Mga Kamakailang Pamumuhunan Ng Mga Nangungunang Aktibistang Namumuhunan Kasama ang Bausch + Lomb, Twitter, BBBY at GameStop

Key Takeaways

• Sinusubukan ng mga aktibistang mamumuhunan na bumili ng sapat na mga bahagi sa isang kumpanya upang mapilitan nila ang pamamahala sa mga pagbabagong pinaniniwalaan nilang mapapabuti ang halaga ng shareholder.
• Gaya ng nakikita kay Ryan Cohen, ang mga aksyon ng mga aktibistang mamumuhunan ay maaari ring makapinsala sa mga retail na mamumuhunan, lalo na kapag sila ay umalis sa kanilang posisyon.
• Kamakailan ay umalis si Paul Singer sa kanyang posisyon sa Twitter sa pamamagitan ng kanyang hedge fund, Elliott Management, habang sinusubukan ni Elon Musk na kunin ang kumpanya.

Kapag naghahanap ng payo sa pamumuhunan, madalas kaming bumaling sa mga eksperto upang makita kung ano ang kanilang ginagawa bilang karagdagan sa pagsasagawa ng sarili naming pagsusuri. Isang diskarte na ginagamit ng ilang mamumuhunan ay ang sundin ang mga kamakailang pamumuhunan ng mga nangungunang aktibistang mamumuhunan.

Ang mga aktibistang mamumuhunan na ito ay nakakahanap ng mga kumpanyang ibinebenta sa publiko na sa tingin nila ay maaaring makinabang mula sa mga bagong inisyatiba, at sinusubukang bigyan ng presyon ang mga management team at executive na nagpapatakbo ng palabas sa pamamagitan ng pagbili ng malalaking halaga ng mga share, na umaasang makapag-catalyze ng bagong pag-iisip at mapabuti ang halaga ng shareholder. Gayunpaman, ang mga pagbabago ay hindi palaging tinatanggap ng kasalukuyang pamamahala, ang pagganyak ay minsan ay kaduda-dudang, at nakakita pa kami ng ilang masasamang pagkuha.

Tingnan natin ang isang mahusay, tapat na pagtingin sa pamumuhunan ng aktibista, ang lohika sa likod nito, at mga kamakailang pamumuhunan mula sa mga nangungunang manlalaro sa espasyong ito.

Ano ang Ginagawa ng mga Aktibistang Mamumuhunan?

Ang layunin ng isang aktibistang mamumuhunan ay upang simulan ang pagbabago sa isang kumpanya na ang mga kasanayan sa negosyo o pamamahala ay pinaniniwalaan nilang hindi maganda o luma na. Sa pamamagitan ng pagbili ng sapat na bahagi ng kumpanya, umaasa silang magagamit ang kanilang posisyon upang mapilitan ang pamamahala sa paggawa ng mga pagbabago. Ang mga mamumuhunang ito ay malamang na mga hedge fund manager, at kung minsan ay maghahanap sila ng puwesto sa board of directors upang subukang palitan ang management team ng mga bagong appointee.

Ang mga aktibistang mamumuhunan ay naghahanap ng isang negosyong hindi maganda ang performance na maaari nilang makuha ng malaking stake upang pilitin ang mga pagbabago. Minsan tinatanggap ang mga pagbabago at minsan may mga isyu.

Mga Kamakailang Pamumuhunan Ng Mga Nangungunang Aktibistang Namumuhunan

Titingnan natin ang mga kamakailang pamumuhunan ng ilang pangunahing aktibistang mamumuhunan.

Carl Icahn

Si Carl Icahn ay isang kilalang tao sa mga aktibistang shareholder. May magsasabi pa na bukod kay Warren Buffett, isa si Icahn sa pinakasikat na personalidad sa Wall Street. Gumagawa si Icahn ng mga headline mula noong 1980s na may masasamang pagtatangka sa pagkuha ng kapangyarihan na naging dahilan upang siya ay tinawag na "corporate raider."

Ito ang ilan sa mga kapansin-pansing pamumuhunan mula sa Icahn sa pamamagitan ng Icahn Enterprises noong Pag-file ng SEC para sa quarter na magtatapos sa Hunyo 30:

Nagsimula si Ichan ng bagong stake sa Bausch + Lomb ($BLCO) na may 3.5 milyong share. Ang $53 milyon na pamumuhunan sa Canadian eye health company ay nakakagulat dahil ito napunta lang sa publiko sa Mayo. Ilang linggo lamang pagkatapos ng Bausch + Lomb IPO, ang CEO at chairman ay bumaba sa board upang palitan ng mga hinirang ni Icahn. Dahil ang kumpanya ay naging pampubliko kamakailan lamang, mahirap subaybayan ang pagganap ngunit ito ay magiging kawili-wiling upang makita kung anong mga madiskarteng pagbabago ang nagaganap at kung paano naaapektuhan ang presyo ng bahagi sa hinaharap.

