Scorecard Para sa FedEx At 2 Iba Pang Logistics Company

Logistics Stocks Kamakailang Balita

Inaasahang lalago ang pandaigdigang merkado ng logistik sa 6.8% na compound annual growth rate (CAGR) sa pagitan ng 2022 at 2030, lalo na dahil sa pagtaas ng e-commerce logistics, mga kakulangan sa lalagyan, pagsasara ng mga pangunahing daungan na nagdudulot ng pagsisikip ng pantalan, kakulangan ng mga driver ng trak. at restricted capacity sa air freight market.

Sa tumataas na paglaganap ng e-commerce, mapipilitan ang mga logistics provider na magpatibay ng automation at mga mas bagong teknolohiya tulad ng artificial intelligence (AI), geofencing, Internet of Things (IoT) at data analytics upang gawing seamless at cost effective ang delivery at returns experience. para sa parehong mga customer at retailer.

Ang labanan ng Russia-Ukraine ay nakagambala sa industriya ng logistik sa unang bahagi ng taong ito. Ang kargamento ay inilipat, nadiskaril at sinuspinde mula sa mga nakapaligid na lugar na nakakagambala sa pandaigdigang network ng supply chain.

Ang medyo malaking pagkawala ng kita ng FedEx noong Setyembre ay nagpapataas ng mga alalahanin sa pananaw para sa logistik. Binanggit ng FedEx ang pagbaba ng volume dahil ang mga macroeconomic trend ay makabuluhang lumala sa paglaon ng quarter, parehong internasyonal at sa US Ang kahinaan ng Macroeconomic ay partikular na laganap sa Asia at Europe. Bukod pa rito, inalis ng kumpanya ang buong-taong gabay sa mga kita. Maraming natatakot na ang ibang mga kumpanya tulad ng UPS ay maaaring magdusa ng parehong kapalaran.

Grading Logistics Stocks Gamit ang AAII's A+ Stock Grades

Kapag sinusuri ang isang kumpanya, nakakatulong na magkaroon ng layunin na balangkas na nagbibigay-daan sa iyong paghambingin ang mga kumpanya sa parehong paraan. Ito ang dahilan kung bakit nilikha ng AAII ang A+ Stock Grades, na sinusuri ang mga kumpanya sa limang salik na ipinahiwatig ng mga resulta ng pananaliksik at real-world investment para matukoy ang mga stock na tumatalo sa merkado sa katagalan: halaga, paglago, momentum, mga pagbabago sa pagtatantya ng mga kita (at mga sorpresa) at kalidad.

Gamit ang AAII's A+ Investor Stock Grades, ang sumusunod na talahanayan ay nagbubuod sa pagiging kaakit-akit ng tatlong logistics stock—Expeditors International, FedEx at United Parcel Service—batay sa kanilang mga batayan.

Buod ng A+ Stock Grade ng AAII para sa Tatlong Logistics Stocks

Ano ang Isiniwalat ng A + Stock Grades

Expeditors International
EXPD
nagbibigay ng isang hanay ng mga pandaigdigang serbisyo ng logistik. Kasama sa mga serbisyo ng kumpanya ang air at ocean freight consolidation at forwarding, customs brokerage, warehousing at distribution, purchase order management, vendor consolidation, time-definite na serbisyo sa transportasyon, temperature-controlled na transit, cargo insurance, specialized cargo monitoring and tracking at iba pang mga solusyon sa supply chain . Kasama sa mga pangunahing kategorya ng serbisyo ng kumpanya ang mga serbisyo sa airfreight, kargamento sa karagatan at mga serbisyo sa karagatan at customs brokerage at iba pang mga serbisyo. Nag-aalok ito ng hanay ng mga custom na solusyon, kabilang ang customs brokerage at mga serbisyo sa pag-import, pati na rin ang mga serbisyo sa warehousing at pamamahagi. Sa loob ng serbisyo ng airfreight, karaniwan itong gumaganap bilang isang consolidator ng kargamento o bilang isang ahente para sa airline na nagdadala ng kargamento. Naghahain ang kumpanya ng hanay ng mga industriya, kabilang ang pangangalagang pangkalusugan, aerospace at aviation, pagmamanupaktura, langis at enerhiya, automotive at fashion.

