(Bloomberg) — Bumagsak sa pinakamababa ang mga pagpapadala ng krudo ng Russia para sa 2022 sa huling apat na linggo ng taon habang pinipigilan ng mga parusa ang mga pag-export ng Moscow. Ang mga kargamento na patungo sa China, India at Turkey, na naging isang lifeline para sa mga suplay ng Russia na inilipat mula sa Europa, ay nakakita ng ikatlong sunod na pagbaba. Ang kabuuang daloy sa dagat ng bansa ay bumagsak ng 117,000 barrels bawat araw sa 2.615 milyong barrels sa apat na linggong average na batayan. Bumaba din ang dami ng linggo-linggo, bagama't nakabawi sila mula sa kalagitnaan ng buwan, na may kaugnayan sa lagay ng panahon. Bumagsak ang mga pag-agos sa digmaang dibdib ng Kremlin sa gitna ng kumbinasyon ng mga parusa ng G-7 at European Union na idinisenyo upang parusahan si Pangulong Vladimir Putin sa huling pagkakataon. Ang pagsalakay ng Pebrero sa Ukraine.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Lumilitaw na malaki ang papel ng mga bagyo sa pag-abala sa mga daloy mula sa Black Sea at Pacific port noong nakaraang buwan, kung saan ang mga loading sa Kozmino ay nahinto dahil sa masamang panahon nang higit sa 11 araw noong Disyembre, ayon sa pipeline operator na Transneft PJSC. Ngunit ang kakulangan ng mga sasakyang pandagat na maghahatid ng mga kargamento sa mas mahabang distansya na kinakailangan kasunod ng pagbabawal ng EU sa pag-import ng krudo mula sa dagat mula sa Russia ay maaari ding magkaroon ng epekto.
Ang pagbabawal ng EU na nagsimula noong Disyembre 5 ay nagsara sa pinakamalapit na merkado ng langis ng Moscow, na kumuha ng humigit-kumulang kalahati ng mga seaborne export ng Russia sa simula ng taon. Maliban sa isang maliit na volume na inihatid sa Bulgaria, ang pagdaloy ng krudo ng Russia sa bloc sa dagat ay tumigil nang buo, gaya ng binalak.
Ang pagbabawal ay humantong sa mas mahabang paglalakbay para sa mga pagpapadala, na ang mga paglalakbay ngayon ay tumatagal ng average na 31 araw mula sa mga daungan ng Baltic hanggang India, kumpara sa pitong araw lamang mula sa parehong mga terminal hanggang Rotterdam. Iyan ay naglalagay ng higit na presyon sa lumiliit na fleet ng mga barko na ang mga may-ari ay handang maghakot ng mga kargamento ng Russia.
Ang bansa ay lalong umaasa sa sarili nitong mga barko at isang tinatawag na "shadow fleet" ng karaniwang mas lumang mga barko na pag-aari ng maliliit, madalas na hindi kilalang mga kumpanya na umusbong sa mga nakaraang buwan. Ang mga tanker na pagmamay-ari ng Europa ay maaari pa ring magdala ng krudo ng Russia, hangga't ito ay ibinebenta sa presyong mas mababa sa $60 bawat barrel cap, na ipinakilala kasabay ng pagbabawal sa pag-import. Ngunit kakaunti na ang gumagawa nito ngayon.
Sa ibang lugar, ang mga shuttle tanker na humahakot ng Sokol na krudo ng Russia ay naghihintay nang mas matagal kaysa karaniwan upang maglipat ng mga kargamento sa iba pang mga barko sa labas ng daungan ng Yeosu sa South Korea, na binabawasan ang bilang ng mga kargamento na nagagawa nilang buhatin bawat buwan.
Samantala, ang dami ng krudo sa mga sasakyang pandagat na patungo sa China, India at Turkey, ang tatlong bansang lumitaw bilang tanging makabuluhang bumibili ng mga displaced na suplay ng Russia, kasama ang dami sa mga barko na hindi pa nagpapakita ng huling hantungan, ay nahulog sa apat. linggo hanggang Disyembre 30 sa average na 2.42 milyong bariles sa isang araw.
