.
Mga Kamakailang Balita sa Casino Stocks
Sa karamihan ng nakalipas na limang taon, lumago ang kita para sa industriya ng casino dahil sa umuusbong na domestic economy at paglago ng paggasta ng consumer. Tulad ng maraming industriya, ang pandemya ng coronavirus ay nagdulot ng pagbaba ng negosyo. Paglabas sa pandemya, nagkaroon ng kapansin-pansing pagbabago sa paglago ng kita mula sa US patungo sa Asya. Ang matagumpay na pagtatatag ng mga casino sa mga lokasyon tulad ng Macao at Singapore ay nagdulot ng paglago ng kita sa mga pamilihan sa Asya, na higit na nalampasan ang mga tradisyonal na merkado ng casino sa US tulad ng Las Vegas.
Ang paglago sa mga pamilihan sa Asya ay nakasalalay sa mga paghihigpit sa pandemya ng coronavirus. Kung patuloy na hihigpitan ng mga bansang Asyano ang mga paghihigpit—tulad ng ginawa nila sa China—maaaring hindi makabangon ang mga kumpanya ng casino sa mga antas bago ang pandemya sa loob ng ilang taon. Gayunpaman, nagkaroon ng ilang pag-asa sa nakaraang linggo na ang China ay nagsisimulang pagaanin ang ilan sa mga mahigpit nitong patakaran sa coronavirus.
Ang pandaigdigang casino-gaming market ay inaasahang aabot sa $50 bilyon sa 2025, na may 4.85% compound annual growth rate (CAGR). Mayroong dalawang pangunahing uri ng casino gaming: land-based casino gaming at online casino gaming. Sa pamamagitan ng legalisasyon ng pagtaya sa sports sa ilang estado ng US sa nakalipas na ilang taon, ang online na pagtaya sa sports ay lumawak nang malaki. Sa pagitan ng 2022 at 2030, ang pandaigdigang merkado ng online na pagsusugal at pagtaya ay inaasahang lalago sa 12% CAGR.
Sa pangkalahatan, ang industriya ng casino ay nahaharap sa isang mahalagang susunod na ilang taon. Ang mga pabagu-bagong kondisyon at pagbabago sa mga pangunahing merkado nito ay maaaring magpatuloy sa mga alalahanin sa macroeconomic at nagbabantang mga paghihigpit sa coronavirus. Ang paglalaro sa online na casino at ang pagtaya sa sports ay nagbibigay ng malaking pagkakataon para sa mga casino. Ang pagsasamantala sa online market habang ginagawang legal ng mga estado ng US ang pagtaya sa sports ay magiging isang mahalagang driver ng kita sa mga darating na taon.
Pagmamarka ng Mga Stock sa Casino Gamit ang A+ na Mga Marka ng Stock ng AAII
Kapag sinusuri ang isang kumpanya, nakakatulong na magkaroon ng layunin na balangkas na nagbibigay-daan sa iyong paghambingin ang mga kumpanya sa parehong paraan. Ito ang dahilan kung bakit nilikha ng AAII ang A+ Stock Grades, na sinusuri ang mga kumpanya sa limang salik na ipinahiwatig ng mga resulta ng pananaliksik at real-world investment para matukoy ang mga stock na tumatalo sa merkado sa katagalan: halaga, paglago, momentum, mga pagbabago sa pagtatantya ng mga kita (at mga sorpresa) at kalidad.
Gamit ang AAII's A+ Investor Stock Grades, ang sumusunod na talahanayan ay nagbubuod sa pagiging kaakit-akit ng tatlong mga stock ng casino—Caesars Entertainment, MGM Resorts at PENN Entertainment—batay sa kanilang mga batayan.
Buod ng A+ Stock Grade ng AAII para sa Tatlong Stock ng Casino
American Association of Indibidwal na Mamumuhunan
Ano ang Isiniwalat ng A + Stock Grades
Caesars Entertainment
Ang isang mas mataas na kalidad na stock ay nagtataglay ng mga katangiang nauugnay sa upside potential at pinababang downside na panganib. Ang backtesting ng Marka ng Kalidad ay nagpapakita na ang mga stock na may mas matataas na marka, sa karaniwan, ay higit sa mga stock na may mas mababang mga marka sa panahon mula 1998 hanggang 2019.
Ang Caesars Entertainment ay may Quality Grade na C na may markang 57. Ang A+ Quality Grade ay ang percentile rank ng average ng percentile ranks ng return on assets (ROA), return on invested capital (ROIC), gross profit sa asset, buyback yield, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa asset, accrual sa asset, Z double prime bankruptcy risk (Z) score at F-Score. Ang F-Score ay isang numero sa pagitan ng zero at siyam na nagtatasa sa lakas ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Isinasaalang-alang nito ang kakayahang kumita, pagkilos, pagkatubig at kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang marka ay variable, ibig sabihin, maaari nitong isaalang-alang ang lahat ng walong sukat o, kung alinman sa walong sukat ay hindi wasto, ang wastong natitirang mga panukala. Upang maitalaga ng Marka ng Kalidad, gayunpaman, ang mga stock ay dapat na may wastong (hindi null) na sukat at kaukulang ranggo para sa hindi bababa sa apat sa walong mga sukat ng kalidad.
Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng F-Score nito, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset at mga accrual sa mga asset. Ang Caesars Entertainment ay may F-Score na 5, isang pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset na –12.9% at mga accrual sa mga asset na –5.6%. Ang median ng sektor na F-Score at pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset ay 4 at 2.4%, ayon sa pagkakabanggit. Gayunpaman, mahina ang ranggo ng Caesars Entertainment sa mga tuntunin ng return on invested capital at Z-Score, sa 22nd at 28th percentile, ayon sa pagkakabanggit.
Ang mga pagbabago sa pagtatantya ng kita ay nag-aalok ng indikasyon kung paano tinitingnan ng mga analyst ang mga panandaliang prospect ng isang kompanya. Halimbawa, ang Caesars Entertainment ay may Earnings Estimate Revisions Grade na D, na negatibo. Ang marka ay nakabatay sa istatistikal na kahalagahan ng kanyang pinakabagong dalawang quarterly na mga sorpresa sa kita at ang porsyento ng pagbabago sa pagtatantya ng pinagkasunduan nito para sa kasalukuyang taon ng pananalapi sa nakalipas na buwan at nakaraang tatlong buwan.
Nag-ulat ang Caesars Entertainment ng positibong sorpresa sa kita para sa ikatlong quarter ng 2022 na 65.5%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng sorpresa sa kita na –433.3%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay bumaba mula $0.187 hanggang $0.163 bawat bahagi dahil sa isang pataas at isang pababang rebisyon. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taong 2022 ay bumaba ng 0.3% mula sa pagkawala ng $3.379 hanggang sa pagkawala ng $3.388 bawat bahagi dahil sa isang pataas at isang pababang rebisyon.
Ang kumpanya ay may Value Grade na C, batay sa Value Score nito na 44, na karaniwan. Ito ay hinango mula sa isang price-to-book-value (P/B) ratio na 2.8 at isang price-to-sales (P/S) ratio na 1.02, na nasa ika-72 at 34 na percentile, ayon sa pagkakabanggit. Ang Caesars Entertainment ay may Growth Grade ng B batay sa markang 76. Ang kumpanya ay nagkaroon ng malakas na pagtaas ng benta sa nakaraang limang taon.
MGM Resorts International (MGM) ay isang holding company. Ang kumpanya, sa pamamagitan ng mga subsidiary nito, ay nagmamay-ari at nagpapatakbo ng pinagsama-samang casino, hotel at entertainment resort sa buong US at sa Macao. Kasama sa mga segment ng kumpanya ang mga Las Vegas strip resort, regional operations at MGM China. Ang Las Vegas strip resorts segment ay binubuo ng Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (kabilang ang The Signature), Mandalay Bay (kabilang ang Delano at Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (kabilang ang The Park), Excalibur at Park MGM (kabilang ang NoMad Las Vegas). Ang rehiyonal na bahagi ng mga operasyon ay binubuo ng MGM Grand Detroit sa Detroit, Michigan; Beau Rivage sa Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica sa Tunica, Mississippi; Borgata sa Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbor sa Prince George's County, Maryland; MGM Springfield sa Springfield, Massachusetts; Empire City sa Yonkers, New York; at MGM Northfield Park sa Northfield Park, Ohio. Ang MGM China ay binubuo ng MGM Macao at MGM Cotai.
Ang kumpanya ay may Value Grade na B, batay sa Value Score nito na 67, na itinuturing na magandang halaga. Ang mas mataas na mga marka ay nagpapahiwatig ng isang mas kaakit-akit na stock para sa mga namumuhunan sa halaga at, sa gayon, isang mas mahusay na grado.
Ang pagraranggo ng Value Score ng MGM Resorts ay batay sa ilang tradisyonal na sukatan ng pagpapahalaga. Ang kumpanya ay may ranggo na 3 para sa shareholder yield, 37 para sa price-to-sales ratio at 40 para sa price-earnings (P/E) ratio (na ang mas mataas na ranggo ay mas mahusay para sa halaga). Ang kumpanya ay may shareholder yield na 17.8%, isang price-to-sales ratio na 1.15 at isang price-earnings ratio na 12.6. Ang kumpanya ay may ratio ng halaga ng enterprise sa mga kita bago ang interes, mga buwis, depreciation at amortization (Ebitda) na 8.2, na isinasalin sa isang ranggo na 44.