Umalis din si Icahn sa kanyang posisyon sa Delek US Holdings (DK) noong ikalawang quarter. Inanunsyo noong Marso na bumibili si Delek ng stock mula kay Icahn sa isang deal na kasama ang pag-withdraw ng mga nominasyon ng direktor at karagdagang pagkuha ng bahagi. Ito ay katibayan na ang mga pagbabagong ito sa pamamahala ay hindi palaging gumagana nang maayos, tila si Delek ay nagnanais na panatilihin ang isang magkakaibang lupon ng mga direktor upang maglingkod sa mga shareholder nito.

Paul Singer

Sinimulan ni Paul Singer ang Elliott Management noong 1977. Ang hedge fund ay naging isa sa mga pinaka-prolific na aktibistang mamumuhunan sa mundo sa pamamagitan ng pag-target sa malalaking pandaigdigang kumpanya, mula sa AT&T hanggang Hyundai. Mayroong isang pangunahing kalakalan sa ikalawang quarter na dapat i-highlight.

Ang isang securities filing ay nagpakita na ang Elliott Management ay walang karaniwang stock sa Twitter noong Hunyo 30, na nangangahulugan na ang hedge fund ay ganap na umalis sa posisyon nito sa ikalawang quarter. Ito ay isang malaking hakbang mula noong si Elliott ay humawak ng 10 milyong pagbabahagi ng $TWTR na nagkakahalaga ng $387 milyon noong Marso 31. Ito rin ay noong ikalawang quarter na nangyari ang kabiguan ni Elon Musk na nagpahayag na siya ay bibili ng Twitter. Maaaring ipagpalagay ng isang tao na mayroong maraming mga isyu sa likod ng mga eksena habang si Elon Musk ay pampublikong nagkomento sa kanyang potensyal na pagkuha ng platform ng social media.

Ang pinakamalaking hawak ng mang-aawit ay kasalukuyang Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), na ito ay 14.89% ng 13F Portfolio ng Elliott Management.

Ryan cohen

Si Ryan Cohen ay naging isa sa mga mas sikat na aktibistang mamumuhunan kamakailan, na kadalasang iniuugnay sa media sa mga meme stock rallies, at sa magandang dahilan. Naging tanyag si Cohen nang ibenta niya ang Chewy.com, isang kumpanyang itinatag niya noong 2011, sa halagang $3.34 bilyon sa PetSmart. Pagmamay-ari ni Cohen ang venture capital firm na RC Ventures.

Kamakailan ay nasa balita siya para sa kanya may kaugnayan sa Bed Bath & Beyond at ang kanyang kontrobersyal na paglabas. Siya ay pangunahing kilala bilang aktibistang mamumuhunan sa likod ng GameStop, ang sikat na stock ng meme. Nais naming i-highlight si Cohen dahil siya ay isang halimbawa ng isang aktibistang mamumuhunan na lumahok sa mga kaduda-dudang trade at gumastos ng malaking pera sa mga retail investor.

Ibinenta ni Cohen ang kanyang 7.78 milyong bahagi ng Stock ng BBBY para sa tinantyang kita na $68 milyon noong Agosto 16 at 17, 2022. Ito ay humantong sa isang demanda ng shareholder na nagsasaad na si Cohen ay lumahok sa isang pump and dump scheme at hindi nagtagal ay nalaman naming lahat ang tungkol sa pagpapakamatay ng Bed Bath & Beyond CFO, si Gustavo Arnal. Kailangan nating panoorin kung paano gumaganap ang demanda, ngunit maraming tao ang nagalit sa kung paano namuhunan si Cohen sa kumpanya upang lumabas lamang pagkatapos ng isa pang rally ng stock ng meme noong Agosto. Maaari lamang isipin kung ano ang nangyari sa likod ng mga eksena dito.

Bakit Mahalaga ang Mga Pamumuhunang Ito?

Ang mga mamumuhunan ay tumitingin sa mga analyst at eksperto para sa payo kung paano i-invest ang kanilang pera dahil naniniwala sila na ang mga taong ito ay may napatunayang track record. Bilang isang retail investor, dapat sa atin ay hindi gaanong masasabi kung paano inilalagay ng kumpanya ang ating pinaghirapang pera para magtrabaho. Ang mga aktibistang mamumuhunan naman ay namumuhunan sa mga kumpanya upang magkaroon sila ng masasabi kung paano gumagana ang kumpanya.