Ang mga tanke na humahakot ng krudo ng Russia ay nagiging mas maingat tungkol sa kanilang mga huling destinasyon. Ang mga sasakyang pandagat na may dalang 19 milyong bariles ng krudo ng Russia, katumbas ng 680,000 bariles sa isang araw ng pag-export, ay umalis sa daungan na walang malinaw na huling destinasyon sa apat na linggo hanggang Disyembre 30. Nananatiling malamang na maraming umaalis sa mga terminal ng Baltic at Black Sea ay magsisimulang mag-signal Ang mga daungan ng India kapag dumaan sila sa Suez Canal, habang ang mga pagpapadala sa United Arab Emirates ay nagiging mas karaniwan.
Nagkaroon ng muling pagkabuhay sa ship-to-ship transfers ng Russian crude, kapwa sa labas ng Spanish north African na lungsod ng Ceuta at sa baybayin ng Greece malapit sa Kalamata. Ang VLCC Lauren II ay kumuha ng isang 100,000-toneladang kargamento sa Ceuta at malamang na kumuha ng dalawa pa bago maglibot sa Africa patungo sa Asya, na pinalaya ang mas maliliit na sasakyang-dagat na may kakayahang magkarga sa mga terminal ng Baltic ng Russia upang mag-shuttle ng mga kargamento sa mas maikling distansya.
Mga Crude na Daloy ayon sa Destinasyon:
Sa isang apat na linggong average na batayan, ang pangkalahatang pag-export sa dagat ay bumaba ng 117,000 barrels sa isang araw. Sa 2.615 milyong barrels sa isang araw, apat na linggong average na daloy ang pinakamababa para sa taon. Ang mga pagpapadala sa Europa ay halos natuyo, habang ang mga padala sa Asya ay nadulas din.
Ang lahat ng mga numero ay hindi kasama ang mga kargamento na kinilala bilang KEBCO grade ng Kazakhstan. Ito ay mga pagpapadala na ginawa ng KazTransoil JSC na nagbibiyahe sa Russia para i-export sa pamamagitan ng Ust-Luga at Novorossiysk.
Ang mga bariles ng Kazakh ay pinaghalo sa krudo ng pinagmulang Ruso upang lumikha ng isang pare-parehong grado sa pag-export. Mula noong pagsalakay ng Russia sa Ukraine, binago ng Kazakhstan ang mga kargamento nito upang makilala ang mga ito mula sa mga ipinadala ng mga kumpanyang Ruso. Ang transit crude ay partikular na hindi kasama sa mga parusa ng EU.
Europa
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Bumaba sa 167,000 barrels kada araw ang pag-export ng krudo sa dagat ng Russia sa mga bansang Europeo sa loob ng 28 araw hanggang Disyembre 30, kung saan ang Bulgaria ang tanging destinasyon sa Europa. Ang mga bilang na ito ay hindi kasama ang mga pagpapadala sa Turkey.
Ang isang merkado na kumonsumo ng higit sa 1.5 milyong barrels sa isang araw ng short-haul na krudo, na nagmumula sa mga terminal ng pag-export sa Baltic, Black Sea at Arctic ay halos nawala na, na papalitan ng mga long-haul na destinasyon sa Asia na mas mahal. at matagal maglingkod.
Walang krudo ng Russia ang naipadala sa hilagang mga bansa sa Europa sa loob ng apat na linggo hanggang Disyembre 30.
Ang mga pag-export sa mga bansa sa Mediterranean ay patuloy na bumaba, bumababa sa 57,000 barrels sa isang araw sa karaniwan sa apat na linggo hanggang Disyembre 30 at nagtatakda ng isa pang mababang para sa taon. Ang mga daloy sa rehiyon ay bumagsak sa ikawalong linggo.
Ang Turkey ay ang tanging destinasyon para sa Russian seaborne na krudo sa Mediterranean, ngunit ang mga daloy doon ay bumagsak din, na bumaba sa pinakamababa mula noong pagsalakay ng Russia sa Ukraine sa isang apat na linggong average na batayan. Ang mga pagpapadala sa bansa sa loob ng apat na linggo hanggang Disyembre 30 ay one-sixth ng mga antas na nakita sa simula ng Nobyembre, kahit na ang ilan sa mga barko na hindi pa nagpapakita ng mga destinasyon ay maaaring mapunta sa Turkey.
