensyal na 35%. (Para mapanood ang track record ni Cooper, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang kawili-wiling biotech na ito ay nakakuha ng 9 kamakailang pagsusuri ng analyst, kabilang ang 8 Pagbili laban sa isang Hold – para sa isang Strong Buy consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan para sa $42.94 at ang kanilang average na target ng presyo, sa $63, ay nagmumungkahi ng pagtaas ng ~47% para sa susunod na 12 buwan. (Tingnan Pagtataya ng stock ng NTRA)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Ang Fulgent, ang pangalawang piniling Raymond James na tinitingnan namin, ay isang full-service na genomic testing firm, na may pagtuon sa pagpapabuti ng pangangalaga sa pasyente sa mga larangan ng oncology, nakakahawa at bihirang mga sakit, at kalusugan ng reproduktibo. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng isang pagmamay-ari na teknolohiya sa likod ng platform ng pagsubok nito, at lumikha ng menu ng mga pagsubok na malawak, nababaluktot, at kayang lumawak gamit ang pinahusay na mga alok sa paglaki ng genetic reference library.
Ang kumpanyang ito ay itinatag noong 2011, at sa mga taon mula noong ito ay bumuo ng isang matatag na reputasyon para sa kalidad ng genomic na pagsubok. Nagbibigay ang kumpanya ng pinakamahusay na serbisyo sa suporta para sa platform ng pagsubok nito, na tinitiyak ang pinakamahusay na mga resulta para sa pinakamahusay na pangangalaga at mga resulta ng pasyente.
Sa 3Q22, ang huling naiulat na quarter, ang kumpanya ay may nangungunang linya na $105.7 milyon, mas mababa sa kalahati ng $227.9 milyon na iniulat noong 3Q21. Hindi dapat nakakagulat ang pagbaba ng kita, kung isasaalang-alang na ang mga masisingil na pagsubok ay bumaba y/y mula 2.2 milyon hanggang 952,000. Sa isang positibong tala, ang pangunahing kita - na hindi kasama ang mga produkto at serbisyo sa pagsubok sa COVID-19 - ay lumago ng 110% taon-sa-taon upang umabot sa $56 milyon, higit sa kalahati ng kabuuang kita. Ang kita ng kumpanya na hindi GAAP ay umabot sa 32 sentimo kada bahagi, kumpara sa $4.05 sa nakaraang quarter ng taon.
Sa madaling salita, umunlad ang Fulgent sa panahon ng pandemya, nang ang mga kinakailangan sa pagsusuri sa COVID ay nagpalakas ng demand, at nakita na ang demand ay bumaba nang husto habang ang pandemya ay bumababa. Bagama't nagresulta ito sa mas mababang mga kita, ang kumpanya ay may dalawang maliwanag na lugar na babalikan: ang lumalawak nitong mga pangunahing kita at ito ay mga cash holding, isang legacy ng panahon ng COVID boom. Ang Fulgent ay mayroong $918 milyon sa cash at liquid asset sa pagtatapos ng 3Q22.
Sa muling pag-check in kasama ang analyst na si Cooper, nalaman namin na nakikita niya ang kumpanya sa gitna ng isang paglipat, mula sa kumikitang pagsubok sa COVID sa panahon ng pandemya hanggang sa isang base ng pagsusuri sa oncology na magbibigay para sa mga operasyon sa hinaharap.
“Sa isang malakas na pinagbabatayan na backbone ng teknolohiya sa parehong wet lab, dry lab, at mas malawak na operasyon, naniniwala kaming matagumpay na maibebenta ng kumpanya ang mga kakayahan na ito pati na rin magdagdag ng mga bagong customer para sa bawat isa. Ang kakayahang mag-scale nang walang pag-kompromiso sa serbisyo (kung saan ipinagmamalaki ng kumpanya ang mapagkumpitensya kung hindi man nangunguna sa mga oras ng turnaround) ay magpapatunay na mahalaga sa tagumpay ng kumpanya, ngunit sa mga layunin sa kung ano ang tinitingnan ng kumpanya bilang isang $105B kabuuang core testing na TAM, ang runway ay matibay, " Sumulat si Cooper.
"Mula sa isang pananaw sa pamumuhunan, ang ~$26 ng netong cash bawat bahagi ay hindi lamang nakakatulong na magtatag ng isang palapag para sa stock, ngunit lumilikha ng karagdagang opsyonal na pag-deploy ng kapital," ang buod ng analyst.
Sa pangkalahatan, naniniwala si Cooper na ito ay isang stock na nagkakahalaga ng paghawak sa. Ang mga rate ng analyst na FLGT ay nagbabahagi ng Outperform (ibig sabihin, Bumili), at ang kanyang $45 na target na presyo ay nagmumungkahi ng solidong potensyal na tumaas na 34%.
3 analyst lang ang nagtimbang sa mga share ng FLGT, at kasama sa kanilang mga review ang 2 Buys against 1 Hold para sa isang Moderate Buy consensus rating. Ang average na target ng presyo ng stock na $45 ay tumutugma sa Cooper's. (Tingnan Pagtataya ng stock ng FLGT)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html