(Bloomberg) — Bumagsak ang mga padala ng krudo sa dagat ng Russia sa unang buong linggo ng Group of Seven sanction na nagta-target sa mga kita ng petrolyo ng Moscow, isang potensyal na pagmumulan ng alarma para sa mga pamahalaan sa buong mundo na naglalayong maiwasan ang pagkagambala sa higanteng programa sa pag-export ng bansa. Ang ilan sa mga pagbagsak ay pinalaki ng trabaho sa isang daungan sa Baltic na tapos na ngayon, ngunit lumilitaw din na may kakulangan ng mga may-ari ng barko na handang magdala ng mga pangunahing kargamento mula sa isang pasilidad sa pag-export sa Asia. Nagpakita rin ang ilang iba pang mga port ng linggo-sa-linggo na mga pagtanggi. Ang data ay dapat tratuhin nang mabuti, dahil ang lingguhang daloy ay nasa awa ng oras ng pag-iiskedyul ng kargamento, ang lagay ng panahon, at maging ang kalidad ng mga senyales na ang mga sasakyang-dagat mismo ay nagpapadala.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang mga parusa ng European Union na nagsimula noong Disyembre 5 ay idinisenyo upang pigilan ang kita ng Russia mula sa langis. Sa isang banda, huminto sa pagbili ang bloke ngunit pinagbawalan din nito ang pagkakaloob ng mga pangunahing serbisyo upang mailipat ang langis. Ang US, na naalarma sa kalubhaan ng mga hakbang, ay nagtulak na ang mga hakbang ay lumambot sa pagpapatupad ng isang limitasyon ng presyo, pinapanatili ang mga bagay na iyon - lalo na ang insurance - na magagamit para sa mga mamimili sa ibang lugar sa mundo kapag ang mga mangangalakal ay nagbabayad ng $60 bawat bariles o mas mababa para sa Russian. langis.
Ngunit sa unang buong linggo pagkatapos magkabisa ang EU ban sa seaborne na pag-import ng krudo ng Russia, ang kabuuang volume na ipinadala mula sa bansa ay bumaba ng 1.86 milyong bariles sa isang araw, o 54%, sa 1.6 milyon. Bumagsak din ang hindi gaanong pabagu-bagong apat na linggong average, na nagtatakda ng bagong mababang para sa taon. Dapat bumawi ang dami ng Baltic Sea nang matapos na ang trabaho, ngunit maaaring mas matagal bago malutas ang mga isyu sa Silangan.
Ang pagpapanatili sa pangunahing daungan ng Primorsk ay nagbawas ng mga pagpapadala doon sa tatlong kargamento lamang sa isang linggo hanggang Disyembre 16, pababa mula sa isang mas normal na lingguhang rate ng pag-load na humigit-kumulang walo.
Gayunpaman, sa Pasipiko, lumilitaw na bumagsak ang mga daloy ng krudo ng ESPO — pinangalanan sa isang pipeline na nagdadala ng langis mula sa Siberia — mula sa daungan ng Kozmino, na may dalawang tanker lamang na naglo-load sa isang linggo hanggang Disyembre 16. Bumaba iyon mula sa average na walo sa isang linggo sa nakalipas na tatlong buwan. Hindi bababa sa dalawang pangunahing may-ari ng tanker ang nag-withdraw ng kanilang mga barko mula sa ruta, kung saan ang krudo ng ESPO ay ibinebenta sa mga presyo na higit sa $60 isang barrel cap na itinakda ng G7. Ang pagdadala ng mga kargamento na binili sa itaas ng cap ay mag-aalis sa mga sasakyang pandagat ng segurong kinikilala sa buong mundo. Ang daloy mula sa Kozmino ay mababawi, hindi bababa sa bahagyang, sa linggo hanggang Disyembre 23, na may tatlong barko na nakakarga na at dalawa pang nakadaong sa kalagitnaan ng panahon. Ngunit, sa mas maliit na fleet ng mga barkong magagamit, maaaring manatiling mali-mali ang dami. Ang pagbabawal ng EU sa pag-import ng krudo ng Russia sa pamamagitan ng dagat na ipinatupad noong Disyembre 5 ay nagsara sa pinakamalapit na merkado ng langis ng Moscow, na kumukuha ng humigit-kumulang kalahati ng mga suplay ng bansa sa simula ng taon. Maliban sa isang maliit na volume na inihatid sa Bulgaria, ang pagdaloy ng krudo ng Russia sa bloc sa dagat ay tumigil nang buo, gaya ng binalak.
