Gumaganap Sa 2023 na May 11% Dividends

Ang merkado ngayon ay tamang-tama para ma-grab natin ang stock-focused mga closed-end na pondo (CEFs) nagbabayad ng outsized na 10%+ na dibidendo. Narito ang tatlong (sa marami!) dahilan kung bakit:

• Ang mga dibidendo ng CEF ay sa pamamagitan ng bubong: Gaya ng kasasabi ko lang, maraming equity CEF ang nagbabayad ng double-digit na yield ngayon. At bilang mga miyembro ng aking Ang tagaloob ng CEF serbisyo alam, karamihan sa mga matibay na kita na ito ay nagbabayad ng mga dibidendo buwan-buwan.
• Ang mga malalim na diskwento ay sa lahat ng dako: Sa 447 o higit pang mga CEF doon, ang average na pondo ay nakikipagkalakalan sa isang 9.6% na diskwento sa halaga ng net asset (NAV). Iyan ay malapit sa mga antas na nakita natin sa pinakamadilim na araw ng pandemya! Ito ay lubos na nasobrahan, kaya naman…
• May mga diskwento sa Equity-CEF pataas na momentum. Tulad ng makikita mo sa tsart sa ibaba, ang average na equity na diskwento ng CEF ay tumalbog mula sa lalim na naabot nito noong Oktubre. Ang mga panahong tulad niyan—kapag ang mga diskwento sa CEF ay malawak ngunit nagsisimula nang lumaki nang mas mataas—ay karaniwang napakahusay na pagkakataon sa pagbili.

Inaasahan kong magpapatuloy ang momentum na ito, dahil ipinapakita nito na ang mga mamimili ng CEF ay sa wakas napagtatanto na ang 2022 selloff ay sobra na. At maraming mga dahilan upang maniwala na ito ay sobra na. Isaalang-alang, halimbawa, ang mga numero ng GDP sa ikatlong quarter para sa US—matibay sila, tumaas ng 2.6% taon-taon.

Upang makatiyak, ang pangunahing bagay na tumitimbang sa mga stock (at CEF) sa mga araw na ito ay ang Federal Reserve. At kung tama ang mga futures market, may apat na buwan pa bago ang Fed ay malamang na mag-pause para hayaan ang 2022 na pagtaas ng rate nito.

Ngunit may disconnect tayong mga mamumuhunan ng CEF na maaari ding kumita dito: kahit na ang Fed ay nagtaas ng mga rate nang mas mabilis kaysa sa mga henerasyon, ang mga Amerikano ay pa rin mag-flush ng cash.

Siyempre, ang inflation ay nananatiling isang hamon, ngunit ang disposable income ng mga Amerikano ay umabot sa pinakamataas sa lahat ng oras (kung babalewalain natin ang mga spike na dulot ng mga pagbabayad ng pandemya na pampasigla).

At kunin ito: ang mga balanse ng sambahayan ay napakalakas na kahit na may mas mataas na mga rate, ang mga Amerikano ay gumagastos nang mas mababa kaysa dati sa interes (muli, maliban sa mga taon ng pandemya).

Ang programa ng pagpapatawad sa pautang sa mag-aaral ng pederal na pamahalaan ay malamang na bawasan ang bilang na ito, na magpapalakas pa ng paggasta ng consumer.

Isang Hindi Pinapansin (sa Ngayon) 11%-Nagbubunga ng Equity CEF na May Upside

Ang kinalabasan dito ay ang potensyal para sa mga pakinabang ay malakas, dahil ang mas mababang mga gastos sa pagbabayad ng utang at mas mataas na kita ay sumusuporta sa paggasta ng mga mamimili—at mga kita ng korporasyon.

At ang malalaking diskwento sa CEF ay nagbibigay-daan sa amin na palakasin ang aming mga nadagdag nang higit pa. Dagdag pa rito, ang malalaking yield ng CEFs ay nagsasalin ng mga tubo na nabubuo ng kanilang mga portfolio sa malalaking daluyan ng kita na maaari nating kolektahin habang patuloy na bumabawi ang merkado.

Ang isang CEF na inirerekomenda kong bigyang pansin ngayon ay ang Virtus AI at Technology Opportunities Fund (AIO), na nagbubunga ng 11% at nagtataglay ng maraming blue-chip darlings, tulad ng UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) at microsoft
MSFT
(MSFT). Ang AIO ay may 15.3% na diskwento sa NAV, kaya mas mura ito kaysa noong unang bahagi ng 2022, kung kailan ito nag-trade sa paligid ng par.

Ang diskwento na kasing lawak ng AIO ay nagbibigay-daan sa amin na maunawaan ang mga pakinabang na makikita namin dito. Kung ang diskwento ng AIO ay mawawala, halimbawa (tulad ng nangyari noong huling bahagi ng 2020 at huling bahagi ng 2021—at inaasahan kong mangyayari ito sa darating na taon), titingnan natin ang 17% na pagtaas ng presyo, at iyon ay bago anumang pagpapahalaga mula sa portfolio ng pondo.

Sa wakas, huwag hayaan ang “AI” sa pangalang itapon sa iyo: Ang AIO ay gumagamit ng malawak na diskarte sa artificial intelligence, namumuhunan sa mga kumpanyang nagpapaunlad ng AI at iba pang advanced na teknolohiya at gamitin sila sa kanilang mga negosyo. Iyan ay isang matalino, balanseng diskarte—at ipinapaliwanag nito kung bakit nagmamay-ari ang AIO ng mga stock tulad ng UnitedHealth at Deere.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."

Pagbubunyag: wala