Ang pagreretiro sa isang bear market ay maaaring maging sakuna — ang pagtatrabaho ng isa pang taon ay maaaring gumawa ng malaking pagkakaiba

Ang lahat ng ito ay dahil sa sequence risk, na mahalagang nangangahulugan na kapag kumukuha ka ng mga withdrawal mula sa isang portfolio, ang pagkakasunud-sunod – o ang sequence – ng mga return return ay maaaring makaapekto sa kabuuang halaga ng iyong portfolio. Karaniwan, ang mga withdrawal ng account sa panahon ng bear market ay mas nakakapinsala kaysa sa parehong mga withdrawal sa isang bull market.

Basahin: Paano mailalagay ng US dollar ang stock-market rally na ito sa isang malaking pagsubok

"Ang mga detalye ng kung kailan ka magretiro ay mahalaga," sabi ni Susannah Snider, namamahala sa editor para sa pinansyal na edukasyon sa SmartAsset. "Napakahalaga ng maagang mga taon ng pagreretiro."

Pagkatapos ng 2022, na nakita ang S&P 500
SPX,
-0.61%
bumaba ng halos 20%, sinuri ng SmartAsset ang dalawang nakaraang bear market - 2001 at 2008 - upang makita kung paano makakaapekto ang pagsisimula ng pagreretiro sa isang down na taon sa pangmatagalang pagtitipid sa pamumuhunan at sa kung anong antas. 

Sa pag-aaral, ang bawat mamumuhunan ay may hawak na $1 milyon sa isang investment account sa simula ng isang taon kung saan ang mga stock ay nawalan ng halaga. Ang bawat saver ay nagplano sa isang 4% na rate ng pag-withdraw, na tataas sa makasaysayang rate ng inflation. Upang mapanatiling simple, ipinalagay ng SmartAsset na ang mga account ay walang kinakailangang minimum na pamamahagi o ipinag-uutos na mga withdrawal.

Ang mga preretire ay bawat isa ay nagpapanatili ng isang portfolio ng mga pamumuhunan na halo-halong, na may 50% na naka-pegged sa S&P 500 at 50% na nakatali sa pagganap ng isang bond index mutual fund, sinabi ng pag-aaral.

Ang tanging pagkakaiba sa pagitan ng mga namumuhunan ay ang petsa ng kanilang mga withdrawal sa pagreretiro.

Sa bawat senaryo ng bear market, isang mamumuhunan ang nagsimulang mag-withdraw ng account sa isang down na taon at maagang nag-lock sa mga pagkalugi. Ang iba pang mamumuhunan ay naghintay hanggang sa taon kung kailan nagsimulang bumawi ang mga merkado.

Malaki ang pagkakaiba.

Sa halimbawa ng 2001 bear market, ang Retiree A ay sumulong sa pagreretiro at nagsimulang mag-withdraw. Nagpasya ang Retiree B na ipagpaliban ang pag-withdraw ng retirement account, piniling magtrabaho nang mas matagal o mamuhay sa pag-iipon ng pera para sa karagdagang tatlong taon. 

"Sa kabila ng nakakaranas ng parehong taunang pagbabalik, mga rate ng inflation at kasunod na pag-withdraw, ang pagkakaiba ay matingkad," sabi ng SmartAsset sa pag-aaral. 

Ang account ni Retiree A ay nagkakahalaga na ngayon ng $833,934. Si Retiree B, na naghintay na magsimulang mag-withdraw hanggang sa mabawi ang market, ay may account na nagkakahalaga ng $1,332,513 – o $498,579 pa, sinabi ng SmartAsset.

Sa 2008 bear market scenario, ang Retiree A ay nagretiro, nagpasimula ng mga withdrawal at ngayon ay may balanse ngayon na $1,163,628.

Naghintay lamang ng isang karagdagang taon si Retiree B hanggang sa makabawi ang mga merkado. Ang balanse ngayon ay $1,262,926. Ang kabuuang pagkakaiba – pagkatapos lamang ng isang dagdag na taon ng mga naantalang pag-withdraw – ay $99,297, natagpuan ng SmartAsset.

“Lagi naming pinag-uusapan na over 30 years, tataas ang market and don't worry. Ngunit nalaman namin na ang mga unang bahagi ng mga taon ay talagang may epekto, "sabi ni Snider. "Kung wala kang gagawing kakaiba, hindi babalik ang pera." 

Siyempre, ang hindsight ay 20-20. Ngunit ang pag-aaral ng SmartAsset ay isang babala. 

Kaya ano ang ibig sabihin nito para sa mga malapit nang magretiro ngayon na tumitingin sa magulong mga merkado, ang mga prospect ng ilang higit pang pagtaas ng interes at ang nagbabantang banta ng isang posibleng pag-urong?

"Siguradong hindi ako makapag-prognostic sa taong ito. Ngunit kung malapit ka nang magretiro o isang bagong retirado, ang pakikipag-usap sa isang tagapayo sa pananalapi ay maaaring isang magandang ideya o pag-isipang ipagpaliban ang pagretiro. O kung isasaalang-alang kung saang bucket ka kumukuha ng pera upang hindi ka magkulong sa mga pagkalugi ay maaaring maging matalino. 100% tingnan ang iyong mga alternatibo,” sabi ni Snider.

Siyempre, hindi lahat ay may opsyon na patuloy na magtrabaho ng tatlong karagdagang taon dahil sa kalagayan ng kalusugan o buhay.  

“Hindi naman kailangang lahat o wala. Ang patuloy na pagtatrabaho, kahit part time, o pagkonsulta, o pana-panahong trabaho, para lang magkaroon ng kaunting kita para mabawasan ang halagang inilalabas mo ay makakatulong,” sabi ni Snider. “Isaalang-alang ang pagkuha ng pera mula sa isang panandaliang savings bucket upang hindi ka magkulong sa mga pagkalugi sa pamumuhunan. O bumababa ng 2% sa halip na 4%.

Sinabi ni Snider na ang hindi bababa sa masakit na opsyon, sa kanyang pananaw, ay antalahin ang malalaking gastos hanggang sa makabawi ang mga merkado.

"Ibalik ang bakasyon, ibalik ang napakalaking cruise na inaasahan mong gawin. Ang ilang mga gastos ay maaaring iakma. Maaaring hindi ito nakakatuwang pakinggan, bagaman," sabi ni Snider. 

Sinabi ni Snider na hindi niya inirerekomenda ang mga tao na subukang i-time ang mga merkado. Ngunit ang pagliit ng mga withdrawal para sa hindi bababa sa isang taon at muling pagsusuri ay maaaring maging matalino kapag nahaharap sa mga down na merkado, sinabi niya.

“Mahirap magbigay ng blanket advice sa lahat. Masasabi kong tingnan mo ang iyong mga ipon. Kung hindi ka sigurado, ang pagreretiro ay hindi kailangang lahat o wala. Siguro may mga hakbang na maaari mong gawin upang mabawasan ang iyong pagkakalantad sa mga pagkalugi sa pamumuhunan, "sabi ni Snider. 

Mayroon ka bang mga katanungan tungkol sa pagreretiro, Sosyal na kaligtasan, kung saan nakatira or kung paano afford ang lahat? Sumulat sa [protektado ng email] at maaari naming gamitin ang iyong tanong sa isang kuwento sa hinaharap.