BASAHIN: Ang Natutuhan Namin Tatlong Araw sa Cap ng Presyo ng Langis sa Russia
Ang pagbabawal, kasama ang nauugnay na limitasyon ng presyo, ay lumikha ng mga kahirapan para sa mga kargador na naghahangad na ilipat ang krudo mula sa Black Sea patungo sa Mediterranean, kung saan hinihingi ng Turkey ang partikular na kumpirmasyon ng insurance bago payagan ang mga barko na dumaan sa Bosphorus at Dardanelles.
Sa una ay nag-aatubili ang mga insurer na ibigay ang mga liham na hiniling ng Ankara, na humahantong sa mahabang pagkaantala para sa mga barkong naglalayong pumasok sa Turkish Straits, na nakahuli rin ng mga tanker na nagdadala ng krudo ng Kazakhstan, kabilang ang CPC Blend, na tahasang hindi pinatawan ng mga parusa. Ang backlog ng mga barko ay nagsimulang lumiwanag matapos ang isang standoff sa pagitan ng mga tagaseguro at mga awtoridad ng Turkey ay lumitaw na nalutas.
Nagkaroon din ng mga komplikasyon sa pagitan ng kung paano nakikipagkalakalan ng langis ng Russia sa totoong mundo at ang mga praktikal na limitasyon ng presyo, na ginagawang maingat ang ilang mga mangangalakal. Ang mga distansyang kasama sa pagdadala ng langis patungo sa Asya mula sa mga kanlurang daungan ng Russia ay nagdulot ng pagtaas ng mga gastos sa kargamento, na pumipilit sa mga presyo ng punong barko ng Urals na grado ng bansa na bumagsak sa ilalim ng takip.
Ang dami ng krudo sa mga sasakyang pandagat na patungo sa China, India at Turkey, ang tatlong bansa na lumitaw bilang ang tanging makabuluhang bumibili ng mga displaced na suplay ng Russia, kasama ang dami sa mga barko na hindi pa nagpapakita ng huling destinasyon, ay bumagsak sa loob ng apat na linggo. Disyembre 16 sa average na 2.53 milyong barrels sa isang araw. Bagama't iyon ay higit sa apat na beses na mas mataas kaysa sa dami ng ipinadala sa apat na linggo kaagad bago ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine noong huling bahagi ng Pebrero, ito ang unang pagkakataon sa loob ng limang linggo na bumagsak ang halaga. Bumagsak din ang mga pag-agos sa dibdib ng digmaan ng Kremlin.
Ang mga tanke na humahakot ng krudo ng Russia ay nagiging mas maingat tungkol sa kanilang mga huling destinasyon. Ang dami ng krudo sa mga sasakyang pandagat na umaalis sa Baltic at nagpapakita ng kanilang susunod na destinasyon bilang Port Said ng Egypt o ang Suez Canal ay tumalon sa 686,000 barrels sa isang araw sa isang apat na linggong average na batayan. Nananatiling malamang na marami ang magsisimulang magsenyas sa mga daungan ng India sa sandaling dumaan sila sa daanan ng tubig, habang ang mga pagpapadala sa United Arab Emirates ay nagiging mas karaniwan.
Mga Crude na Daloy ayon sa Destinasyon:
Sa isang apat na linggong average na batayan, ang kabuuang pag-export sa dagat ay bumaba ng 266,000 barrels sa isang araw. Ang mga pagpapadala sa Europa ay halos natuyo, habang ang mga padala sa Asya ay nadulas din.
