(Bloomberg) — Isinagawa ni Harold Hamm ang isa sa pinakamalaking paglilipat ng kayamanan sa kasaysayan ng US noong nakaraang linggo, na nagbigay sa bawat isa sa kanyang limang anak ng stake na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $2.3 bilyon sa Continental Resources Inc., ang shale drilling company na itinatag niya mahigit 50 taon na ang nakakaraan.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Tulad ng iba pang napakayamang Amerikano, ang napakalaking regalo ni Hamm, mga taon sa paggawa, ay malamang na maipapasa sa halos walang buwis.
Si Hamm, 76, ay tila umasa sa dalawa sa pinakakaraniwang butas para sa pag-iwas sa 40% estate-and-gift tax levy ng US habang inililipat niya ang karamihan sa kanyang kapalaran. Ang susi sa mga diskarteng ito, na parehong ganap na legal, ay ang maingat na pag-aayos ng mga transaksyon upang makinabang ang mga ito sa mga tagapagmana ngunit hindi ito mga teknikal na regalo. Iminungkahi ng mga Demokratiko na isara ang mga estratehiya sa mga naunang bersyon ng pang-ekonomiyang agenda ni Pangulong Joe Biden, na ngayon ay natigil sa Kongreso.
Sa kabila ng mga paglipat, tiniyak ni Hamm sa mga namumuhunan na pananatilihin niya ang kontrol sa Continental dahil hindi pinapayagan ang kanyang mga anak na magbenta ng shares hanggang sa kanyang kamatayan.
"Matagal ko nang sinabi na ang Continental ay isang kumpanyang binuo para tumagal," sabi ni Hamm sa isang pahayag. "Ang prosesong ito ay nagpapatuloy nang higit sa isang dekada na may dalawang pangunahing layunin ng wastong pagpaplano ng sunod-sunod na pagpaplano at pangmatagalang pagpapatuloy ng kumpanya."
Wildcat Way
Sa isang hakbang na angkop sa isang wildcatter tulad ni Hamm, ang mga regalo ay lumilitaw na na-turbocharged sa pamamagitan ng kaunting timing. Sinimulan ni Hamm ang kanyang kasalukuyang plano sa ari-arian noong 2015, matapos bumulusok ang presyo ng langis at bumagsak ang bahagi ng Continental. Noong kalagitnaan ng 2020, nang ang pandemya ay humarap sa isang mapangwasak na dagok sa industriya ng langis at ang mga rate ng interes sa US ay bumagsak sa mga record low, muling inayos ni Hamm ang mga transaksyon upang mapalakas ang kalamangan sa kanyang mga tagapagmana. Sa isang punto noong 2020, ang kanyang kapalaran ay lumiit sa $2.4 bilyon, bumaba ng halos 90% mula sa pinakamataas nito.
Si Hamm at ang kanyang pamilya ay nagkakahalaga na ngayon ng halos $18 bilyon, ayon sa Bloomberg Billionaires Index. Ang mga pag-file ay nagpapakita na gumamit si Hamm ng isang LLC at higit sa isang dosenang iba't ibang mga pinagkakatiwalaan upang makumpleto ang mga paglilipat.
"Bagaman ito ay tila kakaiba sa maraming mga nagbabayad ng buwis, ang paggamit ng maramihang mga transaksyon at pinagkakatiwalaan upang maiwasan ang buwis sa ari-arian ay karaniwan sa mga pamilyang may mataas na yaman," sabi ni Tabetha Peavey, isang tagapayo ng abogado sa Tax Law Center sa New York University, na dating nagtrabaho sa pagpaplano ng ari-arian.
Ang napakalaking paglilipat ng stock na ibinebenta sa publiko sa pagitan ng mga miyembro ng pamilya ay hindi karaniwan sa uri ng bilyonaryo. Ang pagsisiyasat ng Bloomberg News noong nakaraang taon ay natagpuan na ang founder ng Nike Inc. na si Phil Knight ay gumamit ng iba't ibang mga diskarte upang ilipat ang bilyun-bilyong dolyar sa kanyang pamilya na walang buwis. Ang Zoom Video Communications Inc. Chief Executive Officer na si Eric Yuan ay naglipat ng $6 bilyong halaga ng mga bahagi sa hindi natukoy na mga benepisyaryo para sa mga kadahilanang "pagpaplano ng ari-arian" noong Marso. Binasa ng yumaong casino mogul na si Sheldon Adelson ang mga bahagi ng Las Vegas Sands Corp. sa loob at labas ng higit sa 30 trust upang maipasa ang hindi bababa sa $7.9 bilyon sa mga miyembro ng pamilya. Ang tagapagmana ng kosmetiko na si Jane Lauder ay naging isang magdamag na bilyonaryo noong 2013 nang makatanggap siya ng mga bahagi ng L'Oreal SA na nagkakahalaga ng higit sa kalahating bilyong dolyar.
