Recharacterizing Your IRA Contribution

Sa isang punto, maaaring gusto mong gawing muli ang isang kontribusyon ng indibidwal na retirement account (IRA) upang baguhin ang paunang pagtatalaga—alinman sa ayusin ang isang pagkakamali o dahil nagbago ang iyong isip. Sa madaling salita, maaari mong tukuyin muli ang isang kontribusyon sa Roth IRA bilang isang tradisyonal na kontribusyon sa IRA, o kabaliktaran.

Halimbawa, kung gumawa ka ng a Roth IRA kontribusyon at pagkatapos ay natanto na ang iyong kita ay lumampas sa mga limitasyon para sa isang Roth account, maaari mo itong gawing muli bilang isang tradisyonal na IRA kontribusyon

O, maaari mong matuklasan na hindi ka karapat-dapat makuha ang bawas para sa iyong kontribusyon sa isang tradisyonal na IRA dahil sakop ka ng plano sa pagreretiro sa trabaho. Sa ganoong sitwasyon, maaari mo itong baguhin sa isang kontribusyon sa Roth IRA, kung saan ang mga kita ay naipon nang walang buwis.

Narito ang isang pagtingin sa kung paano gumagana ang recharacterizations—at ang formula para sa pagkalkula ng mga kita at pagkalugi, kung gusto mong malaman kung paano gumagana ang matematika.

Paano Gumagana ang Recharacterization ng IRA

Upang gawing muli ang isang kontribusyon, ililipat mo ang mga asset mula sa IRA na unang nakatanggap ng kontribusyon sa IRA kung saan mo gustong mapanatili ang mga asset. Ang ilan pinansiyal na institusyon iproseso ang mga recharacterization sa pamamagitan lamang ng pagpapalit ng IRA mula sa isang uri patungo sa isa pa. Tingnan sa iyong IRA tagapag-alaga/tagapangasiwa tungkol sa pamamaraan nito at anumang mga kinakailangan sa dokumentasyon para sa pagproseso ng recharacterization.

Deadline sa Muling Ilarawan ang Mga Kontribusyon ng IRA

Ang deadline para sa muling paglarawan ng kontribusyon sa IRA ay ang deadline ng pag-file ng buwis para sa taong iyon, kasama ang anumang mga extension na kwalipikado mong makuha. Iyon ay, kung ihain mo ang iyong tax return sa oras (karaniwan ay sa Abril 15) at maghain para sa isang anim na buwang extension, ang iyong deadline upang muling ilarawan ang isang kontribusyon ay Oktubre 15 ng taong iyon.

Upang makatanggap ng awtomatikong anim na buwang extension, dapat kang mag-file Paraan 4868 sa Internal Revenue Service (IRS) alinman sa elektronikong paraan o sa papel bago ihain ang iyong tax return. Kung mag-file ka sa elektronikong paraan, makakatanggap ka ng electronic acknowledgement kapag nakumpleto mo na ang transaksyon.

Mga Conversion ng Roth IRA

Maaari mong i-convert ang buong balanse ng isang tradisyonal na IRA sa isang Roth account sa pamamagitan ng isang Roth IRA conversion.

Ang paggawa nito ay maaaring mag-trigger ng isang mabigat na bayarin sa buwis—may utang kang ordinaryong buwis sa kita sa buong na-convert na halaga sa iyong kasalukuyang rate ng buwis. Gayunpaman, maaari itong maging sulit kung inaasahan mong nasa mas mataas bracket ng buwis sa pagreretiro kaysa sa kasalukuyan at gusto mong alisin ang mga buwis.

Ang pinakamainam na oras upang gumawa ng isang conversion ng Roth IRA ay kapag ang iyong kita ay hindi karaniwang mababa o kung ang isang pagbagsak ng merkado ay nakakuha ng malaking kagat sa iyong tradisyonal na IRA.

Kinakalkula ang Recharacterization na Mga Kita at Pagkalugi

Mga nagbabayad ng buwis na recharacterize ang kanilang mga kontribusyon sa IRA ay maaaring harapin ang nakakatakot na gawain ng pagkalkula ng kanilang mga kita o pagkalugi kung ang kanilang IRA provider ay hindi nagbibigay ng mga naturang serbisyo.

Ang wastong pagkalkula ng mga kita o pagkalugi ay kasinghalaga ng mismong recharacterization. Ang IRS nagbibigay ng espesyal na formula para sa pagkalkula ng mga kita o pagkalugi sa recharacterized na halaga. Narito ang formula:

Ang panahon ng pag-compute ay magsisimula kaagad bago ang kontribusyon na nire-recharacterize ay ginawa sa IRA at nagtatapos kaagad bago ang recharacterizing ng kontribusyon. Kung ang IRA ay hindi pinahahalagahan sa araw-araw, kung gayon ang pinakakamakailan ay magagamit makatarungang halaga sa pamilihan nauuna sa kontribusyon ay maaaring gamitin bilang simula ng panahon, at ang pinakakamakailang magagamit na patas na halaga sa pamilihan bago ang recharacterization ay ang pagtatapos ng panahon.