Ang lahat ng mga numero ay hindi kasama ang mga kargamento na kinilala bilang KEBCO grade ng Kazakhstan. Ito ay mga pagpapadala na ginawa ng KazTransoil JSC na nagbibiyahe sa Russia para i-export sa pamamagitan ng Ust-Luga at Novorossiysk.
Ang mga bariles ng Kazakh ay pinaghalo sa krudo ng pinagmulang Ruso upang lumikha ng isang pare-parehong grado sa pag-export. Mula noong pagsalakay ng Russia sa Ukraine, binago ng Kazakhstan ang mga kargamento nito upang makilala ang mga ito mula sa mga ipinadala ng mga kumpanyang Ruso. Ang transit crude ay partikular na hindi kasama sa mga parusa ng EU.
Europa
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Bumaba sa 146,000 barrels kada araw ang pag-export ng krudo sa dagat ng Russia sa mga bansang Europeo sa loob ng 28 araw hanggang Disyembre 16, kung saan ang Bulgaria ang tanging destinasyon sa Europa. Ang mga bilang na ito ay hindi kasama ang mga pagpapadala sa Turkey.
Ang isang merkado na kumonsumo ng higit sa 1.5 milyong barrels sa isang araw ng short-haul na krudo, na nagmumula sa mga terminal ng pag-export sa Baltic, Black Sea at Arctic ay halos nawala na, na papalitan ng mga long-haul na destinasyon sa Asia na mas mahal. at matagal maglingkod.
Walang krudo ng Russia ang naipadala sa hilagang mga bansa sa Europa sa loob ng apat na linggo hanggang Disyembre 16.
Ang mga pag-export sa mga bansa sa Mediterranean ay patuloy na bumaba, bumababa sa 136,000 barrels sa isang araw sa karaniwan sa apat na linggo hanggang Disyembre 16 at nagtatakda ng isa pang mababa para sa taon sa ngayon. Bumagsak ang mga daloy sa rehiyon sa loob ng ikaanim na linggo.
Ang Turkey ay ang tanging destinasyon para sa Russian seaborne na krudo sa Mediterranean, ngunit ang mga daloy doon ay bumagsak din, na bumababa sa pinakamababa mula noong Hunyo sa isang apat na linggong average na batayan. Ang mga pagpapadala sa bansa sa apat na linggo hanggang Disyembre 16 ay kalahati ng mga antas na nakita sa simula ng Nobyembre; gayunpaman, ang bansa ay inaasahang magpapatuloy na maging isang mahalagang destinasyon para sa krudo ng Russia pasulong.
Ang mga daloy sa Bulgaria, ngayon ang tanging merkado ng Black Sea ng Russia para sa krudo, ay bumagsak mula sa pitong linggong mataas hanggang 146,000 barrels sa isang araw. Nakuha ng Bulgaria ang isang bahagyang exemption mula sa pagbabawal ng EU, na dapat suportahan ang mga pag-agos ngayong may bisa na ang embargo.
Asya
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang apat na linggong average na mga pagpapadala sa mga customer ng Russia sa Russia, kasama ang mga nasa sasakyang pandagat na walang pinal na patutunguhan, na karaniwang napupunta sa India o China, ay bumagsak mula sa pinakamataas na antas noong nakaraang linggo, ngunit nanatiling malapit sa 2.3 milyong barrels sa isang araw.
Ang katumbas ng higit sa 580,000 barrels sa isang araw ay nasa mga sasakyang-dagat na nagpapakita ng mga destinasyon bilang alinman sa Port Said o Suez, o kung saan ay nailipat na o inaasahang ililipat mula sa isang barko patungo sa isa pa sa labas ng South Korean port ng Yeosu. Ang mga paglalakbay na iyon ay karaniwang nagtatapos sa mga daungan sa India at lumalabas sa chart sa ibaba bilang "Hindi Kilalang Asya."
