Habang ang 2023 ay medyo bata pa, ang mga merkado ay napatunayang napakahirap i-navigate sa taong ito. Bullish sa Enero, bearish sa Pebrero at bumalik sa bull muli sa ngayon sa Marso, ginagawang imposible ng mga swing na malaman kung ano ang susunod.
Ang isang simpleng solusyon upang makatulong na maunawaan ang pagkalito ay kumuha lamang ng isang dahon mula sa playbook ng "maalamat na mamumuhunan." At halos walang dumating na mas maalamat kaysa George Soros.
Maaaring hindi masyadong interesado ang ilang quarters sa “man who broke the bank of England,” na si Soros ay madalas na target ng konserbatibong conspiracy theories ngunit hindi nito binabago ang katotohanang mayroon siyang mga dekada ng halos walang kapantay na tagumpay sa pamumuhunan sa likod niya.
Sa kawalan ng katiyakan na naghahari sa ngayon, ang namumugad sa portfolio ni Soros ay ilang mga stock na pinasadya para sa mga ganitong pagkakataon; mga stock ng dibidendo na may malaking yield sa pagkakasunud-sunod na 9% - higit pa sa sapat upang talunin ang kasalukuyang rate ng inflation.
Para sa isang mas buong larawan ng mga prospect ng mga stock na ito, pinatakbo namin ang mga ticker sa pamamagitan ng Database ng TipRanks para makita din kung ano ang sasabihin ng mga eksperto sa stock ng Street tungkol sa kanila. Tingnan natin nang maigi.
OneMain Holdings (OMF)
Ang unang 'Soros pick' na titingnan natin ay ang OneMain, isang consumer finance company na may pagkakaiba. Nag-aalok ang OneMain ng buong hanay ng mga retail na serbisyo sa pananalapi – ngunit ang customer base nito ay nasa sub-prime market, mga taong mahihirapang ma-access ang mga serbisyo sa pamamagitan ng mas tradisyonal na mga bangko. Maaaring ibigay ng OneMain sa mga customer nito ang lahat mula sa abot-kayang mga pautang hanggang sa pananalapi at kredito sa mga produkto at patakaran ng insurance, at ito ay naging isang nangunguna sa sub-prime finance niche. Upang mabawasan ang panganib, nagsasagawa ang OneMain sa isang maingat na proseso ng pag-screen ng customer at maaaring ipagmalaki na pinanatili nito ang default na rate nito sa mababang antas.
Kung titingnan ang mga pinansiyal na release ng OneMain, nalaman naming nalampasan ng kumpanya ang mga inaasahan sa mga kita nang magsara ang 2022. Sa ulat ng 4Q22, ipinakita ng kumpanya ang pre-tax quarterly income na $238 milyon, at netong kita na $180 milyon. Habang pababa sa taon-taon, ang mga resultang ito ay sumuporta sa isang na-adjust na diluted EPS na $1.56, na 3.3% sa itaas ng $1.51 na pagtataya.
Habang ang mga resulta sa pananalapi ay kasiya-siya, ang kumpanya ay itinaas din ang pagbabayad ng dibidendo nito nang malaki. Sa huling deklarasyon, ang pagbabayad ng karaniwang bahagi ay tumaas ng 5.3% sa kahit na $1 bawat bahagi. Ang annualized rate na $4 ay nagbibigay ng dibidendo ng 9.2%. Iyan ay 4.5x na mas mataas kaysa sa average na ani ng dibidendo sa mga kumpanyang nakalista sa S&P, at isang buong 2.4 na puntos na mas mataas kaysa sa huling data ng inflation, na tinitiyak ang tunay na rate ng kita para sa mga mamumuhunan.
Malinaw na kaakit-akit sa Soros ang consumer-lending-services firm na ito. Ang bilyunaryo ay nagbukas ng isang bagong posisyon sa Q4, bumili sa tono ng 275,000 na pagbabahagi. Ang stake na ito ay nagkakahalaga ng $12 milyon sa kasalukuyang halaga.
Kaya, maliwanag na tiwala si Soros na kayang tiisin ng OMF ang anumang mga bearish na macro trend, at gayundin ang analyst ng Piper Sandler na si Kevin Barker. Ang 5-star analyst ay sumulat: "Ang merkado ay lumilitaw na nagbibigay-kasiyahan sa mga nagpapahiram ng consumer na malapit nang magpareserba para sa isang banayad na pag-urong o pag-embed ng isa sa kanilang patnubay. Ginabayan ng OMF ang mga NCO (net charge-offs) na halos naaayon sa pinagkasunduan habang sinasabing dapat bumuti ang mga trend sa 2H23—na nagpapahiwatig na malapit nang umakyat ang mga credit headwind. Bagama't patuloy tayong nagkakaroon ng mga alalahanin sa macro-economic, ang OMF ay lumilitaw na mahusay ang posisyon upang mahawakan ang kahit isang banayad na pag-urong at ang mga kita ay dapat tumaas nang mas mataas sa 2H23 at sa 2024."