Sa kaso ni Hamm, ang plano sa paglipat ay may katulad na lasa sa kanyang karera, na tinukoy ng isang pagpapaubaya para sa panganib at kaguluhan. Sa pamamagitan ng paggawa ng mga deal malapit sa ilalim ng merkado ng langis, binigyan ni Hamm ang kanyang mga anak ng pagkakataon na kumita mula sa anumang pagbawi.
Nakuha ni Hamm ang mga asset na iyon sa mga trust sa pamamagitan ng mga pautang. Ang Internal Revenue Service ay nangangailangan na ang mayayaman ay magbayad ng interes sa anumang intra-family na pagpapautang, o kung hindi man ay nanganganib na mauri ito bilang mga nabubuwisang regalo. Ang mga pag-file ay nagpapakita na si Hamm ay nag-refinance ng mga pautang sa mga pinagkakatiwalaan ng kanyang mga anak, sa pangunahing halaga na $761 milyon bawat isa, noong Hulyo 1, 2020. Ang oras na iyon ay nagbigay-daan sa kanyang pamilya na i-lock ang napakababang mga rate ng interes, na ginagawang mas malamang na mabayaran nila ang windfall. sa susunod na ilang taon.
Mula noong Hulyo 2020, nagbalik ang Continental stock ng halos 250%, na triple ang halaga ng stake ng bawat bata sa mahigit $2 bilyon.
Ang kagila-gilalas na pagtaas sa mga bahagi ng Continental ay nagpayaman kay Hamm at sa kanyang mga tagapagmana, ngunit sa pamamagitan ng paggamit ng mga trust, masisiguro niyang nangyari ang mga yaman na iyon sa labas ng kanyang nabubuwisang ari-arian, ibig sabihin ay hindi sila sasailalim sa mga buwis sa paglilipat.
Ang pinakahuling pagtitipid sa buwis ay maaaring kabuuang bilyun-bilyong dolyar, kahit na may utang pa rin si Hamm ng buwis sa anumang yaman na natitira sa kanyang ari-arian. Ang kanyang mga tagapagmana ay maaari ding magkaroon ng mga buwis sa kita sa kanilang mga capital gain sa Continental stock kung sakaling ibenta nila ito.
'Malaking Accumulation'
Si Hamm ay hindi lamang ang tanging mayayamang Amerikano na gumamit ng napakababang mga rate ng interes at pagbagsak ng merkado ng 2020 upang mag-deploy ng mga estratehiya para sa pagbabawas ng mga singil sa IRS sa hinaharap, ayon kay Robert Lord, isang abogado sa Arizona at tagapayo sa buwis para sa mga Amerikano para sa Tax Fairness, isang grupo ng adbokasiya. .
"Ito ang perpektong bagyo para sa pag-iwas sa estate-tax," sabi ni Lord tungkol sa post-pandemic period. Ang "napakalaking akumulasyon ng pag-unlad ng yaman" ay "mapanganib sa lipunan," idinagdag niya, "lalo na kapag ito ay dynastic wealth na hindi masisira sa loob ng maraming siglo."
Si Hamm, ang bunso sa 13 anak na isinilang sa mahihirap na sharecroppers sa Oklahoma, ay nagsimula sa industriya ng enerhiya sa edad na 18 na may isang negosyong serbisyo sa oilfield na pinondohan niya ng $1,000 na pautang. Nag-alis siya bilang wildcatter makalipas ang apat na taon sa isang kumpanya na kalaunan ay naging Continental.
Ang agresibong pagpapalawak ay naging susi sa pag-angat ni Hamm. Dalawang dekada na ang nakalipas bumili siya ng 300,000 ektarya sa Bakken field ng North Dakota. Ang rehiyon ay nakakuha ng katamtamang dami ng langis mula noong 1950s, ngunit ang pagdating ng pahalang na pagbabarena at fracking, na tinulungan ni Hamm na magpayunir, ay binago ang estado sa ikatlong pinakamalaking producer ng bansa noong 2012.
