'Magandang ideya ang muling pagbabalanse sa panahon ng pullback na ito': 6 na tanong na itatanong sa iyong financial adviser ngayon habang patuloy na bumabagsak ang mga stock

Ang mga mamumuhunan, lalo na ang mga bago, ay sinusuri ng a nanginginig na stock market na patuloy na bumabagsak ng halaga habang ang malalaking larawang pang-ekonomiyang mga katanungan ay umuusad. Kailan kaya ang init ng dekada-malamig ang inflation? Ano ang mga reverberations ng patuloy na pagsalakay ng Russia sa Ukraine? Ano ang ang posibilidad ng recession at ano ang kahawig nito kung at kailan ito dumating?

Ito ay mas madaling sabihin kaysa gawin kung isasaalang-alang na ang mga mamumuhunan sa lahat ng laki ay nahihirapang mamuhi ng mga pagkalugi sa halip na magbalik ng kita, ayon sa teorya ng behavioral economics ng pag-iwas sa pagkawala.

Sa kabila ng ilang pasulput-sulpot na kislap ng berde, ito ay naging isang mabato, ruby-red slide para sa mga stock market ngayong linggo. Noong Huwebes, nagpatuloy ang selloff. Ang Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 1.58%
ay bumaba ng humigit-kumulang 1.5% sa afternoon trading. Ang S&P 500
SPX,
+ 2.53%
ay humigit-kumulang 1.5% at malapit na sa isang bear market, na tinukoy bilang isang 20% ​​na pagbaba mula sa isang kamakailang peak. Samantala, ang Nasdaq Composite
COMP
+ 3.90%
bumaba ng higit sa 1.6%. Ang Dow at S&P 500 parehong natapos pababa Huwebes, ngunit ang Nasdaq ay nagtapos ng 0.1% na mas mataas. Ang pagsara ng S&P sa 3,930 ay inilagay ito malapit sa 3,837.25, isang punto na teknikal na maglalagay ng benchmark sa isang bear market.

Ngunit huminga nang malalim, nagpapatuloy ang mga tagapayo, at tandaan na maaaring may mga paraan upang sabunutan at baguhin ang iyong diskarte sa pamumuhunan nang hindi sinusubukan ang imposible sa pamamagitan ng diumano'y pagtukoy sa pinakamahusay na oras upang lumukso at lumabas sa mga merkado.

"Ang muling pagbabalanse sa panahon ng pullback na ito ay isang magandang ideya," sabi ni Brandon Opre ng TrustTree Financial sa Huntersville, NC at Fort Lauderdale, Fla. Ito ay isang bagay na ginagawa niya kasama ng kanyang mga kliyente sa loob ng halos isang buwan na ngayon, lalo na ang mga may mga brokerage account kung saan ang mga implikasyon sa buwis ng mga pagkalugi sa kapital ay ginagawang "no-brainer." (Higit pa tungkol diyan mamaya.)

Ang muling pagbabalanse ay bumaba sa tatlong elemento, sabi ni Trey Bize, ng Unang Allied sa Oklahoma City, Ok. Tukuyin ang mga paglalaan ng stock at bono batay sa pagpapaubaya sa panganib at mga layunin sa pananalapi. Alamin ang mga hawak sa mga stock at bahagi ng bono. Magpasya kung anong halaga ng pataas o pababang "drift" sa halaga ng mga hawak na payagan bago muling magbalanse, sabi niya.

Gayunpaman, idinagdag ni Bize, "Ang pagsunod sa isang 'sistema' ay mahalaga, na talagang hindi ganoon kadali para sa karamihan ng mga tao."

Iyon ang dahilan kung bakit hiniling ng MarketWatch sa mga financial adviser na talakayin kung paano masusuri at maisasaayos muli ng mga mamumuhunan ang kanilang mga portfolio sa mga paraan na nagiging salik sa kasalukuyang paglilipat ng mga isyu habang pinapanatili din ang mga pangmatagalang layunin.

Ano ang mangyayari kung itago ko ang aking pera sa mga index fund?

Maging handa para sa mas maraming bumpiness sa merkado - at malamang na mas maraming pagkalugi - ngunit pagkatapos ay maghanda para sa bounce sa kita sa ilang mga punto, sinabi ng mga tagapayo. "Kung mananatili ka sa kurso, malamang na ang oras ay magiging kaibigan mo. Depende sa index, ang pagbawi ay maaaring mas mahaba o mas maikli, "sabi ni Bryan Curry, ng Tulayin ang Gap Retirement Planners. Tinawag niya ang mga index fund na "isang mahusay na core sa isang portfolio."

Ang pagbuhos ng pera sa mga pondo na sumusubaybay sa mga benchmark ng stock market ay hindi isang katapusan sa kanilang sarili, sabi ni Erika Safran ng Safran Wealth Advisors sa New York.

