Sa pagbaba ng mga numero ng inflation ng headline at isang malakas na labor market, sinasabi ng ilan na maaaring bumalik ang ekonomiya ng US.
Ngunit ang bilyonaryo na mamumuhunan na si Sam Zell ay hindi nagbabahagi ng optimismo na iyon.
Huwag palampasin
"Kapag nagkalat ka ng libreng pera sa loob ng maraming taon, lumilikha ka ng makabuluhang pag-drag, at hindi ko lang nakikita kung paano natin maiiwasan ang paghina habang ang buong proseso ay nagtatapos," sabi niya sa isang panayam kamakailan sa CNBC.
Ayon kay Zell, ang problema ay nakasalalay sa madaling mga patakaran sa pera ng US Federal Reserve.
"Sa tingin ko ang Fed screwed up sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa zero rate ng interes upang pumunta sa masyadong mahaba, sa tingin ko kami ay nagsisimula pa lamang na bayaran ang presyo para sa na," Zell point out. "Magandang sabihin na ito ay mahusay kung ang Fed ay mapalad. Ako ay nasa loob ng 50 taon at hindi ko pa nakitang pinalad ang Fed.”
Para makasigurado, tumaas ng 6.5% ang mga presyo ng consumer sa US mula noong nakaraang taon noong Enero 2023 — pababa mula sa kanilang pinakamataas na 9.1% na pagtaas noong Hunyo 2022. Ngunit nananatiling malaking alalahanin para kay Zell ang inflation.
"Ang kahulugan ba ng pagbaba ay mula 9[%] hanggang 6[%]?" tanong ni Zell. "Ang punto ay 6[%] ay isang seryosong problema."
At habang naniniwala ang ilan na oras na para maghanda para sa disinflation, naniniwala si Zell na maaaring manatiling mataas ang mga antas ng presyo.
"Ang paghahanda para sa disinflation ay isang napaka-optimistikong bagay na gagawin sa puntong ito. Medyo magtatagal bago humina ang inflation pressure, at sa tingin ko iyon ang dapat nating abangan.”
Kung kapareho mo ang pananaw ni Zell, narito ang isang pagtingin sa tatlong asset na makakatulong sa mga mamumuhunan na labanan ang inflation.
Sa real estate
Bilyon-bilyon ang kinita ni Zell sa real estate. At nagkataon na ang real estate ay maaaring maging isang mahusay na bakod laban sa inflation.
Habang tumataas ang presyo ng mga hilaw na materyales at paggawa, mas mahal ang pagtatayo ng mga bagong ari-arian. At pinapataas nito ang presyo ng kasalukuyang real estate.
Siyempre, ang Fed ay nagtataas ng mga rate ng interes upang mapaamo ang inflation, at nangangahulugan iyon na ang mga rate ng mortgage ay tumaas din. Kaya hindi ba dapat na masama para sa merkado ng real estate?
Bagama't totoo na ang mga pagbabayad sa mortgage ay tumaas, ang real estate ay aktwal na nagpakita ng katatagan nito sa mga oras ng pagtaas ng mga rate ng interes ayon sa kumpanya ng pamamahala ng pamumuhunan na Invesco.
"Sa pagitan ng 1978 at 2021 mayroong 10 natatanging taon kung saan tumaas ang rate ng Federal Funds," sabi ni Invesco. “Sa loob ng 10 natukoy na taon na ito, ang pribadong real estate ng US ay nagtagumpay sa mga equities at mga bono nang pitong beses at ang pampublikong real estate ng US ay lumampas ng anim na beses."
Ang mahusay na napiling mga ari-arian ay maaaring magbigay ng higit pa sa pagpapahalaga sa presyo. Ang mga mamumuhunan ay makakakuha din ng isang tuluy-tuloy na daloy ng kita sa pag-upa.
Siyempre, dahil sa kawalan ng katiyakan sa hinaharap, gusto mong magrenta sa mga de-kalidad na nangungupahan.
Ang magandang balita? Ang ilang mga real estate investment trust (REITs) ay may napakataas na kalidad na mga nangungupahan — kabilang ang gobyerno ng US. Samantala, may mga crowdfunding platform na nagbibigay-daan sa iyo mamuhunan sa mga ari-arian na naka-angkla sa grocery store, na may posibilidad na maging nababanat sa buong mga siklo ng ekonomiya.
Magbasa nang higit pa: Narito kung magkano ang kinikita ng average na middle-class American household — paano ka mag-stack up?
Fine art
Madaling makita kung bakit ang mga piraso ng sining ay madalas na nakakakuha ng mga bagong mataas sa mga auction: Ang supply ng pinakamahusay na mga gawa ng sining ay limitado, at maraming mga painting ang nabili na ng mga museo at kolektor.
Naungusan ng kontemporaryong likhang sining ang S&P 500 ng 174% sa nakalipas na 25 taon, ayon sa tsart ng Citi Global Art Market.
Ang likhang sining ay nagiging isang popular na paraan upang pag-iba-ibahin dahil ito ay isang "tunay" na pisikal na asset na may maliit na kaugnayan sa stock market.
Ayon sa Art & Finance Report ni Deloitte, 85% ng mga wealth manager noong 2021 ang naniniwalang dapat isama ang sining bilang bahagi ng isang wealth management service.
Totoo na ang pamumuhunan sa pinong sining ng mga tulad nina Banksy at Andy Warhol ay dating opsyon lamang para sa mga napakayaman. Ngunit sa isang bagong platform ng pamumuhunan, magagawa mo mamuhunan sa mga iconic na likhang sining din, tulad nina Jeff Bezos at Peggy Guggenheim.
Alak
Ang mga tao ay umiinom ng alak sa loob ng libu-libong taon. Habang ang karamihan ay nangongolekta ng alak para sa kasiyahan sa halip na pamumuhunan, ang mga bote ng masarap na alak ay nagiging mas bihira at potensyal na mas mahalaga habang lumilipas ang panahon.
Mula noong 2005, ang Sotheby's Fine Wine Index ay tumaas ng 316%.
Bilang isang tunay na asset, maibibigay din ng fine wine ang sari-saring uri na kailangan mo para protektahan ang iyong portfolio laban sa pabagu-bagong epekto ng inflation at recession.
Maaari kang mamuhunan sa alak sa pamamagitan ng pagbili ng mga indibidwal na bote — ngunit kakailanganin mo ng isang lugar upang maiimbak ang mga ito nang maayos. Ang mga residential na bodega ng alak ay kadalasang nagkakahalaga ng sampu-sampung libong dolyar. Kung hindi nakaimbak sa tamang temperatura o halumigmig, maaaring makompromiso ang bote.
Iyan ang isa sa mga dahilan kung bakit ang pamumuhunan sa masarap na alak ay dating opsyon lamang para sa mga napakayaman. Ngunit pinapayagan ka ng mga bagong platform mamuhunan sa investment-grade na alak din, tulad nina Bill Koch at LeBron James.
Ano ang susunod na babasahin
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html