Ang kumpanya ay may Value Grade na B, batay sa Value Score nito na 71, na itinuturing na isang magandang halaga. Ang mas mataas na mga marka ay nagpapahiwatig ng isang mas kaakit-akit na stock para sa mga namumuhunan sa halaga at, sa gayon, isang mas mahusay na grado.

Ang pagraranggo ng Value Score ng Expeditors International ay batay sa ilang tradisyonal na sukatan ng pagpapahalaga. Ang kumpanya ay may ranggo na 19 para sa shareholder yield, 27 para sa price-to-sales (P/S) ratio at 32 para sa price-earnings (P/E) ratio (na ang mas mataas na ranggo ay mas mahusay para sa halaga). Ang kumpanya ay may shareholder yield na 4.0%, isang price-to-sales ratio na 0.75 at isang price-earnings ratio na 9.6. Ang ratio ng halaga ng enterprise sa mga kita bago ang interes, buwis, depreciation at amortization (EBITDA) ay 6.6, na isinasalin sa isang marka na 30.

Ang Value Grade ay batay sa percentile rank ng average ng percentile rank ng mga valuation metrics na binanggit sa itaas, kasama ang price-to-free-cash-flow ratio (P/FCF) at ang price-to-book-value (P/B) ratio. Ang ranggo ay pinaliit upang magtalaga ng mas matataas na marka sa mga stock na may pinakakaakit-akit na mga pagpapahalaga at mas mababang mga marka sa mga stock na may hindi gaanong kaakit-akit na mga pagpapahalaga.

Ang Expeditors International ay may Momentum Grade na C, batay sa Momentum Score nito na 48. Nangangahulugan ito na average ito sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang markang ito ay hinango mula sa mas mataas na average na relatibong lakas ng presyo na negatibong 10.4% sa ikalawang pinakahuling quarter at 1.0% sa ikaapat na pinakahuling quarter, na binabayaran ng mas mababa sa average na kamag-anak na lakas ng presyo na negatibong 7.2% sa pinaka- kamakailang quarter at negatibong 18.2% sa ikatlong pinakahuling quarter. Ang mga score ay 44, 71, 28 at 77 na sunud-sunod mula sa pinakahuling quarter. Ang weighted four-quarter relative strength price ay negatibong 4.3%, na isinasalin sa isang score na 48. Ang weighted four-quarter relative strength rank ay ang relatibong pagbabago ng presyo para sa bawat isa sa nakalipas na apat na quarters, kung saan ang pinakahuling quarterly na pagbabago ng presyo ay ibinigay isang timbang na 40% at bawat isa sa tatlong nakaraang quarter ay binigyan ng timbang na 20%.

Ang Expeditors International ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 92. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng return on assets (ROA), buyback yield at kabuuang kita sa mga asset. Ang kumpanya ay may return on asset na 20.5%, isang buyback yield na 2.4% at isang gross income to asset ratio na 65.4%. Ang average na buyback yield ng industriya ay mas malala kaysa Expeditors International sa negatibong 0.5%. Ang kumpanya ay nagra-rank sa ibaba ng panggitna ng industriya para sa pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset at mga accrual sa mga asset.

