(Bloomberg) — Ang desisyon ng Europa na huminto sa pagbili ng krudo ng Russia ay maaaring magsimulang bumagsak. Ang mga refinery ng langis ng kontinente ay kumuha ng 1.84 milyong barrels bawat araw ng krudo mula sa Russia noong nakaraang linggo, ayon sa data ng pagsubaybay ng tanker na pinagsama-sama ng Bloomberg. Iyon ang pangatlong sunod-sunod na lingguhang pagtaas at umabot sa pinakamataas na daloy mula sa Russia patungo sa Europa, kabilang ang Turkey sa halos dalawang buwan. Bahagyang ito ay tungkol sa Litasco SA, ang yunit ng kalakalan ng pinakamalaking producer ng langis ng Russia, na kumukuha ng mga bariles sa mga refinery ng kumpanya, at bahagyang ito ay tungkol sa Turkey na bumili ng higit pa. Higit pa riyan, gayunpaman, lumilitaw na bumagal ang mga tuluy-tuloy na pagbaba. Ang langis ng Russia ay bumagsak sa malalaking diskwento pagkatapos ng pagsalakay ng bansa sa Ukraine dahil tumigil ang ilang kumpanya sa pagbili. Ang China at India pa rin ang pinakamalaking bumibili ng krudo ng Russia, ayon sa lingguhang data ng pagsubaybay.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang mga sumusunod na chart ay nagpapakita ng apat na linggong average ng mga destinasyon ng mga pagpapadala ng krudo mula sa mga terminal ng pag-export ng Russia. Sa lahat ng mga kargamento na nakakarga sa mga daungan sa baybayin ng Pasipiko ng bansa na patungo sa China, kinukuha na ngayon ng Asia ang kalahati ng lahat ng krudo na ipinadala mula sa bansa. Iyan ay tumaas mula sa halos isang-katlo sa simula ng taon.
Ang mga pagpapadala ng krudo sa Asya ay pinangungunahan ng mga daloy sa dalawang bansa lamang, China at India. Ang mga padala sa dagat sa China ay may average na humigit-kumulang 1 milyong barrels sa isang araw, mula sa pinakamababa para sa taon hanggang ngayon na 600,000 barrels sa isang araw sa loob ng apat na linggo hanggang Pebrero 18. Ang India ay lumitaw bilang tagapagligtas ng seaborne crude export ng Russia, na may average na volume. higit sa 600,000 barrels sa isang araw sa apat na linggo hanggang Hunyo 17, mula sa 25,000 barrels lamang sa isang araw sa simula ng taon. Higit pa sa India, ang Russia ay hindi pa nakakahanap ng anumang makabuluhang bagong mamimili ng krudo nito sa Asya.
Ang Russia ay nawalan ng halos dalawang-katlo ng merkado nito para sa seaborne na krudo sa hilagang Europa, ngunit ang dami nito ay nagpapadala doon ay naging matatag kasunod ng unang pagbaba nito matapos ang pag-atake ng mga tropang Ruso sa Ukraine. Ang mga padala sa rehiyon ay may average na humigit-kumulang 450,000 bariles sa isang araw sa loob ng apat na linggo upang Hulyo 17, bumaba mula sa halos 1.25 milyong bariles sa isang araw sa unang apat na linggo ng taon, ngunit kaunti ang nagbago sa nakalipas na buwan. Karamihan sa mga bansa ay halos ganap na itinigil ang pag-import ng krudo ng Russia sa pamamagitan ng dagat, na mas maaga sa mga parusa ng EU sa kalakalan na dapat magkabisa sa Disyembre.
Ang mga makabuluhang volume — humigit-kumulang 370,000 barrels sa isang araw — ay ipinapadala pa rin sa mga tangke ng imbakan sa Netherlands, ngunit kahit na ito ay bumaba ng 35% mula sa mga antas na nakita kaagad bago ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine. Ang mga daloy sa Rotterdam ay ang pinakamataas sa tatlong linggo sa linggong natapos noong Hunyo 17.
