Sinisingil ng SEC ang Genesis at Gemini – Trustnodes

Washington DC, Ene. 12, 2023 — Sinisingil ngayon ng Securities and Exchange Commission ang Genesis Global Capital, LLC at Gemini Trust Company, LLC para sa hindi rehistradong alok at pagbebenta ng mga securities sa mga retail investor sa pamamagitan ng Gemini Earn crypto asset lending program. Sa pamamagitan ng hindi rehistradong alok na ito, nakalikom sina Genesis at Gemini ng bilyun-bilyong dolyar na halaga ng mga asset ng crypto mula sa daan-daang libong mamumuhunan. Ang mga pagsisiyasat sa iba pang mga paglabag sa securities law at sa iba pang mga entity at mga taong nauugnay sa pinaghihinalaang maling pag-uugali ay nagpapatuloy.

Ayon sa reklamo, noong Disyembre 2020, ang Genesis, bahagi ng isang subsidiary ng Digital Currency Group, ay pumasok sa isang kasunduan sa Gemini upang mag-alok sa mga customer ng Gemini, kabilang ang mga retail investor sa United States, ng pagkakataon na ipahiram ang kanilang mga crypto asset sa Genesis bilang kapalit. para sa pangako ni Genesis na magbabayad ng interes. Simula noong Pebrero 2021, sinimulan ng Genesis at Gemini na mag-alok ng Gemini Earn program sa mga retail investor, kung saan ang Gemini Earn investor ay nagsumite ng kanilang mga crypto asset sa Genesis, kung saan si Gemini ang kumikilos bilang ahente upang mapadali ang transaksyon. Binawas ni Gemini ang bayad sa ahente, minsan kasing taas ng 4.29 porsiyento, mula sa mga ibinalik na ibinayad ni Genesis sa Gemini Earn investors. Gaya ng sinasabi sa reklamo, ginamit ng Genesis ang pagpapasya nito sa kung paano gamitin ang mga asset ng crypto ng mga namumuhunan upang makabuo ng kita at magbayad ng interes sa mga mamumuhunan ng Gemini Earn.

Sinasabi pa ng reklamo na, noong Nobyembre 2022, inanunsyo ng Genesis na hindi nito papayagan ang Gemini Earn investor nito na i-withdraw ang kanilang mga crypto asset dahil kulang ang Genesis ng sapat na liquid asset upang matugunan ang mga kahilingan sa withdrawal kasunod ng pagkasumpungin sa merkado ng crypto asset. Noong panahong iyon, hawak ng Genesis ang humigit-kumulang $900 milyon sa mga asset ng mamumuhunan mula sa 340,000 Gemini Earn investor. Tinapos ni Gemini ang programang Gemini Earn mas maaga sa buwang ito. Sa ngayon, hindi pa rin na-withdraw ng Gemini Earn retail investors ang kanilang mga crypto asset.

Ang reklamo ng SEC ay nagsasaad na ang Gemini Earn program ay bumubuo ng isang alok at pagbebenta ng mga securities sa ilalim ng naaangkop na batas at dapat ay nakarehistro sa Komisyon.

"Sinasabi namin na ang Genesis at Gemini ay nag-alok ng mga hindi rehistradong securities sa publiko, na nilalampasan ang mga kinakailangan sa pagbubunyag na idinisenyo upang protektahan ang mga mamumuhunan," sabi ni SEC Chair Gary Gensler. “Ang mga singil ngayon ay batay sa mga nakaraang aksyon upang linawin sa marketplace at sa publikong namumuhunan na ang mga crypto lending platform at iba pang mga tagapamagitan ay kailangang sumunod sa aming mga batas sa securities na nasubok sa oras. Ang paggawa nito ay pinakamahusay na nagpoprotekta sa mga mamumuhunan. Itinataguyod nito ang pagtitiwala sa mga merkado. Hindi ito opsyonal. Iyon ang batas."

"Ang kamakailang pagbagsak ng mga programa sa pagpapahiram ng asset ng crypto at ang pagsuspinde ng programa ng Genesis ay binibigyang-diin ang kritikal na pangangailangan para sa mga platform na nag-aalok ng mga seguridad sa mga retail na mamumuhunan upang sumunod sa mga batas ng pederal na seguridad," sabi ni Gurbir S. Grewal, Direktor ng Dibisyon ng Pagpapatupad ng SEC. “Tulad ng paulit-ulit nating nakita, ang kabiguan na gawin ito ay tinatanggihan ang mga namumuhunan sa pangunahing impormasyon na kailangan nila upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Ang aming mga pagsisiyasat sa espasyong ito ay napakaaktibo at patuloy at hinihikayat namin ang sinumang may impormasyon tungkol sa bagay na ito o iba pang posibleng paglabag sa batas sa seguridad na sumulong, kabilang ang sa ilalim ng aming Whistleblower Program kung naaangkop."

Ang reklamo ng SEC, na inihain sa US District Court para sa Southern District ng New York, ay kinasuhan sina Genesis at Gemini ng mga paglabag sa Seksyon 5(a) at 5(c) ng Securities Act of 1933. Ang reklamo ay naghahanap ng permanenteng injunctive relief, disgorgement ng ill-gotten gains plus prejudgment interest, at civil penalties.

Ang pagsisiyasat ng SEC ay isinagawa nina Jonathan Austin at Ashley Sprague sa ilalim ng pangangasiwa nina Deborah Tarasevich at Stacy Bogert. Ang paglilitis ay pangungunahan ni Edward Reilly at pinangangasiwaan nina James Connor at Olivia Choe.