FedEx
FDX
nagbibigay ng portfolio ng transportasyon, e-commerce at negosyo sa ilalim ng tatak ng FedEx. Kasama sa mga segment ng kumpanya ang FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight at FedEx Services. Ang segment ng FedEx Express ay nag-aalok ng hanay ng mga serbisyo sa pagpapadala sa loob at internasyonal ng US para sa paghahatid ng mga pakete at kargamento. Ang FedEx Ground segment ay nagbibigay ng maliliit na pakete ng mga serbisyo sa paghahatid sa lupa, na kinabibilangan ng tiyak na araw na serbisyo sa anumang address ng negosyo sa US at Canada, pati na rin ang mga serbisyo sa paghahatid ng tirahan sa pamamagitan ng serbisyo ng FedEx Home Delivery nito. Ang segment ng FedEx Freight ay nag-aalok ng mas mababa sa trak na mga serbisyo ng kargamento. Ang segment ng FedEx Services ay nagbibigay ng mga benta, marketing, teknolohiya ng impormasyon, mga komunikasyon, serbisyo sa customer, suportang teknikal, mga serbisyo sa pagsingil at koleksyon at ilang mga function sa back-office na sumusuporta sa mga operating segment ng kumpanya.

Ang isang mas mataas na kalidad na stock ay nagtataglay ng mga katangiang nauugnay sa upside potential at pinababang downside na panganib. Ang backtesting ng Marka ng Kalidad ay nagpapakita na ang mga stock na may mas matataas na marka, sa karaniwan, ay higit sa mga stock na may mas mababang mga marka sa panahon mula 1998 hanggang 2019.

Ang FedEx ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 89. Ang Marka ng Kalidad ng A+ ay ang porsyentong ranggo ng average ng mga ranggo ng porsyento ng return on asset, return on invested capital (ROIC), gross profit sa asset, buyback yield, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset, mga accrual sa mga asset, Z double prime bankruptcy risk (Z) score at F-Score. Ang F-Score ay isang numero sa pagitan ng zero at siyam na nagtatasa sa lakas ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Isinasaalang-alang nito ang kakayahang kumita, pagkilos, pagkatubig at kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang marka ay variable, ibig sabihin, maaari nitong isaalang-alang ang lahat ng walong sukat o, kung alinman sa walong sukat ay hindi wasto, ang wastong natitirang mga panukala. Upang maitalaga ng Marka ng Kalidad, gayunpaman, ang mga stock ay dapat na may wastong (hindi null) na sukat at kaukulang ranggo para sa hindi bababa sa apat sa walong mga sukat ng kalidad.

Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng kabuuang kita nito sa mga asset, F-Score at buyback yield. Ang FedEx ay may kabuuang kita sa mga asset na 75.3%, isang F-Score na 7 at isang buyback yield na 2.6%. Ang median na kabuuang kita ng sektor sa mga asset at F-Score ay 22.5% at 5, ayon sa pagkakabanggit. Mataas din ang ranggo ng kumpanya na may return on asset na 4.2% na nasa ika-70 percentile. Gayunpaman, mahina ang ranggo ng FedEx sa mga tuntunin ng pagbabalik nito sa namuhunan na kapital, sa ika-18 na porsyento.

Ang mga pagbabago sa pagtatantya ng kita ay nag-aalok ng indikasyon kung paano tinitingnan ng mga analyst ang mga panandaliang prospect ng isang kompanya. Halimbawa, ang FedEx ay may Earnings Estimate Revisions Grade na F, na napaka-negatibo. Ang marka ay nakabatay sa istatistikal na kahalagahan ng kanyang pinakabagong dalawang quarterly na mga sorpresa sa kita at ang porsyento ng pagbabago sa pagtatantya ng pinagkasunduan nito para sa kasalukuyang taon ng pananalapi sa nakalipas na buwan at nakaraang tatlong buwan.

Nag-ulat ang FedEx ng negatibong sorpresa sa kita para sa unang quarter ng 2023 na 33.1%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita na 0.1%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikalawang quarter ng 2023 ay bumaba mula $5.501 hanggang $2.817 bawat bahagi dahil sa 20 pababang pagbabago. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taong 2023 ay bumaba ng 35.3% mula $22.466 hanggang $14.528 bawat bahagi dahil sa 24 na pababang pagbabago.