Ang larawan sa Mediterranean ay ibang-iba. Ang mga pagpapadala ng krudo ng Russia sa rehiyon ay tumaas. Malaking bahagi ng dahilan ay ang pagpapadala ng krudo ng Russia sa mga refinery na pagmamay-ari ng Russia sa rehiyon, partikular ang planta ng ISAB ng Lukoil sa isla ng Sicily sa Italya. Ang Turkey ay pumasok din upang kumuha ng mas maraming krudo ng Russia na inilipat sa rehiyon mula sa hilagang Europa. Hanggang sa panahong iyon, nang walang legal na hadlang sa mga pagbili nito at kakaunti, kung may mga kahalili sa pagkain nito ng krudo ng Russia, ang mga pagpapadala ay malamang na hindi mahulog.
Ang larawan ng Mediterranean ay paulit-ulit sa Black Sea, muli na hinihimok ng mas maraming mga pagpapadala sa isang refinery na pag-aari ng Lukoil sa Bulgaria. Bagama't ang mga daloy sa Romania ay maliit na nagbago mula noong simula ng taon, ang mga daloy sa Bulgaria ay dalawa at kalahating beses na mas malaki kaysa noong Enero at unang bahagi ng Pebrero.
Habang ang kalakalan sa seaborne na krudo ng Russia ay inilihis palayo sa hilagang Europa patungo sa Asya at Mediteraneo, sa ngayon ang mga self-imposed curbs ay nagkakaroon ng maliit na epekto sa pangkalahatang antas ng mga pagpapadala.
Ang kabuuang daloy ng krudo sa dagat ay tumaas sa pitong araw hanggang Hunyo 17, na binaligtad ang halos kalahati ng pagbaba ng nakaraang linggo. Isang kabuuang 35 tanker ang nagkarga ng 26.3 milyong bariles mula sa mga export terminals ng bansa, ipinapakita ng data sa pagsubaybay ng barko at mga ulat ng ahente ng daungan. Naglagay iyon ng mga average na daloy sa 3.75 milyong bariles sa isang araw, tumaas ng 6% mula sa 3.55 milyon sa linggong natapos noong Hunyo 10.
Ang mga daloy ng krudo ng Urals mula sa mga terminal sa Baltic, ang pangunahing outlet ng Russia, ay bumagsak sa linggo hanggang Hunyo 17. Ngunit ang Black Sea, ang Arctic at ang Pasipiko ay lahat ay nakakita ng lingguhang dami ng pagtaas, higit pa sa pagbawi sa pagbaba.
Ang kita ng Moscow mula sa tungkulin sa pag-export ay tumaas ng 6% sa linggo hanggang Hunyo 17, tumaas alinsunod sa daloy ng krudo. Ang mga pagpapadala ay nagkakahalaga ng $161 milyon sa export duty, mula sa isang binagong $152 milyon sa linggo hanggang Hunyo 10.
Nakatakdang tumaas ang mga rate ng tungkulin sa Hulyo, pagkatapos bumaba ng 10% sa pagitan ng Mayo at Hunyo. Ang mga krudo na pagpapadala noong Hunyo ay kumikita sa Kremlin ng $44.80 isang tonelada, katumbas ng humigit-kumulang $6.11 isang bariles, isang bilang na tataas sa $55.20 isang tonelada (mga $7.53 isang bariles) sa Hulyo. Iyon ang magiging pinakamataas na rate ng tungkulin na sisingilin ng gobyerno ng Russia mula noong Abril, na nagpapakita ng pagtaas sa mga presyo ng Urals sa pagitan ng kalagitnaan ng Mayo at kalagitnaan ng Hunyo.
Ang bilang ng mga kargamento na ipinadala mula sa mga daungan ng Russia ay tumaas ng isa hanggang 35 sa isang linggo hanggang Hunyo 17 kumpara sa nakaraang pitong araw. Habang mas kaunting mga barko ang umalis mula sa mga daungan sa Baltic, mas marami ang umalis mula sa Black Sea at Pacific.
Mga Crude na Daloy ayon sa Rehiyon
Ang mga sumusunod na tsart ay nagpapakita ng mga destinasyon ng mga krudo na kargamento mula sa bawat isa sa apat na rehiyong pang-export. Ang mga destinasyon ay nakabatay sa kung saan ang mga sasakyang pandagat ay nagpapahiwatig na sila ay patungo sa oras ng pagsulat, at ang ilan ay halos tiyak na magbabago habang ang mga paglalakbay ay umuunlad.
