Ang mga Robo-advisors ay nagiging popular. Maaari ba nilang palitan ang isang tao na tagapayo?

Gusto ng mga robot na maging iyong susunod na tagapayo sa pananalapi.

Hindi pa katagal, ang paniwala na iyon ay maaaring sumama sa sci-fi whimsy — "Star Wars" cyborg C-3PO sa isang power suit sa Wall Street, marahil.

Ngunit ang mga robot, o tinatawag na "robo-advisors," ay maaaring pamahalaan ang higit sa $1 trilyon ng yaman ng mga Amerikano.

Ang mga ito ay hindi aktwal na nasasalat na mga robot; ang mga ito ay mga algorithm na binuo ng mga kumpanya upang i-automate ang digital na pamumuhunan. I-plug ang ilang detalye (edad, mga layunin sa pagtitipid, kaginhawaan sa panganib) sa isang computer o app ng telepono at ang algorithm ay bumubuo at namamahala ng isang personalized na portfolio ng pamumuhunan para lang sa iyo.

Higit pa mula sa Personal na Pananalapi:
4 na paraan upang maibalik ang iyong plano sa pagtitipid sa pagreretiro
Ang eviction ban sa New York ay mag-e-expire sa Sabado. Ano ang kailangang malaman ng mga nangungupahan
Hiwalay? Maaari kang mangolekta ng mga benepisyo ng Social Security mula sa isang dating asawa

Ngunit tama ba ang isang robo-advisor para sa lahat ng namumuhunan? Ang isang tao ba ay mas nasasangkapan para sa gawain ng pamamahala ng pera at pagpaplano sa pananalapi?

"Angkop ito para sa ilang tao at hindi para sa iba," sabi ni Ivory Johnson, isang certified financial planner at founder ng Delancey Wealth Management sa Washington, DC, tungkol sa mga robo-advisors. “Kung naglalaro ka ng golf, ibang golf club lang.

"Minsan ginagamit ko ang aking 7-iron at kung minsan ay hindi - depende lang ito sa kung nasaan ako."

Nagsimulang lumitaw ang mga Robo-advisors para sa pang-araw-araw na mamumuhunan noong 2008, ang taon pagkatapos na ginawa ng iPhone ang pampublikong debut nito.   

Pagkalipas lamang ng isang dekada, ang mga robo-advisors ay namamahala ng humigit-kumulang $785 bilyon, ayon sa Backend Benchmarking, na dalubhasa sa pananaliksik sa mga digital na tagapayo.

Dose-dosenang mga kumpanya ang nagtayo ng kanilang sariling mga modelo upang mapakinabangan ang katanyagan at isang pataas na digital na kultura.

Kasama sa mga ito ang mga independiyenteng tindahan tulad ng Betterment, Personal Capital at Wealthfront; tradisyonal na Wall Street brokerage tulad ng Fidelity Investments, Merrill Lynch at Morgan Stanley; at ang mga tulad ng Financial Engines na tumutugon sa 401(k) plan investors.

Ang mga natatag na manlalaro na dati nang nakatuon sa isang mas matanda, mas mayayamang base ng kliyente ay maaari ding gumamit ng teknolohiya para ligawan ang isang bagong klase ng mga mas batang mamumuhunan, na nagpakita ng sigasig para sa digital financial realm sa pamamagitan ng online na stock trading apps tulad ng Robinhood at para sa mga asset tulad ng cryptocurrency .  

"Nasa lahat sila ngayon," sabi ni David Goldstone, manager ng pananaliksik at analytics sa Backend Benchmarking, tungkol sa mga robo-advisors. "Halos lahat ng pangunahing bangko at discount broker ay naglunsad ng isa sa nakalipas na dekada."

Ang mga robot ay kadalasang nababagay lalo na sa mga mas bagong mamumuhunan na hindi pa nakakagawa ng maraming kayamanan, at gustong mag-outsource ng pamamahala ng pera sa isang propesyonal sa makatuwirang mababang halaga, ayon sa mga eksperto sa industriya.

Para sa isa, nag-aalok ang mga robo-advisors ng mababang hadlang sa pagpasok, dahil sa mababa o hindi umiiral na mga minimum na account.

Ang Acorns, Fidelity Go, Betterment at Ellevest, isang serbisyong robo para sa kababaihan, ay nagpapahintulot sa mga kliyente na mag-sign up para sa kanilang baseline digital na serbisyo nang walang anumang naunang yaman. Ang Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group at Wealthfront ay may mga minimum na mula sa ilang dolyar hanggang $3,000.