Isang kilalang Republikano na donor at tagapayo ng enerhiya kay Pangulong Trump sa panahon ng kanyang kampanya noong 2016, ang pinakamalaking sikat ni Hamm na may pangunahing katanyagan ay malamang na dumating noong 2015 nang magbawas siya ng halos $1 bilyong tseke sa kanyang dating asawang si Sue Ann Arnall bilang bahagi ng kanilang diborsyo. Ang pag-areglo ay lumiit sa kapalaran ni Hamm ng halos isang ikasampu.
Mga Mapagkakakitaang Loopholes
Ginawang mas madali ni Trump at ng mga Republican sa kongreso ang pag-iwas sa buwis sa ari-arian sa pamamagitan ng isang batas na nagdoble sa panghabambuhay na exemption — ang halagang maiiwan ng sinuman sa mga tagapagmana na walang buwis — hanggang $24 milyon para sa mag-asawa ngayong taon. Ngunit ang pagbabagong iyon ay walang gaanong naitulong sa mga tulad ni Hamm na gustong magpasa ng bilyun-bilyong dolyar sa kanilang mga anak.
Sa halip ay umasa si Hamm sa dalawang matagal na at kumikitang butas na paulit-ulit na tinatanggihan ng Kongreso na isara.
Ang isa, na tinatawag na diskwento sa pagpapahalaga ng minorya, ay nagpapahintulot sa mga mayayaman na artipisyal na i-deflate ang halaga ng mga asset sa pamamagitan ng paghahati sa mga ito sa magkakahiwalay na mga may-ari. Sa pamamagitan ng paglalagay ng mga bahagi ng Continental sa isang LLC at paghahati ng pagmamay-ari sa mga pinagkakatiwalaan para sa kanyang mga anak, malamang na sinasamantala ni Hamm ang diskarte, sabi ni Lord, na nagrepaso sa mga paghahain. Kung gayon, maaaring i-claim ni Hamm para sa mga layunin ng buwis na ang halaga ng LLC ay makabuluhang mas mababa kaysa sa halaga ng pampublikong kinakalakal na stock na nilalaman nito.
Sinubukan ni Pangulong Barack Obama na isara ang butas na iyon sa pagtatapos ng kanyang termino sa panunungkulan. Sinabi ng isang kinatawan ng Continental na ang pagbabago sa mga panuntunan sa pagpapahalaga ay "magdudulot ng kaguluhan para sa kabanalan ng mga prinsipyo ng tamang buwis."
Ang iba pang kasangkapan ay ang tiwala ng tagapagbigay. Sa mga pautang at iba pang kapaki-pakinabang na deal, ang mayayamang benefactor ay maaaring maglagay ng pera sa mga sasakyan, na tinitiyak na ang kanilang mga nilalaman ay hindi napapailalim sa buwis sa ari-arian kapag sila ay namatay. Kung maayos ang pagkakaayos, maaari silang maging mga dynasty trust, na nagpapasa ng mga asset sa maraming henerasyon ng mga tagapagmana. Bagama't halos tiyak na ang mga anak ni Hamm ay may hawak na grantor trust, sabi ni Lord, hindi malinaw kung kwalipikado sila bilang dynasty trust.
Pinadali ng mga sopistikadong pamamaraan sa pagpaplano tulad ng mga ipinakalat ni Hamm para sa kahit na ang pinakamayayamang Amerikano na karamihan ay umiwas sa buwis sa ari-arian, na orihinal na nilikha mahigit isang siglo na ang nakalipas bilang isang pagsusuri sa paglaki ng dynastic wealth. Ang kita mula sa buwis sa ari-arian ay umabot lamang sa $9.3 bilyon noong 2020, ang pinakabagong mga numero ng IRS ay nagpapakita, isang pagbagsak ng higit sa 50% mula 2018 at isang sliver ng higit sa $4 trilyon na kinokolekta ng pederal na pamahalaan bawat taon.
"Kung walang karagdagang aksyon mula sa Kongreso, ang mga umiiral na butas sa sistema ng buwis ay magpapatuloy na hikayatin ang hindi mahusay at magastos na pagpaplano ng buwis," sabi ng NYU's Peavey.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html