Ang kabuuang dami ng krudo sa mga barkong naglo-load mula sa mga terminal ng Baltic sa Primorsk at Ust-Luga ay bumagsak sa linggo hanggang Hunyo 17, ang unang pagbaba sa tatlong linggo. Ang Primorsk at Ust-Luga ay parehong humawak ng isang mas kaunting barko kaysa sa nakaraang linggo. Ang dami ng mga tanker na nagpapakita ng mga destinasyon sa hilagang Europa ay bumagsak sa pinakamababa nito sa loob ng 12 linggo, habang ang mga pagpapadala sa Mediterranean ay tumaas sa ikalawang linggo. Ang dami ng mga tanker na nagsenyas ng mga destinasyon sa Asya ay katumbas ng pinakamababa nito sa loob ng labindalawang linggo.
Ang mga daloy sa Asia ay malamang na tumaas, gayunpaman, kapag ang mga barko na hindi pa magsenyas ng huling destinasyon ay nagsimulang magpakita ng mga mapagkakatiwalaang lokasyon ng paglabas.
Ang mga krudo na pagpapadala mula sa mga daungan ng Baltic ng Russia ay nagpapatuloy pa rin ayon sa plano. Ang lahat ng mga kargamento na naka-iskedyul na mag-load sa Primorsk at Ust-Luga sa loob ng linggo hanggang Hunyo 17 ay naipadala sa loob ng isang araw ng kanilang nakaplanong petsa ng pag-load.
Nakumpleto ng pitong tanker ang pag-load sa Novorossiysk sa Black Sea sa linggo hanggang Hunyo 17, na may malaking pagtalon sa mga volume na patungo sa Mediterranean. Ang mga pagpapadala sa Bulgaria at Romania ay dumulas sa ikalawang linggo, bumaba sa kanilang pinakamababang antas sa loob ng higit sa isang buwan. Walang mga barkong naglo-load sa Novorossiysk sa linggo hanggang Hunyo 17 na nagpapahiwatig na sila ay patungo sa Asya.
Ang lahat ng mga kargamento na naka-iskedyul mula sa Novorossiysk sa loob ng linggong na-load sa loob ng dalawang araw mula sa mga petsa sa mga partial loading program na nakita ng Bloomberg.
Tulad ng bawat isa sa nakaraang dalawang linggo, dalawang barko ang nag-load mula sa Umba floating storage facility ng Gazprom Neft sa Murmansk, ang isa ay patungo sa Rotterdam at ang isa ay patungo sa India. Ang ikatlo ay kumuha ng kargamento mula sa Kola storage tanker na ginamit ng Lukoil at papunta sa ISAB refinery ng kumpanya sa isla ng Sicily sa Italya. Ang mga kargamento na patungo sa India ay mas malaki kaysa sa mga na-load noong nakaraang mga linggo, na humahantong sa pagtaas ng volume na nakita sa linggo hanggang Hunyo 17, na siyang pinakamataas mula noong unang bahagi ng Abril.
Umaagos ang krudo mula sa tatlong silangang terminal ng langis ng Russia — Kozmino, De Kastri at Prigorodnaya — bumangon mula sa pagbaba ng nakaraang linggo, salamat sa pagdagsa ng daloy ng krudo ng ESPO sa Kozmino noong linggo hanggang Hunyo 17. Tumaas ang mga pagpapadala sa Pasipiko ng 214,000 barrels bawat araw, o 29%, linggo sa linggo hanggang 942,000 barrels sa isang araw.
Siyam na tanker ang nagkarga ng krudo ng ESPO sa Kozmino, tumaas ng tatlo mula sa nakaraang linggo, na may 19 na kargamento na na-load sa unang 16 na araw ng buwan. Ang China ay naging tanging bumibili ng mga marka ng krudo sa Pasipiko ng Russia, na ang lahat ng mga kargamento ay nakarga sa nakalipas na apat na linggo patungo doon. Ang mga tanke na pagmamay-ari ng Cosco Shipping Holdings Co. ng China na nag-shuttling ng krudo mula Kozmino hanggang Yeosu sa South Korea kung saan ito inilipat sa mas malalaking sasakyang pandagat para sa pasulong na paghahatid sa China, ay nagsimula nang gumawa ng buong paglalakbay mula sa Russia patungong China, ngunit nananatili silang regular na kalahok sa kalakalan.
Walang mga padala para sa ikaanim na linggo mula sa De Kastri, na humahawak ng krudo ng Sokol mula sa proyektong Sakhalin 1. Tatlong tanker ng Sovcomflot ang nananatiling naka-angkla na walang laman sa terminal ng langis, kung saan sila naroon mula noong huling bahagi ng Abril.