Samantala, ang mga tradisyunal na kumpanya ay may posibilidad na pamahalaan ang pera para sa mga kliyente na may hindi bababa sa $250,000 upang mamuhunan, sinabi ni Goldstone.

Marahil ay hindi nakakagulat na ang karaniwang gumagamit ng robo ay mas bata. Halimbawa, humigit-kumulang 90% ng 470,000 kliyente sa Wealthfront ay wala pang 40, sabi ni Elly Stolnitz, isang tagapagsalita ng kumpanya. Ang kanilang average na balanse ay humigit-kumulang $60,000.

Ang demograpikong trend na iyon ay isang function din ng mas malaking digital affinity sa mga millennial at Generation Z, na higit na lumaki bilang mga digital native at maaaring mas naaakit sa isang serbisyo ng robo bilang resulta.

"Nais ng [aming mga user] na mapangasiwaan ang pera sa parehong paraan ng pamamahala nila sa iba pang mga bagay, tulad ng [online na paghahatid ng pagkain sa pamamagitan ng] DoorDash," sabi ni Stolnitz.

Ang Betterment ay mayroon ding karaniwang user na mas bata sa 40, na may $55,000 hanggang $60,000 na account, ayon kay Dan Egan, ang bise presidente ng pananalapi at pamumuhunan sa pag-uugali ng kompanya.

Ngunit ang edad at kayamanan ay hindi lamang ang mga kadahilanan sa paglalaro, aniya. Ang kumpanya ay may mga kliyente sa kanilang 60s at 70s na may multimillion-dollar portfolio; ang pinakamatandang gumagamit ay higit sa 90.

"Sa tingin ko ito ay umaakit sa mga tao na gustong italaga ang pamamahala ng kanilang portfolio," sabi ni Egan.

Ang mga bayarin para sa pamamahalang iyon ay karaniwang mas mababa kaysa sa isang tradisyunal na tagapayo sa pananalapi na naniningil ng 1% sa isang taon sa mga asset ng kliyente. Ang karaniwang robo ay naniningil ng 0.25% hanggang 0.35% taun-taon para sa kanilang serbisyo sa payo — humigit-kumulang isang-apat na bahagi ng gastos, sinabi ni Goldstone.

Sa mga termino ng dolyar, nangangahulugan iyon na ang isang mamumuhunan na may $100,000 ay magbabayad sa karaniwang tao ng $1,000 sa isang taon para sa kanilang mga serbisyo, at $250 sa karaniwang robo. (Siyempre, hindi lahat ng tao na tagapayo ay naniningil ng 1% na bayad. Ang ilan ay lumipat sa buwanang bayad sa subscription o isang beses na bayad sa konsultasyon, halimbawa.)

Ang ilang robo-advisors tulad ni Charles Schwab at SoFi ay hindi nagpapataw ng anumang bayad sa payo; ang iba tulad ng Fidelity at SigFig ay naniningil lamang sa mga balanseng higit sa $10,000.

Ang mga pamumuhunan sa portfolio — kadalasang mga low-cost index mutual fund o exchange-traded na pondo — ay may karagdagang bayad. Ang ilang mga kumpanya ay namumuhunan ng mga kliyente sa kanilang mga pondo ng name-brand, na nagpapalaki ng kanilang kita sa pamamagitan ng mga bayarin sa pondo. Maaari din silang magpataw ng mas matataas na minimum na account o mga bayarin para sa mga antas ng antas ng serbisyo.

"Kung wala kang maraming pera, ikaw ay nasa iyong 20s at 30s, ang mga portfolio ay napakaganda," sabi ni William Whitt, isang strategic advisor sa Aite-Novarica Group, isang consulting firm.

Ang paggamit ng isang purong digital na serbisyo ay maaaring may mga trade-off.

Bagama't mahusay ang ginagawa ng mga digital na serbisyo sa pag-automate ng mahahalagang function ng pamumuhunan (pagpipilian sa pondo, paghahalo ng stock-bond-cash, at regular na pag-rebalancing ng portfolio, halimbawa), hinaing ng mga human advisors ang kamag-anak na kawalan ng kakayahan ng mga algorithmic program na makipag-usap sa mga kliyente sa pamamagitan ng mga sitwasyong on demand.

Maaaring kabilang sa mga iyon ang pangangatwiran sa likod ng isang partikular na rekomendasyon sa diskarte, o paghawak sa mga nakakatakot na oras tulad ng pagkawala ng trabaho o isang cratering stock market.

Naniniwala rin ang mga tagaplano ng pananalapi na mas angkop sila para sa pagiging maagap at pagtuklas sa mga pangangailangan ng ilang kliyente na higit pa sa pamamahala ng pera — tax man, estate o pagpaplano ng negosyo, na maaaring masyadong kumplikado o nuanced para sa isang online na questionnaire, halimbawa.

