Ang Republic First Shares ay Tumalon ng 10% sa Balita ng $125 Million Capital Raise

By John Jannarone

Ang mga pagbabahagi ng rehiyonal na bangko na nakabase sa Philadelphia na Republic First Bancorp, Inc. (Nasdaq: FRBK) ay tumalon ng hanggang 10% Biyernes ng umaga matapos ipahayag ng kumpanya na sumang-ayon ito sa isang $125 milyon na pagtaas ng kapital sa equity, ang pagtatapos ng isang estratehikong pagsusuri na sinimulan nito noong Setyembre.

Sinabi ng bangko na magbebenta ito ng mga bahagi sa mga kaanib ng Castle Creek Capital, ang pinuno ng investment round, sa presyo ng pagbili na $2.25 bawat bahagi. Kumpara iyon sa pagsasara ng presyo kahapon na $1.67 bawat bahagi. Ang Castle Creek, na itinatag noong 1990, ay isang alternatibong asset management firm na nakatuon sa industriya ng pagbabangko ng komunidad.

Dumating ang balita pagkaraan lamang ng tatlong araw Inilathala ng CorpGov ang isang detalyadong pagsusuri sa kalagayan ng bangko. Iminungkahi ng pagsusuri na ituloy ng bangko ang naturang pagtaas ng kapital kung makakagawa ito ng deal sa pinakamahusay na interes ng lahat ng shareholders. Ang kumpanya ay nilapitan din ng isang grupo ng mamumuhunan na pinamumunuan ni George Norcross III, na nagmungkahi ng $100 milyon na pagtaas ng kapital at naghanap din ng mga upuan sa board.

Ang deal sa Castle Creek ay nagbibigay-daan sa asset manager na magmungkahi ng isang direktor o board observer sa pitong tao na board.

"Ang Capital Raise na ito, na isang patunay ng lakas at potensyal ng tatak at negosyo ng Republic First, ay naglalagay sa amin na pabilisin ang pagpapatupad ng isang estratehikong plano na nagta-target ng kakayahang kumita at pinahusay na halaga para sa mga stakeholder," Thomas Geisel, Presidente at Chief Executive Officer ng Republic Una, sinabi sa isang pahayag. “Pinahahalagahan namin ang kumpiyansa na ipinakita ng Castle Creek sa aming reconstituted leadership team at bagong vision. Ang pakikipagsosyo sa isang makaranasang mamumuhunan sa bangko ay nagbibigay-daan sa amin na hindi lamang pagbutihin ang aming balanse, kundi pati na rin makuha ang malawak na katalinuhan at tagumpay sa pagbabangko ng komunidad ng Castle Creek. Kami ay masuwerte rin na ang Cohen Private Ventures, na isang makabuluhang kasalukuyang mamumuhunan, ay naniniwala sa aming pananaw at pagkakataon sa pamamagitan ng pangako na makabuluhang magdagdag sa pamumuhunan nito."

Ang Cohen Private Ventures ay ang opisina ng pamilya ng bilyunaryo na si Steven A. Cohen, CEO ng Point72. Ang sasakyan ni G. Cohen ay nangako na lumahok sa pagtaas ng kapital sa parehong mga termino bilang Castle Creek para sa isang pinagsama-samang halaga na $30 milyon.

Patuloy ang kuwento

Ang bagong cash ay mahalaga dahil maaari itong magamit upang palawigin ang mga pautang na nagdudulot ng disenteng kita sa interes. Sa ngayon, ang malaking bahagi ng kapital ng bangko ay nakatali sa mga long-date na bono na malamang na ayaw nitong ibenta nang lugi. Ang bagong cash ay magbibigay-daan sa bangko na bumuo ng loan asset base nito habang naghihintay na mature ang ilan sa mga bond na iyon.

Makipag-ugnayan sa:

CorpGov

www.CorpGov.com

[protektado ng email]

Ang post Ang Republic First Shares ay Tumalon ng 10% sa Balita ng $125 Million Capital Raise lumitaw ang unang sa CorpGov.