Ang daloy sa Bulgaria, ngayon ang tanging merkado ng Black Sea ng Russia para sa krudo, ay bumagsak pabalik mula sa 10-linggong mataas hanggang 167,000 barrels sa isang araw. Nakuha ng Bulgaria ang isang bahagyang exemption mula sa pagbabawal ng EU, na dapat suportahan ang mga pag-agos ngayong may bisa na ang embargo.
Asya
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Apat na linggong average na pagpapadala sa mga customer ng Russia sa Russia, kasama ang mga nasa mga sasakyang pandagat na walang pinal na patutunguhan, na kadalasang napupunta sa India o China, ay bumaba sa linggo hanggang Disyembre 30. Bagama't lumilitaw na bumaba ang volume na papunta sa India, ipinapakita ng kasaysayan na ang karamihan sa mga kargamento sa mga barko sa simula ay walang pinal na patutunguhan ay napupunta doon.
Ang katumbas ng higit sa 400,000 barrels sa isang araw ay nasa mga sasakyang-dagat na nagpapakita ng mga destinasyon bilang alinman sa Port Said o Suez, o kung saan ay nailipat na o inaasahang ililipat mula sa isang barko patungo sa isa pa sa labas ng South Korean port ng Yeosu. Ang mga paglalakbay na iyon ay karaniwang nagtatapos sa mga daungan sa India at lumalabas sa chart sa ibaba bilang "Hindi Kilalang Asya."
Ang "Hindi kilalang" volume, na tumatakbo sa 284,000 barrels sa isang araw sa loob ng apat na linggo hanggang Disyembre 30, ay ang mga nasa tanker na nagpapakita ng destinasyon ng Gibraltar, Malta o walang patutunguhan. Karamihan sa mga kargamento ay nagpapatuloy sa pagbibiyahe sa Suez Canal, ngunit ang ilan ay maaaring mapunta sa Turkey.
Daloy ayon sa Lokasyon ng Pag-export
Ang pinagsama-samang daloy ng krudo ng Russia ay bumagsak ng 269,000 bariles sa isang araw, o 9%, sa pitong araw hanggang Disyembre 30. Bumaba ng 25% ang mga padala sa Baltic mula sa nakaraang linggo, habang ang mga mula sa Black Sea ay tumaas ng 16%. Ang mga volume na na-load mula sa terminal ng Arctic sa Murmansk ay bumagsak din, habang ang mga mula sa Pasipiko ay bahagyang nabago. Hindi kasama sa mga numero ang mga volume mula sa Ust-Luga at Novorossiysk na kinilala bilang KEBCO grade ng Kazakhstan.
I-export ang Kita
Bumaba ng $15 milyon, o 12%, ang mga pagpasok sa kaban ng digmaan ng Kremlin mula sa krudo-export na duty nito sa $108 milyon sa pitong araw hanggang Disyembre 30, habang ang apat na linggong average na kita ay bumaba ng $3 milyon hanggang $110 milyon. Bagama't ang mga lingguhang kita sa export duty ay bumangon mula sa pagbagsak na nakita sa linggo hanggang Disyembre 16, ang hindi gaanong pabagu-bagong apat na linggong average ay ang pinakamababa para sa taon.
Ang rate ng tungkulin noong Disyembre ay $5.91 bawat bariles, batay sa isang average na presyo ng Ural na $71.1 bawat bariles, ayon sa mga numero mula sa Russian Ministry of Finance. Ang duty rate para sa Enero ay 61% na mas mababa sa $2.28 bawat bariles, ang pinakamababa mula noong Hunyo 2020, nang ang mga presyo ng langis ay tinamaan ng krisis sa Covid-19.
Gayunpaman, ang pagbaba ay dahil sa isang pagbabago sa formula na ginamit upang kalkulahin ang mga rate ng tungkulin para sa 2023, kung saan ang bansa ay lumalayo mula sa pagbubuwis sa mga pag-export at inilipat ang pasanin sa produksyon bilang bahagi ng multi-year tax maneuver nito. Ang plano ay nakikita ang export duty na ganap na tinanggal sa simula ng 2024.
Mga Daloy ng Pinagmulan-sa-Lokasyon
Ang mga sumusunod na tsart ay nagpapakita ng bilang ng mga barko na umaalis sa bawat terminal ng pag-export at ang mga destinasyon ng mga krudo na kargamento mula sa apat na rehiyon ng pag-export.