Sabihin, halimbawa, na ang isang IRA ay hindi pinahahalagahan sa araw-araw, at ang may-ari ay tumatanggap ng buwanang account statement. Kung nire-recharacterize ng may-ari ang isang kontribusyon noong Marso 2022 at naganap ang kontribusyon noong Disyembre 2021, gagamitin ng may-ari ang Nobyembre 2021 na halaga sa pagtatapos ng buwan mula sa statement ng Nobyembre bilang panimulang panahon (market value) at ang Pebrero 2022 na month-end na statement bilang ang nagtatapos na patas na halaga sa pamilihan.

Halimbawa ng Pagkalkula ng Recharacterization ng IRA

Gumawa si Jack ng kontribusyon na $1,600 sa kanyang tradisyonal na IRA noong Disyembre 1, 2020. Bago ang kontribusyon, ang kanyang tradisyonal na balanse sa IRA ay $4,800. Noong Abril 2021, nang maghain siya ng kanyang tax return, napagtanto ni Jack na $1,200 lang ang kanyang nabawas sa kanyang tax return. Dahil hindi niya magawang ibawas ang natitirang $400, nagpasya si Jack na ilagay ang halagang iyon sa isang Roth IRA, kung saan lumalaki ang mga kita nang walang buwis—hindi katulad ng mga kita sa isang tradisyunal na IRA, na lumalaki sa batayan na ipinagpaliban ng buwis.

Upang ituring ang $400 bilang kontribusyon sa Roth IRA, dapat na muling ilarawan ni Jack ang halaga sa kanyang Roth IRA at isama ang anumang mga kita (o ibawas ang anumang pagkalugi) sa $400. Ang halaga ng tradisyunal na IRA ni Jack kapag na-recharacterize niya ang $400 noong Abril ay $7,600. Walang ibang kontribusyon ang ginawa sa IRA, at hindi siya kumuha ng anumang mga pamamahagi mula rito. Kinakalkula ni Jack ang mga kita at pagkalugi gaya ng sumusunod:

Ang Pagkalkula para sa Buong Recharacterization

Ang kontribusyon na $400 ay nakakuha ng $75 sa panahon ng pagkalkula. Dapat, samakatuwid, muling ilarawan ni Jack ang $475 ($400 + $75) sa kanyang Roth IRA. Para sa mga layunin ng buwis, ang $400 ay ituturing na parang nakarating siya sa Roth IRA mula sa simula.

Ang isang pagkalkula ng mga kita o pagkawala ay kinakailangan lamang sa kaso ng isang bahagyang recharacterization. Sa madaling salita, kung ang buong balanse ng IRA ay nire-recharacterize, walang kalkulasyon ang kinakailangan.

Halimbawa, ipagpalagay na nagtatag ka ng bagong Roth IRA at pinondohan ito ng $3,000 noong Enero 2020. Pagsapit ng Oktubre 2020, nakakuha ang IRA ng $500, na naging $3,500 ang balanse. Upang mag-claim ng bawas para sa $3,000, magpasya kang gusto mong ituring ang halaga bilang isang tradisyonal na kontribusyon sa IRA. Dahil ang Roth IRA ay walang natanggap na iba pang mga kontribusyon o walang ginawang mga pamamahagi—at dahil ang IRA ay walang balanse bago ang $3,000 na kontribusyon—maaari mong muling ilarawan ang buong balanse sa tradisyonal na IRA.

Mga Form sa Pag-uulat ng Buwis

Iuulat ng iyong IRA custodian ang iyong mga kontribusyon sa IRA (sa iyo at sa IRS) sa IRS Paraan 5498. Ang isang kontribusyon ay iniuulat kahit na ito ay muling nailalarawan sa ibang pagkakataon. Kung gagawin mong muli ang iyong kontribusyon, makakatanggap ka ng dalawang Form 5498—isa para sa paunang kontribusyon at isang segundo para sa halagang na-kredito sa isa pang IRA bilang isang paglalarawan.

Makakatanggap ka rin ng isa Form 1099-R para sa IRA na unang nakatanggap ng kontribusyon. Ginagamit ang Form 1099-R upang mag-ulat ng mga pamamahagi mula sa mga account sa pagreretiro. Ang iyong tagapag-alaga ay gagamit ng isang espesyal na code sa kahon 7 ng Form 1099-R upang isaad na ang transaksyon ay isang recharacterization at, samakatuwid, ay hindi nabubuwisan.

Dapat iulat sa IRS ang mga bahagyang recharacterization Paraan 8606. Ang Form 8606 ay isinampa kasama ng iyong tax return, ngunit hindi mo kailangang mag-file ng Form 8606 para sa buong muling pagkakalarawan.

Ang Ika-Line

Ang pagkabigo sa tumpak na pagkalkula at pag-uulat ng characterization ay maaaring magdulot sa iyo ng problema sa IRS. Kapag may pagdududa, kumunsulta sa isang may kakayahan propesyonal sa buwis para sa tulong sa paggawa ng mga tamang pagpili at sa pag-uulat nito nang maayos.

Gayundin, siguraduhing isumite ang iyong mga tagubilin sa recharacterization sa iyong Roth IRA custodian bago ang deadline.