Ang "Hindi kilalang" volume, na tumatakbo sa 104,000 barrels sa isang araw sa loob ng apat na linggo hanggang Disyembre 16, ay ang mga nasa tanker na nagpapakita ng destinasyon ng Gibraltar, Malta o walang patutunguhan. Karamihan sa mga kargamento ay nagpapatuloy sa pagbibiyahe sa Suez Canal, ngunit ang ilan ay maaaring mapunta sa Turkey.
Ang mga kargamento na patungo sa Asia na binili sa presyong higit sa $60 bawat bariles sa punto ng pagkarga ay kailangang maihatid bago ang Enero 19, kung nais nilang panatilihin ang kanilang International Club insurance. Ang mga alternatibong pagsasaayos ng insurance ay kailangang gawin para sa anumang mga kargamento na ilalabas pagkatapos ng petsang iyon.
Daloy ayon sa Lokasyon ng Pag-export
Ang pinagsama-samang daloy ng krudo ng Russia ay bumagsak nang husto, bumaba ng 1.86 milyong barrels sa isang araw, o 54%, sa pitong araw hanggang Disyembre 16 sa pinakamababa nito para sa taon. Mas mababa ang mga pagpapadala mula sa mga daungan sa lahat ng apat na rehiyon, ang Baltic, Black Sea, Arctic at Pacific. Hindi kasama sa mga numero ang mga volume mula sa Ust-Luga at Novorossiysk na kinilala bilang KEBCO grade ng Kazakhstan.
I-export ang Kita
Bumaba ng $77 milyon, o 54%, ang mga pag-agos sa kaban ng digmaan ng Kremlin mula sa krudo-export na duty nito sa $66 milyon sa pitong araw hanggang Disyembre 16, habang ang apat na linggong average na kita ay bumaba ng $11 milyon hanggang $112 milyon. Ang mga kita sa export duty ay ang pinakamababa para sa taon sa alinmang panukala.
Ang rate ng tungkulin sa Disyembre ay $5.91 bawat bariles, ayon sa mga numerong inilabas ng Russian Ministry of Finance, batay sa average na presyo ng Urals na $71.1 bawat bariles, ayon sa mga numero mula sa Russian Ministry of Finance. Ang duty rate para sa Enero ay bababa ng 61% sa $2.28 bawat bariles, ang pinakamababa nito mula noong Hunyo 2020, nang tumama ang mga presyo ng langis ng krisis sa Covid-19.
Gayunpaman, ang pagbaba ay dahil sa isang pagbabago sa formula na ginamit upang kalkulahin ang mga rate ng tungkulin para sa 2023, kung saan ang bansa ay lumalayo mula sa pagbubuwis sa mga pag-export at inilipat ang pasanin sa produksyon bilang bahagi ng multi-year tax maneuver nito. Ang plano ay nakikita ang export duty na ganap na tinanggal sa simula ng 2024.
Mga Daloy ng Pinagmulan-sa-Lokasyon
Ang mga sumusunod na tsart ay nagpapakita ng bilang ng mga barko na umaalis sa bawat terminal ng pag-export at ang mga destinasyon ng mga krudo na kargamento mula sa apat na rehiyon ng pag-export.
15 tanker lamang ang nagkarga ng 11.2 milyong bariles ng krudo ng Russia sa linggo hanggang Disyembre 16, ipinapakita ng data sa pagsubaybay sa barko at mga ulat ng ahente sa daungan. Bumaba iyon ng 13 milyong barrels, o 54%, mula sa nakaraang linggo. Ang mga destinasyon ay nakabatay sa kung saan ang mga sasakyang pandagat ay nagpapahiwatig na sila ay patungo sa oras ng pagsulat, at ang ilan ay halos tiyak na magbabago habang umuusad ang mga paglalakbay. Ang lahat ng mga numero ay hindi kasama ang mga kargamento na kinilala bilang KEBCO grade ng Kazakhstan.
Bumaba ng 42% ang kabuuang dami sa mga barkong nagkarga ng krudo ng Russia mula sa mga terminal ng Baltic, sa pinakamababa nito sa anumang linggo ngayong taon.