"Ang pamumuhunan sa mga index fund ay isang sasakyan para sa pamumuhunan, hindi isang diskarte sa pamumuhunan," sabi niya. "Ang iyong diskarte sa pamumuhunan ay magdidikta kung gaano ka mamuhunan sa iba't ibang mga index at ito ang magiging pangunahing epekto sa pagganap ng portfolio. Ang gastos sa pamumuhunan ang susunod na isasaalang-alang at ang mga pondo ng indeks ay may mas mababang gastos kaysa sa mga aktibong pinamamahalaang pondo."

Mahalaga rin na maunawaan kung paano binuo ang mga pondo ng index, sabi ni Harlan Freeman, ng BrightPath Financial sa lugar ng Chicago, Ill. "Ang isang problema sa maraming index fund ay ang maraming mga indeks ay binuo gamit ang market cap weightings. Iyon ay nangangahulugan na ang pinakamalaking kumpanya ay may pinakamalaking alokasyon sa index. Sa kaso ng S&P 500, nangangahulugan iyon na labis kang nakahilig sa teknolohiya dahil halos 25% ng S&P 500 ay namuhunan sa teknolohiya."

Ang iba pang mga benchmark, tulad ng MSCI All Country World Index "ay mayroon lamang 20% ​​na pagkiling sa teknolohiya. Ang pantay na timbang na pondo ng S&P 500 ay magkakaroon ng humigit-kumulang 14% na alokasyon sa tech," sabi ni Freeman. "Ang kabuuang pagtatayo ng portfolio ay mahalaga, at hindi kung ikaw ay nasa isang index fund o kung hindi man," idinagdag niya kalaunan.

Ang Dow ay "timbang sa presyo,” ibig sabihin ay tinutukoy ng presyo-bawat-bahagi ng kumpanya ang timbang nito sa loob ng index.

Kung hindi ko ilalagay ang aking pera sa mga index fund, saan ko ito ilalagay ngayon — at magkano?

Walang sagot sa tanong, sabi ng maraming tagapayo. Ito ay ginagabayan ng mga layunin ng isang mamumuhunan, gana sa panganib, kung gaano katagal nila nais ang kanilang pera sa merkado at iba pang mga variable ng tao-sa-tao, sabi nila.

"Ang kaso para sa aktibong pinamamahalaang mutual fund ay medyo tumataas sa panahon ng kaguluhan sa merkado," ayon kay Chris Diodato ng WELLth Financial Planning sa Palm Beach Gardens, Fla.

Sa hypothetically, maaaring subukan ng isang aktibong pinamamahalaang pondo na bawasan ang panganib sa sandaling tulad nito, sinabi ni Diodato. "Gayunpaman, ang pagsubok at matagumpay na pag-aalipusta sa isang portfolio bago ang pagbaba ng merkado, ay dalawang magkaibang bagay, dahil maraming aktibong manager ang nagdudulot ng higit na pinsala sa portfolio na sinusubukang i-time ang market."

Sa opinyon ni Curry, hindi masama na magkaroon ng maliliit na posisyon sa mga indibidwal na stock upang posibleng matalo ang pagganap ng index — ngunit palaging mahalaga na panatilihing cash ang mga bahagi tulad ng pondo sa tag-ulan, aniya.

Ang isang kapaki-pakinabang na hakbang ay maaaring "pagkiling ng isang portfolio ng mga equities mula sa paglago patungo sa halaga," sabi ni Freeman. “Kung ikaw ay matiyaga, ang mga small cap, international na binuo at umuusbong na mga merkado ay mas pinahahalagahan kaysa sa mga stock ng malalaking cap ng US, kaya ang pagtaas ng pagtabingi sa mga kategoryang iyon ay maaaring makatulong sa mas mahabang panahon at mabawasan ang mga pagkalugi habang patuloy na nagsasaayos ang merkado."

Magkano ang pera ang dapat kong ilagay sa fixed income?

Mayroong tradisyonal na 60/40 portfolio na naglalaan ng 60% sa mga stock at 40% sa mga bono. Ang diskarte ay mayroon nito tagasuporta at kritiko ngayon, ngunit anuman ang alokasyon, sinasabi ng mga tagapayo na mayroong ilang bagay na dapat tandaan tungkol sa fixed income kapag tumataas ang mga rate ng interes.

Kapag tumaas ang mga rate ng interes, bumababa ang mga presyo ng bono sa tinatawag na panganib sa rate ng interes. Ang mga bono na may mas mababang mga rate ng interes sa portfolio ng isang tao ay nasa merkado na ngayon kasama ng mga mas bagong vintage na bono na may mas mataas na mga rate ng interes —- at "nababawasan ang [mga] gana para sa mas lumang mga bono na nagbabayad ng mas mababang interes," kung ang isang mamumuhunan ay kailangang ibenta ito nang maaga ng kapanahunan, ayon sa FINRA.