Sa paglalagay ng ilang konkretong numero sa paninindigang ito, binibigyan ni Barker ang OMF shares ng target na presyo na $51, na nagmumungkahi ng isang taon na pagtaas ng 17% at pag-back up ng kanyang Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating. Batay sa kasalukuyang ani ng dibidendo at ang inaasahang pagtaas ng presyo, ang stock ay may ~26% potensyal na kabuuang profile ng pagbabalik. (Para mapanood ang track record ni Barker, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, mayroong 11 kamakailang pagsusuri ng analyst ng stock na ito, na naghahati-hati ng 9 hanggang 2 pabor sa Mga Pagbili kaysa sa Mga Pag-hold. Ang mga pagbabahagi ay nakapresyo sa $43.64 at ang kanilang $50.73 na average na target ng presyo ay halos pareho sa layunin ni Barker. (Tingnan Pagtataya ng stock ng OMF)
Paglipat ng Enerhiya (ET)
Susunod ay ang Energy Transfer, isa sa pinakamalaking midstream na manlalaro ng North America sa sektor ng hydrocarbon. Ginagawa ng Energy Transfer ang negosyo nito na ilipat ang mga produktong krudo at natural na gas mula sa mga wellhead patungo sa mga punto ng pagpino, terminal, imbakan, at pamamahagi, sa pamamagitan ng isang network na kinabibilangan ng halos 120,000 milya ng mga asset ng pipeline. Bilang karagdagan, ang Energy Transfer ay may mga ari-arian sa mga pasilidad sa pagtitipon ng langis at gas, mga fractionator, mga planta sa pagpoproseso, mga farm ng imbakan, at mga terminal ng pag-export. Ang malawak na network na ito ay nakasentro malapit sa Gulf Coast, sa mga estado ng Texas, Louisiana, Arkansas, at Oklahoma, ngunit sumasanga din sa Great Lakes, Mid-Atlantic, at Florida.
Ang lahat ng ito ay malaking negosyo, tulad ng ipinapakita sa kamakailang mga resulta ng kumpanya sa 4Q22. Ang kita ay pumasok sa $20.5 bilyon, para sa isang 10% taon-over-taon na kita, habang ang kita sa pagpapatakbo ay tumaas mula $1.7 bilyon hanggang $1.8 bilyon. Sa 34 cents per share, ang diluted EPS ay tumaas ng 5 cents, o 17%, mula sa nakaraang quarter quarter. Iyon ay sinabi, ang mga nasa itaas at ibabang linya na mga numero ay hindi nakuha ang mga inaasahan.
Gayunpaman, pinahintulutan ng matatag na posisyon ng kumpanya na itaas ang karaniwang share dividend nito para sa 5th quarter nang sunud-sunod, na tumaas ito ng 15% hanggang $0.305 cents. Ito ay umabot sa $1.22 kada karaniwang bahagi, at nagbibigay ng ani na 9.3%, sapat na upang talunin ang inflation ng 2.9 puntos. Pinapanatili ng kumpanya ang maaasahang pagbabayad ng dibidendo mula noong 2006.
Ito ay mga solidong katangian para sa isang nagtatanggol na stock, at ang Soros ay may matagal nang stake sa ET, na may kabuuang 477,750 shares. Ang stake na ito ay kasalukuyang nagkakahalaga ng $6.22 milyon.
Gusto rin ng analyst ng Stifel na si Selman Akyol ang hitsura ng kung ano ang inaalok para sa mga namumuhunan dito. Sumulat siya: "Ang Paglilipat ng Enerhiya ay tumatakbo na ngayon sa loob ng target na leverage nito na 4x-4.5x at tinatantya namin ang saklaw ng pamamahagi ng ~2.0x. Samakatuwid, inaasahan namin ang malaking puwang para sa paggasta ng paglago na higit sa $1.8 bilyon, mga pagtaas ng pamamahagi o mga muling pagbili ng unit, ngunit naniniwala kami na ang unang dalawa ay mas malamang. Sa wakas, tinitingnan namin ang kasalukuyang ani ng ET na 9.3% bilang higit na ligtas kaysa sa nakaraan at ang pagbawas ng leverage na nakumpleto sa nakalipas na ilang taon ay magbibigay ng gantimpala sa mga mamumuhunan…”
"Sa pangkalahatan, nananatili kaming positibo sa ET dahil sa makabuluhan at mahusay na sakop na ani nito, henerasyon ng FCF at potensyal na paglago ng incremental na lampas sa 2023," buod ni Akyol.
Ito ay isang upbeat take, lalo na para sa mga namumuhunan sa dibidendo, at ginagamit ito ni Akyol upang suportahan ang kanyang rating sa Pagbili sa mga pagbabahagi ng ET. Ang kanyang target na presyo na $18 ay nagpapahiwatig na ang isang pakinabang na 38% ay nasa unahan para sa midstream firm na ito. (Para mapanood ang track record ni Akyol, pindutin dito.)
Ang stock na ito ay nakakuha ng nagkakaisa na Strong Buy consensus rating mula sa mga analyst ng Street, batay sa 7 kamakailang positibong review. Ang mga pagbabahagi ay nakapresyo sa $13.05 at ang $16.57 na average na target ng presyo ay nagmumungkahi ng isang taong pakinabang na 27% mula sa antas na iyon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng Energy Transfer sa TipRanks.)
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html