Ang kumpanya ay may Value Grade na B, batay sa Value Score nito na 77, na nasa hanay ng halaga. Ito ay nagmula sa napakababang ratio ng presyo-sa-benta na 0.39 at isang mataas na ani ng shareholder na 5.9%, na nasa ika-15 at ika-13 na porsyento, ayon sa pagkakabanggit. Ang FedEx ay may Growth Grade ng A batay sa markang 90. Ang kumpanya ay may malakas na limang taon na taunang paglago ng benta na 9.2%.

United Parcel Service
UPS
ay isang kumpanya ng paghahatid ng pakete at tagapagbigay ng mga pandaigdigang solusyon sa pamamahala ng supply chain. Kasama sa mga segment nito ang US domestic package at international package. Ang domestic package ng US at international package ay magkasamang tinutukoy bilang global small package operations nito. Nagbibigay ang mga ito ng mga serbisyo ng paghahatid para sa mga express letter, dokumento, pakete at palletized na kargamento sa pamamagitan ng mga serbisyo sa himpapawid at lupa. Ang US domestic package segment ay nag-aalok ng maliliit na package delivery services sa US at nag-aalok ng spectrum ng US domestic guaranteed air at ground package transport services. Ang segment ng internasyonal na pakete ay binubuo ng maliliit na operasyon ng pakete nito sa Europe, Asia Pacific, Canada, Latin America at subcontinent ng India, Middle East at Africa (ISMEA). Kasama sa mga natitirang negosyo nito ang mga solusyon sa supply chain, na binubuo ng pagpapasa nito, truckload brokerage, logistik at pamamahagi at iba pang mga negosyo.

Ang UPS ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 98. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng return on asset, kabuuang kita sa mga asset at F-Score. Ang UPS ay may return on asset na 15.9%, isang kabuuang kita sa mga asset na 108.0% at isang F-Score na 7. Ang kumpanya ay nasa ranggo sa itaas ng median ng industriya para sa lahat ng iba pang sukatan ng kalidad.

Ang UPS ay may Momentum Grade na B, batay sa Momentum Score nito na 61. Nangangahulugan ito na ito ay higit sa average sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang markang ito ay hinango mula sa relatibong lakas ng presyo na negatibong 6.0% sa pinakahuling quarter, negatibong 2.9% sa ikalawang pinakahuling quarter, 8.2% sa ikatlong pinakahuling quarter at 5.8% sa ikaapat na pinakakamakailang- kamakailang quarter. Ang mga score ay 46, 48, 73 at 87 na sunud-sunod mula sa pinakahuling quarter. Ang weighted four-quarter relative na lakas ng presyo ay negatibong 0.2%, na isinasalin sa markang 61.

Ang UPS ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita para sa ikalawang quarter ng 2022 na 4.2%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita na 5.8%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikatlong quarter ng 2022 ay bumaba mula $2.883 hanggang $2.876 bawat bahagi dahil sa dalawang pababang pagbabago. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taong 2022 ay bumaba ng 0.1% mula $12.874 hanggang $12.858 bawat bahagi, batay sa dalawang pababang pagbabago.

Ang kumpanya ay may Value Grade na C, batay sa Value Score nito na 48, na karaniwan. Ito ay nagmula sa isang mas mababa sa average na ratio ng mga kita-presyo na 13.2 at isang mataas na ani ng shareholder na 3.9%, na nasa ika-45 at ika-20 na porsyento, ayon sa pagkakabanggit. Ang UPS ay may Growth Grade ng A batay sa markang 98. Ang kumpanya ay may malakas na limang taong taunang rate ng paglago ng benta na 9.6%.

____

Ang mga stock na nakakatugon sa mga pamantayan ng diskarte ay hindi kumakatawan sa isang "inirerekomenda" o "bumili" na listahan. Mahalagang magsagawa ng nararapat na kasipagan.

Kung nais mo ang isang gilid sa buong pagkasumpungin ng merkado na ito, maging isang miyembro ng AAII.