Bumagsak ang mga daloy mula sa Primorsk, na may tatlong tanker na sumakay ng mga kargamento. Ang isang puwang sa programa ng pag-load ng port, na tumutugma sa mga katulad sa mga nakaraang taon, ay nagmumungkahi na ang pagpapanatili sa terminal ng pag-export ay maaaring maging responsable para sa pagbaba.
Ang mga pagpapadala mula sa Novorossiysk sa Black Sea ay bumagsak sa 4 na linggong kababaan pagkatapos ng pag-akyat ng nakaraang linggo. Dalawang tanker lamang ang nagkarga ng mga kargamento ng krudo ng Russia sa daungan sa isang linggo hanggang Disyembre 16.
Ang mga pagpapadala ng Arctic ay bumagsak mula sa limang linggong mataas sa pitong araw hanggang Disyembre 16 na may dalawang sasakyang pandagat na umaalis mula sa Murmansk sa loob ng isang linggo. Ang dalawang barko ay patungo sa Asya sa pamamagitan ng Suez Canal.
Ang mga pagpapadala mula sa Pasipiko ay bumagsak na katumbas ng kanilang pinakamababang antas para sa taon. Lumilitaw na nahihirapan ang mga shipper na makahanap ng mga sasakyang handang magdala ng mga kargamento na ibinebenta sa mga presyong higit sa $60-a-barrel cap na ipinataw ng mga bansang G7. Apat na tanker lamang ang nagkarga sa mga terminal ng Pasipiko ng Russia, na may dalawa lamang na naglo-load ng krudo ng ESPO sa Kozmino, pababa mula sa mas normal na antas na walo o siyam na barko bawat linggo na umaalis sa daungan.
Ang lahat ng mga kargamento na patungo sa hindi kilalang destinasyon ((TK)) ay nasa mga barkong papunta sa Yeosu sa South Korea, kung saan malamang na magsasagawa sila ng ship-to-ship transfer sa labas ng daungan, tulad ng ginawa ng mga nakaraang tanker, o sa mga sasakyang pandagat na nakadala na ng mga kargamento sa ganitong paraan.
Ang lahat ng mga kargamento ng Sokol na krudo na na-load mula nang magsimulang muli ang mga pagpapadala noong Oktubre ay inilipat sa ganitong paraan. Sa una, dinala sila ng tumatanggap na barko patungo sa mga daungan sa India at China. Kamakailan lamang, nanatili silang naka-angkla sa daungan, o lumipat sa timog sa Johor sa Malaysia upang umupo sa anchor doon. Ang lugar ay isang sikat na transshipment area para sa mga krudo na kargamento.
Tandaan: Ang kwentong ito ay bahagi ng isang regular na lingguhang serye na sumusubaybay sa mga pagpapadala ng krudo mula sa mga terminal ng pag-export ng Russia at ang mga kita sa export duty na kinita mula sa kanila ng gobyerno ng Russia. Ang susunod na bersyon ng kuwentong ito ay ilalathala sa Martes Ene. 3
Tandaan: Ang lahat ng mga numero ay hindi kasama ang mga kargamento na pagmamay-ari ng KazTransOil JSC ng Kazakhstan, na bumibiyahe sa Russia at ipinapadala mula sa Novorossiysk at Ust-Luga bilang KEBCO grade crude.
Tandaan: Ang data sa mga krudo na daloy ay matatagpuan din sa {DSET CRUDE }. Ang mga numero, na nabuo ng isang bot, ay maaaring iba sa mga nasa kwentong ito.
Tandaan: Ang pinagsama-samang lingguhang daloy ng dagat mula sa mga daungan ng Russia sa Baltic, Black Sea, Arctic at Pacific ay matatagpuan sa terminal ng Bloomberg sa pamamagitan ng pag-type ng {ALLX CUR1 }.
–Sa tulong ni Sherry Su.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-exports-collapsed-since-131924012.html