Isang kabuuang 24 na tanker ang nagkarga ng 18.4 milyong bariles ng krudo ng Russia sa isang linggo hanggang Disyembre 30, ipinapakita ng data sa pagsubaybay sa barko at mga ulat ng ahente ng daungan. Bumaba iyon ng 1.9 milyong barrels, o 9%, mula sa nakaraang linggo. Ang mga destinasyon ay nakabatay sa kung saan ang mga sasakyang pandagat ay nagpapahiwatig na sila ay patungo sa oras ng pagsulat, at ang ilan ay halos tiyak na magbabago habang umuusad ang mga paglalakbay. Ang lahat ng mga numero ay hindi kasama ang mga kargamento na kinilala bilang KEBCO grade ng Kazakhstan.
Bumaba ng 25% ang kabuuang dami sa mga barkong naglo-load ng krudo ng Russia mula sa mga terminal ng Baltic, na binaligtad ang malaking kita noong nakaraang linggo.
Ang mga daloy ay mas mababa mula sa Primorsk at Ust-Luga, na may tatlong mas kaunting tanker na sumasakay ng mga kargamento kaysa noong nakaraang linggo.
Ang mga pagpapadala mula sa Novorossiysk sa Black Sea ay tumaas sa ikalawang linggo. Apat na tanker ang nagkarga ng mga kargamento ng krudo ng Russia sa daungan sa linggo hanggang Disyembre 30.
Ang mga pagpapadala ng Arctic ay dumulas sa pitong araw hanggang Disyembre 30 na may dalawang sasakyang pandagat na umaalis mula sa Murmansk sa loob ng linggo. Ang dalawang barko ay patungo sa Asya sa pamamagitan ng Suez Canal.
Ang mga pagpapadala mula sa Pasipiko ay bumangon mula sa pagbagsak na nakita sa linggo hanggang Disyembre 16. Ang pagkarga ng langis mula sa Kozmino ay nahinto nang higit sa 11 araw noong Disyembre dahil sa mga bagyo, ayon sa oil-pipeline operator na Transneft, na malamang na dahilan ng pagbagsak sa mga volume na nakita sa linggong iyon.
Ang lahat ng mga kargamento na patungo sa hindi kilalang destinasyon ay nasa mga barkong papunta sa Yeosu sa South Korea, kung saan malamang na magsasagawa sila ng ship-to-ship transfer sa labas ng daungan, tulad ng ginawa ng mga nakaraang tanker, o sa mga sasakyang-dagat na nagdala na ng mga kargamento sa sa ganitong paraan ngunit hindi pa nagpapakita ng mga huling destinasyon.
Ang lahat ng mga kargamento ng Sokol na krudo na na-load mula nang magsimulang muli ang mga pagpapadala noong Oktubre ay inilipat sa ganitong paraan. Ang ilan sa mga tumatanggap na sasakyang-dagat na una ay nanatiling naka-angkla sa daungan ay patungo na ngayon sa India, ang iba ay lumipat sa timog sa Johor sa Malaysia upang umupo sa angkla doon. Ang lugar ay isang sikat na transshipment area para sa mga krudo na kargamento.
Tandaan: Ang kwentong ito ay bahagi ng isang regular na lingguhang serye na sumusubaybay sa mga pagpapadala ng krudo mula sa mga terminal ng pag-export ng Russia at ang mga kita sa export duty na kinita mula sa kanila ng gobyerno ng Russia.
Tandaan: Ang lahat ng mga numero ay hindi kasama ang mga kargamento na pagmamay-ari ng KazTransOil JSC ng Kazakhstan, na bumibiyahe sa Russia at ipinapadala mula sa Novorossiysk at Ust-Luga bilang KEBCO grade crude.
Tandaan: Ang data sa mga krudo na daloy ay matatagpuan din sa {DSET CRUDE }. Ang mga numero, na nabuo ng isang bot, ay maaaring iba sa mga nasa kwentong ito.
Tandaan: Ang pinagsama-samang lingguhang daloy ng dagat mula sa mga daungan ng Russia sa Baltic, Black Sea, Arctic at Pacific ay matatagpuan sa terminal ng Bloomberg sa pamamagitan ng pag-type ng {ALLX CUR1 }.
–Sa tulong ni Sherry Su.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html