Walang mga kargamento ng Sakhalin Blend na krudo ang na-load sa linggo hanggang Hunyo 17.
Mahabang Paglalakbay at Paglilipat ng Cargo
Dalawang tanker lang ang umalis sa western export terminal ng Russia na nagsenyas ng mga destinasyon sa India sa linggo hanggang Hunyo 17. Dalawa pa ang patungo sa India, habang ang apat pa ay umalis na walang malinaw na huling destinasyon para sa kanilang mga kargamento. Ang isa, si Zhen I, ay nagpapakita ng patutunguhan sa Azores, ang isa ay nagpapahiwatig ng Gibraltar at ang isa sa Malta. Ang pang-apat, Amber 6, ay patungo sa Atlantic, na walang patutunguhan.
Ilang tanker na nag-load sa mga naunang linggo ay hindi pa rin nagpapakita ng mga huling destinasyon, na karamihan ay patuloy na nagpapahiwatig ng Port Said .
Apat na barko na puno ng krudo ng Russia - Skadi, Emily S, Merope at Zhen I - ay patungo sa Azores sa gitna ng Karagatang Atlantiko, bagaman ang Emily S ay bumalik sa hilaga pagkatapos malapit sa mga isla. Isang kargamento na humigit-kumulang 730,000 barrels ang inilipat mula sa Afrapearl patungo sa VLCC Lauren II sa tubig malapit sa Azores sa pagitan ng Hunyo 15 at Hunyo 17. Ito ang pangalawang kargamento na inilipat sa Lauren II, na nananatili sa lugar, marahil sa kumuha ng ikatlong paglipat mula sa isa sa iba pang mga barko na patungo sa lugar.
Ang pangalawang naobserbahang paglipat ay naganap sa Ceuta sa kanlurang Mediterranean, mula sa Vergios hanggang sa Giannis. Ang kargamento na iyon ay patungo na ngayon sa Suez Canal, bagama't ang patutunguhan nito sa kabila nito ay nananatiling hindi maliwanag.
Hiwalay, ilang tanker na puno ng Russian crude ang nasa paligid ng Singapore. Ang Tao Lin Wan, na sumakay ng kargamento sa Ust-Luga noong Mayo ay naka-angkla sa labas ng lungsod-estado, habang ang NS Consul ay nag-uulat ng katayuan nito bilang "Moored" mula sa Johor sa silangan ng Singapore, isang karaniwang lokasyon para sa paglilipat ng mga kargamento mula sa isang sisidlan patungo sa isa pa. Kung ang NS Consul ay nagsasagawa ng isang ship-to-ship transfer, ang sasakyang pandagat na tumatanggap ng kargamento ay nakatago, hindi nagpapadala ng signal upang makilala ito at ang lokasyon nito. Ito ang magiging unang tulad ng "madilim" na paglipat ng krudo ng Russia mula noong pagsalakay sa Ukraine.
Tandaan: Ang kwentong ito ay bahagi ng isang regular na lingguhang serye na sumusubaybay sa mga pagpapadala ng krudo mula sa mga terminal ng pag-export ng Russia at ang mga kita sa export duty na kinita mula sa kanila ng gobyerno ng Russia.
Tandaan: Gumagamit ang Bloomberg ng komersyal na data sa pagsubaybay sa barko upang subaybayan ang paggalaw ng mga barko. Maaaring maiwasan ng mga barko ang pagtuklas sa pamamagitan ng pag-off sa mga on-board transponder, gaya ng malawakang ginawa ng Iranian tanker fleet. Wala pang ebidensya na ginagawa ito ng mga tanker ng krudo na tumatawag sa mga daungan ng Russia.
Tandaan: Ang mga destinasyon ay yaong sinenyasan ng barko at sinusubaybayan hanggang sa mailabas ang kargamento. Maaaring magbago ang mga destinasyon sa panahon ng paglalayag, kahit na sa ilalim ng normal na mga pangyayari, at ang huling discharge point para sa kargamento ay maaaring hindi malalaman hanggang sa maabot ang daungang iyon.
Tandaan: Ang mga dami ng kargamento ay batay sa mga programa sa pag-load, kung saan available ang mga iyon, at sa kumbinasyon ng kapasidad ng barko at lalim nito sa tubig kung saan wala kaming ibang impormasyon.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html