Rivian na makalikom ng $1.3 bilyon sa gitna ng mga alalahanin sa demand ng EV

Rivian Automotive planong makalikom ng $1.3 bilyon na cash sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga convertible notes, na sumasali sa lumalaking listahan ng mga gumagawa ng EV na nagkukumahog na mag-imbak ng pera habang humihina ang demand.

Ang mga pagbabahagi ng Rivian ay bumaba ng humigit-kumulang 11% sa unang bahagi ng kalakalan noong Martes.

Sabi ni Rivian Noong huling bahagi ng Lunes, plano nitong ibenta ang mga convertible notes — mga bono na maaaring ibalik gamit ang cash, stock o halo ng dalawa — upang makatulong na pondohan ang pagbuo at paglulunsad ng paparating nitong mas maliit na serye ng R2 ng mga sasakyan, na inaasahan na sa 2026. Ang institusyonal ang mga mamumuhunan na bibili ng mga tala ay magkakaroon ng opsyon na bumili ng karagdagang mga tala na nagkakahalaga ng hanggang $200 milyon, kung pipiliin nila, sa itaas ng paunang $1.3 bilyon.

Si Rivian ay wala sa isang kagyat na cash crunch, hindi bababa sa hindi pa. Ang gumagawa ng EV ay mayroong $12.1 bilyon sa kamay noong katapusan ng 2022, sinabi nito sa mga kita sa ikaapat na quarter presentasyon noong Peb. 28, sapat na para pondohan ang mga operasyon nito hanggang 2025. Ngunit kamakailan ay gumawa ito ng serye ng mga hakbang upang makatipid ng pera, pagtatanggal ng 6% ng workforce nito at itulak ang paglulunsad ng R2 sa isang taon.

Sinabi rin ni Rivian noong nakaraang linggo na inaasahan nitong makagawa ng 50,000 sasakyan sa 2023, mas kaunti kaysa sa humigit-kumulang 60,000 na inaasahan ng mga analyst ng Wall Street. Iyon ay maaaring isang senyales na ang demand para sa mga mataas na presyo ng mga pickup at SUV ay kulang sa inaasahan nito.

Matino, isa pang startup na gumagawa ng mga de-kuryenteng sasakyan na may mataas na presyo, ay gumabay din sa mga mamumuhunan sa mas mababa kaysa sa inaasahang produksyon sa 2023 at sinabing plano nitong palakasin ang marketing nito sa mga darating na buwan, na nagmumungkahi na nakakakita rin ito ng mas kaunting mga order kaysa sa inaasahan.

Rivian nakalikom ng halos $12 bilyon noong naging pampubliko ito noong huling bahagi ng 2021, na tinutulungan itong makaipon ng cash hoard na mas maliit pa rin kaysa sa karamihan ng iba pang mga startup ng EV. Ang mga pagbabahagi ng kumpanya ay nawalan ng higit sa 80% ng kanilang halaga mula noong debut, bagaman.

Sinabi ni Rivian na ang mga convertible notes ay magiging kwalipikado bilang "green bonds," ibig sabihin natutugunan nila ang isang hanay ng mga pamantayan na may posibilidad na makaakit ng mga institusyong handang tumanggap ng mas mababang kita bilang kapalit ng pagsuporta sa napapanatiling pag-unlad.

Ang mga tala ay magtatapos sa Marso 2029. Ang rate ng interes at iba pang mga tuntunin ay pagpapasya kapag ang alok ay napresyuhan.