Ang Value Grade ay batay sa percentile rank ng average ng percentile rank ng mga valuation metrics na binanggit sa itaas, kasama ang price-to-free-cash-flow (P/FCF) ratio at price-to-book ratio. Ang ranggo ay pinaliit upang magtalaga ng mas matataas na marka sa mga stock na may pinakakaakit-akit na mga pagpapahalaga at mas mababang mga marka sa mga stock na may hindi gaanong kaakit-akit na mga pagpapahalaga.
Ang MGM Resorts ay may Momentum Grade na B, batay sa Momentum Score nito na 67. Nangangahulugan ito na ito ay higit sa average sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang markang ito ay hinango mula sa mas mataas na average na kamag-anak na lakas ng presyo na 8.5% sa pinakahuling quarter, 9.9% sa pangalawang pinakahuling quarter at 9.9% sa ikaapat na pinakahuling quarter, na binabayaran ng mas mababa sa average na kamag-anak. lakas ng presyo na –18.0% sa ikatlong pinakahuling quarter. Ang mga score ay 76, 77, 28 at 68 na sunud-sunod mula sa pinakahuling quarter. Ang weighted four-quarter relative strength price ay 3.7%, na isinasalin sa isang score na 67. Ang weighted four-quarter relative strength rank ay ang relatibong pagbabago ng presyo para sa bawat isa sa nakaraang apat na quarter, na may pinakahuling quarterly na pagbabago sa presyo na binigyan ng isang timbang na 40% at bawat isa sa tatlong nakaraang quarter ay binigyan ng timbang na 20%.
Ang MGM Resorts ay may Marka ng Kalidad na C na may markang 60. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng F-Score at buyback yield nito. Ang kumpanya ay may F-Score na 8 at isang buyback yield na 17.8%. Ang average na buyback ng industriya ay –0.1%, mas mababa sa MGM Resorts. Ang kumpanya ay nagra-rank sa ibaba ng median ng industriya para sa mga accrual sa mga asset, return on invested capital, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa asset, Z-Score at kabuuang kita sa mga asset.
PENN Entertainment (PENN), dating Penn National Gaming, ay isang tagapagbigay ng pinagsama-samang entertainment, nilalamang palakasan at mga karanasan sa paglalaro sa casino. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng humigit-kumulang 44 na mga ari-arian sa higit sa 20 estado, online na pagtaya sa sports sa higit sa 13 hurisdiksyon at iCasino sa lima sa ilalim ng isang portfolio ng mga tatak, kabilang ang Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook at theScore Bet. Nakatuon din ang kumpanya sa isang media at platform ng pagtaya at isang in-house na iCasino content studio. Ang portfolio nito ay binubuo ng mychoice customer loyalty program, na nag-aalok ng higit sa 26 milyong miyembro ng isang set ng mga reward at karanasan sa mga channel ng negosyo. Kasama sa mga casino at racetrack brand ng kumpanya ang Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel at Cactus Petes Resort Casino. Kasama sa mga tatak ng pagtaya sa sports ang Barstool Sportsbook at angScore Bet. Ang mga hotel at resort nito ay matatagpuan sa buong North America. Mayroon itong retail gaming footprint sa buong North America na may higit sa 50,000 slot machine at video lottery terminal.
Ang PENN Entertainment ay may Marka ng Kalidad na C na may markang 45. Mahina ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng return on invested capital, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset at kabuuang kita sa mga asset. Ang PENN Entertainment ay may return on invested capital na 7.0%, isang pagbabago sa kabuuang liabilities sa asset na 7.1% at gross income sa asset na 15.7%.
Ang PENN Entertainment ay may Momentum Grade na C, batay sa Momentum Score nito na 55. Nangangahulugan ito na average ito sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa nakalipas na apat na quarter. Ang weighted four-quarter relative price strength ay 0.2%.
Ang PENN Entertainment ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita para sa ikatlong quarter ng 2022 na 90.5%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng isang sorpresa sa kita na –72.4%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay tumaas mula $1.427 hanggang $1.428 bawat bahagi dahil sa isang pataas at dalawang pababang pagbabago. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taon 2022 ay tumaas mula $1.561 hanggang $1.562 bawat bahagi, batay sa isang pataas at dalawang pababang pagbabago.
Ang kumpanya ay may Value Grade na C, batay sa Value Score nito na 58. Ito ay nagmula sa isang above-average na price-earnings ratio na 25.1 at isang lower-average na shareholder yield na –1.0%, na nasa ika-68 at 57th. percentile, ayon sa pagkakabanggit. Ang PENN Entertainment ay may Growth Grade ng A batay sa markang 85. Ang kumpanya ay nagkaroon ng malakas na paglaki ng benta sa nakalipas na limang taon.
____
Ang mga stock na nakakatugon sa mga pamantayan ng diskarte ay hindi kumakatawan sa isang "inirerekomenda" o "bumili" na listahan. Mahalagang magsagawa ng nararapat na kasipagan.
Kung nais mo ang isang gilid sa buong pagkasumpungin ng merkado na ito, maging isang miyembro ng AAII.
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/