"Marami kaming ginagawa kaysa sa pamumuhunan lamang," sabi ni Johnson sa Delancey Wealth Management.

Ang pagtulong sa isang kliyente na pumili kung mag-ehersisyo ang mga opsyon sa stock, bumili ng pangmatagalang pangangalaga o seguro sa pananagutan, o mag-set up ng isang negosyo bilang isang LLC o ibang uri ng entity ay malamang na lampas sa saklaw ng isang digital advisor, sabi ni Johnson.

Isa ring hamon na i-automate ang psychology ng kliyente.

Ang mga online questionnaires na ginagamit ng mga robo-advisors upang matukoy ang pinakamahusay na portfolio para sa isang kliyente ay hindi maaaring suriin ang mga sagot at wika ng katawan sa parehong paraan na maaaring gawin ng isang tagapayo ng tao, sabi ni Whitt.

Kahit na ang pagtukoy kung ano ang nagpapasaya sa isang kliyente - sa esensya, ang layunin sa likod ng kanilang pera - ay maaaring lampas sa saklaw ng mga robot, ayon sa ilang mga eksperto.

"Ang mga tagapayo sa pananalapi ay maaaring magtanong ng mga follow-up na tanong upang punan ang isang larawan at maunawaan," sabi ni Whitt.

Kinuwestiyon din ng Securities and Exchange Commission, na nagsagawa ng kamakailang pagsusuri ng mga serbisyo ng robo-advice, kung palagi silang nagrerekomenda ng mga naaangkop na portfolio dahil sa nakasaad na pagpapaubaya sa panganib ng mga kliyente. (Hindi pinangalanan ng ahensya ang mga partikular na kumpanyang sinuri nito.)

Siyempre, hindi lahat ng mga tagapayo ng tao ay kinakailangang gumaganap ng mga function na ito nang naaangkop, alinman. Maaaring ang ilan ay purong namamahala sa mga pamumuhunan ng kliyente, nang hindi tinatasa ang mga layunin o iba pang kumplikadong mga detalye sa pagpaplano sa pananalapi — at sa kasong ito, maaaring makakuha ng higit na halaga ang mga kliyente mula sa isang ugnayang robo-advice.

"Sa tingin ko may halaga na ibinibigay ng mga tao," sabi ni Brian Walsh, ang senior manager ng pagpaplano ng pananalapi ng SoFi. "Ngunit sa panig ng pamumuhunan, sa palagay ko ang mga robo ay may malaking kalamangan sa pagiging matipid."

Ang mga platform ng Robo ay umunlad din upang isaalang-alang ang ilang mga kritisismo at magsilbi sa isang mas malawak na grupo ng mga mamumuhunan.

Para sa isa, marami ang nagpalawak upang mag-alok ng mas masalimuot na antas ng pagpaplanong "batay sa mga layunin"; maaari silang mag-ipon ng mga rekomendasyon sa pamumuhunan at pag-iipon batay sa mga maikli at pangmatagalang layunin tulad ng pag-iipon para sa bahay, bakasyon, pondo sa kolehiyo o pagreretiro.

Marami na ngayon ang nag-aalok ng isang "hybrid" na alok na nagbibigay ng access sa mga one-off na pakikipag-ugnayan sa isang financial planner o kahit isang patuloy na relasyon sa isang human advisor.

Ang premium na serbisyo ni Charles Schwab, halimbawa, ay naniningil ng $300 sa harap para sa isang konsultasyon sa pagpaplano at isang $30 buwanang bayad sa subscription para sa pag-access sa payo ng tao, na nagdaragdag sa pamamahala ng digital na pamumuhunan nito.

Kahit na sa Wealthfront — na itinuturing itong "isang kabiguan ng aming produkto kung kailangan mong tawagan kami" - ang mga gumagamit ay maaaring tumawag sa isang hotline upang makipag-usap sa mga accountant, CFP at financial analyst kung mayroon silang tanong, sabi ni Stolnitz.

Sa huli, kung ang isang robot o isang tao ang namamahala sa iyong pera ay nakasalalay sa kung ano ang gusto ng isang mamumuhunan mula sa relasyon.

"Sa tingin ko ang mga robo-advisors ay mabuti - nagbibigay ito sa mga mamumuhunan ng higit pang mga pagpipilian," sabi ni Johnson. "Ayaw ko sa isang mundo kung saan ang mga tao ay maaari lamang mamuhunan sa isang paraan."

Pagbubunyag: NBCUniversal at Comcast Ventures ay namumuhunan sa Acorns.