Ngunit mas maraming mga bono ang maaaring magbigay sa mga mamumuhunan ng ilang karagdagang downside na proteksyon kung ang potensyal na "magnitude" ng pagkawala ay ang nagpapanatili sa kanila sa gabi, sabi ni Jeremy Bohne ng Paceline Wealth Management sa Boston, Mass.

Mahalagang tandaan na hindi lahat ng mga bono ay pareho, dagdag niya. Halimbawa, ang mga panandaliang bono, alinman sa pamahalaan o korporasyon, ay itinuturing na isang mas ligtas na opsyon, aniya. Ang maikling termino ay nangangahulugang wala pang dalawang taon mula sa pagpapalabas hanggang sa kapanahunan — at iyan ay babalik sa ideya ng pagkulong sa dami ng oras na ang mga bono ng mas mataas na rate ng interes ay maaaring makipagkumpitensya laban sa mga may mas mababang mga rate, sinabi niya.

I-mga bono, na kung saan ay ang pederal na utang ng pamahalaan na may mga ani na nababagay sa umiiral na inflation rate, ay tiyak na isang opsyon upang isaalang-alang, sinabi ni Bohne. Ang mga tao ay maaaring bumili ng mga I-bond gamit ang isang 9.62% na interes hanggang Oktubre. Ang isang catch ay isang $10,000 taunang limitasyon sa mga pagbili, ngunit maaari kang bumili ng isa pang $5,000 gamit ang iyong refund ng buwis sa kita. Iyon ay maaaring hindi magbigay ng ilang mamumuhunan ng maraming silid upang ligtas na itago ang mga bahagi ng kanilang portfolio, sinabi ni Bohne.   

Pagkatapos ay mayroong junk, o mataas na ani na mga bono, na "may posibilidad na kumilos nang mas katulad ng mga stock," sabi niya. Halimbawa: utang mula sa Carvana
CVNA,
+ 8.93%
at Coinbase
BARYA,
+ 23.86%
nahulog sa mga merkado na may mataas na ani Miyerkules pagkatapos ng balita mula sa Carvana tungkol sa mga layoff at mga ulat ng kita mula sa Coinbase na nagpapakita ng mas mababa kaysa sa inaasahang kita at ang pagkawala ng 2.2 milyong crypto trader.

"Kung ang iyong layunin ay pag-iwas sa malalaking pagkalugi, ang mataas na ani ay hindi ang lugar na dapat," sabi ni Bohne.  

Pinutol ko ba ang aking mga pagkalugi at lumabas sa stock market ngayon?

Hindi, sinabi ng maraming tagapayo - ngunit may ilang mga caveat na itinapon.

Maraming tao ang maling iniisip na maaari nilang "hulaan ang merkado at alam kung kailan at gaano katagal magpapatuloy ang mga pagtaas at pagbaba," sabi ni Sweta Bhargav ng Adviso Wealth sa lugar ng Greater Philadelphia. Pag-isipan ang mga gastos sa oras upang magsaliksik kung ano ang panghuhula kung kailan lalabas at muling papasok sa merkado, sabi ni Bhargav. At isipin din ang mga gastos sa pananalapi.

Ito ay naging nagiging mas mura ang pangangalakal sa pamamagitan ng isang brokerage account, ngunit "hindi ito ganap na libre upang makipagkalakalan sa loob at labas ng merkado." And besides, “with inflation higit sa 8%, paghawak ng pera sa sidelines, ang kita ng mas mababa sa 1% ay hindi isang matalinong paglipat ng pera kung hindi mo alam nang eksakto kung kailan ka babalik sa merkado. Ang perang hawak ay nawawalan ng kapangyarihan sa pagbili."

Ang sagot ay maaaring oo at hindi, sabi ni Safran. Ang mga mamumuhunan na naghihintay sa gilid ay maaaring maiwasan ang mga pababang pagbaba, ngunit hindi nila nalampasan ang mga pataas na pag-indayog, aniya. “Kung talagang kailangan mong kumilos sa iyong portfolio, ibenta ang iyong mga natalo para sa pagkawala ng buwis, at bilhin muli ang mga katulad na pamumuhunan buwan-buwan (para maiwasan ang wash sale rules) hanggang sa matugunan ang iyong alokasyon.”

Walang mga garantiya sa diskarte, ngunit sinabi ni Safran na maaari itong "makatulong sa iyo na pamahalaan ang takot tungkol sa pagkasumpungin at pagkawala at makapagbigay sa iyo ng pamumuhunan."

Ano ang dapat kong tandaan kung gusto kong bumili ng dip sa ilang mga stock?