Ayon sa Insightia, ang mga aktibistang mamumuhunan ay gumawa ng mga pampublikong kahilingan sa 886 na kumpanya sa buong mundo noong 2021. Madalas na sinusubaybayan ng mga retail investor ang mga pamumuhunang ito dahil naniniwala sila sa misyon at inaasahan ang ilang pagbabago at isang kaugnay na pagtaas sa presyo ng bahagi.

Ang mga aktibistang mamumuhunan ay may posibilidad na i-target ang mga kumpanyang sa tingin nila ay mali ang pamamahala, may labis na gastos, o may anumang iba pang isyu na sa tingin ng mga aktibista ay maaari nilang ayusin upang gawing mas mahalaga ang kumpanya sa mga shareholder.

Bilang isang mamumuhunan, palagi mong sinusubukang i-maximize ang iyong mga kita.

Ang isang argumento laban sa mga aktibistang mamumuhunan ay maaaring sila ay nakatuon sa mga panandaliang resulta upang kumita ng mabilis na kita sa halip na isaalang-alang ang pangmatagalang abot-tanaw. Kung ikaw ay isang pangmatagalang mamumuhunan sa isang kumpanya, maaari kang makaranas ng ilang mga pagbabago dahil sa mga aksyon ng mga aktibistang mamumuhunan. Hindi rin palaging ibinibigay na ang mga pagbabago na hinihiling ng mga aktibistang mamumuhunan na ito ay para sa mas mahusay.

Ito ay humahantong sa amin sa isa pang kawili-wiling tanong tungkol sa mga aktibistang mamumuhunan.

Ano ang Mangyayari Kapag Nagbebenta ang Isang Aktibistang Investor?

Mahalagang isaalang-alang ang mga kahihinatnan ng isang aktibistang mamumuhunan na umalis sa isang posisyon sa isang kumpanya. Bagama't maraming optimismo kapag ang isang aktibistang mamumuhunan ay unang bumili, tumataas ang pagbabahagi at impluwensya ng milyun-milyon, maaaring may ilang seryosong isyu kapag nagpasya ang aktibista na magbenta. Dahil nagmamay-ari sila ng napakaraming share sa kumpanya, maaaring ito ay isang pangunahing kaganapan sa balita. Kung ibinebenta ng hedge fund ang mga bahagi nito dahil hindi nito nakuha ang mga pagbabagong hiniling, ang halaga ng kumpanya ay maaaring bumaba nang husto nang walang dahilan na lampas sa hype o sentimentong nauugnay sa selloff, na makakasama sa iyong mga hawak.

Ang mga aktibistang mamumuhunan ay malamang na magkaroon ng ibang time horizon kaysa sa iyo, para sa maraming dahilan, malamang na ikaw ay nag-iipon para sa pagreretiro o iba pang pangmatagalang layunin. Dapat mong isaalang-alang ang mga posibleng pagbabago na nauugnay sa mga stock na ito, kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan batay sa mga aktibistang mamumuhunan.

Paano Dapat Maapektuhan ng Mga Pamumuhunang Ito ang Iyong Portfolio?

Kapag nagpapasya kung saan ipuhunan ang iyong pera, dapat kang gumawa ng iyong sariling malawak na pananaliksik upang mabawasan ang mga panganib at protektahan ang iyong sarili. Walang mga garantiya na makukuha ng aktibistang mamumuhunan ang kanilang paraan o na ang kanilang mga desisyon ay hahantong sa pangmatagalan, napapanatiling paglago.

Ito ang dahilan kung bakit makatuwirang tingnan ang Q.ai's Mga Kit sa Pamumuhunan. Ito ay mga pre-built na diskarte sa pamumuhunan na nag-aalok ng iba't ibang opsyong binuo sa mga tema ng pamumuhunan – inflation, umuusbong na tech, value vault, crypto, at iba pa. Maaari kang bumuo ng portfolio ng mga kit batay sa risk tolerance at timeline, malapit ka man sa pagreretiro o nagsisimula pa lang.

Ika-Line

Kung gusto mong sundan ang mga aktibistang mamumuhunan dahil naniniwala kang mayroon silang napatunayang track record, dapat mong isaalang-alang ang mga posibleng epekto ng kung ano ang maaaring mangyari kung hindi makuha ng hedge fund ang gusto nito. Walang garantiya na ang aktibistang mamumuhunan ay palaging tama o ang mga pagbabago ay tatanggapin ng kumpanyang kanilang pinamumuhunanan. Gaya ng nakasanayan, pinakamahusay na gawin mo ang iyong sariling pananaliksik upang makagawa ka ng matalinong pamumuhunan gamit ang iyong pera o maghanap ng solusyon na ang karamihan sa gawaing ito para sa iyo, Q.ai.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.