Magsimula sa ilang pagpapakumbaba, sabi ni Thomas Duffy ng Mga Tagapayo sa Pinansyal sa Jersey Shore. "Walang panuntunan na nagsasabing ang dip na binili mo ay ang pinakamababang dip na magkakaroon. Maging handa na magkamali," sabi niya.

Tingnan din ang: Opinyon: Kailan ligtas na magsimulang bumili muli ng mga stock? Wala pa tayo, pero ito ang anim na senyales na hahanapin

Maging handa din na tanungin ang iyong sarili ng ilang mga katanungan tungkol sa partikular na stock na iyong tinitingnan, sabi ni Bohne. "Mahalagang isaalang-alang kung ang kamakailang paggalaw ng presyo ay resulta ng partikular na balita ng kumpanya o malawak na nakabatay sa damdamin ng mamumuhunan," sabi niya.

Kung ito ay partikular sa kumpanya, sinabi ni Bohne na ang tanong ay nagiging kung ang kumpanya ay may kapangyarihan at kontrol upang ayusin ang mga problema nito at tugunan ang mga hamon nito. Kung ito ay tungkol sa pagbawas ng mga presyo ng pagbabahagi sa kadiliman, iyon ay isang mood sa labas ng kontrol ng kumpanya, aniya. Sa kasong iyon, "kung gayon ang lahat ng namumuhunan ay kailangang baguhin ang kanilang pananaw sa merkado" bago lumiwanag ang pananaw sa presyo ng stock.

Paano ako naaapektuhan ng portfolio rebalancing sa oras ng buwis sa susunod na taon?

Ang mga IRA at 401(k) ay mga account na may pakinabang sa buwis, at isa sa mga pakinabang pagdating sa muling pagbabalanse ay walang mga implikasyon sa susunod na panahon ng buwis kapag ang mga asset ay binili at ibinebenta ngayong taon sa pamamagitan ng mga account na iyon, sabi ni Rob Seltzer, isang accountant at financial adviser sa Pamamahala ng Negosyo ng Seltzer. (Ang mga buwis sa kita ay nagsisimula sa pag-withdraw, maliban sa mga Roth IRA.)

Ito ay ibang kuwento para sa mga nabubuwisang account, tulad ng isang brokerage account. Narito kung saan ang mga patakaran sa mga capital gains — at capital losses — ay gagawing anumang rebalancing ngayon sa isang bagay na salik para sa mga buwis sa susunod na taon.

Ang mga capital gain ay binubuwisan sa 0%, 15% at 20%, depende sa kita ng sambahayan. Nalalapat ang rate ng buwis na iyon kapag naibenta ang asset, o “natanto,” kahit isang taon pagkatapos ng pagkuha. Kapag wala pang isang taon, ang mga nalikom ay itinuring na ordinaryong kita at binubuwisan sa anumang bracket na nahuhulog ang tao.

Maaaring gamitin ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pagkalugi sa kapital upang mabawi ang bayarin sa buwis sa kanilang mga kita sa kapital sa isang diskarte na kilala bilang pag-aani ng pagkawala ng buwis. Kung ang mga pagkalugi sa kapital ay lumampas sa mga nadagdag, hahayaan ka ng IRS na ibawas ang isa pang $3,000. Ang mga natitirang pagkalugi ay maaaring dalhin sa hinaharap na mga taon ng buwis, na inilalapat laban sa mga pakinabang sa hinaharap.

Ipagpalagay na ang isang tao ay may $30,000 sa capital gains, ngunit $50,000 sa capital losses, sabi ni Seltzer. Ang netong pagkalugi ay $20,000 at pagkatapos ng $3,000 na bawas, ang natitirang $17,000 ay dadalhin pasulong sa mga darating na taon.

Para sa ganitong uri ng pagpaplano ng buwis at paglipat ng portfolio, mahalagang tandaan ang mga panuntunan sa pagbebenta ng wash sa IRS, sabi ni Seltzer. Pipigilan ng awtoridad sa buwis ang isang mamumuhunan sa pagkalugi sa isang stock kung bumili sila ng parehong stock o a "halos magkapareho" stock alinman sa 30 araw bago o pagkatapos ng pagbebenta.

Ang mga buwis ay mahalagang tandaan, ngunit panatilihin ang pananaw, sabi ni Harris Holzberg ng Holzberg Wealth Management sa California. "Hindi dapat hayaan ng indibidwal na ang mga implikasyon ng buwis ay humadlang sa kanilang diskarte. Kung gusto nilang magbenta ng mga posisyon upang mapanatili ang mga pakinabang, hindi nila dapat hayaan ang buntot ng buwis na iwaglit ang aso," sabi niya.   

Basahin din ang: Ang mga mamumuhunan ay hindi pa nagsimulang magpresyo sa pag-urong — Narito kung gaano kalayo ang S&P 500 ay maaaring bumagsak