Bumaba ng Isang tonelada ang Stock ng Shopify. Oras na ba para Bumili?

Laki ng teksto

Shopify

natamaan nang husto ang stock noong kamakailang tech selloff. Sinabi ni William Blair analyst na si Matthew Pfau na ito ay isang pagkakataon sa pagbili

Sa isang tala noong Miyerkules, in-upgrade ni Pfau ang Shopify (ticker: SHOP) sa isang Outperform mula sa Market Perform, na nagsasabing ang Canadian e-commerce giant ay may potensyal na palakihin ang kita ng humigit-kumulang 30% sa susunod na ilang taon.

Bumaba ng humigit-kumulang 34% ang stock ng Shopify mula sa pinakamataas nito noong kalagitnaan ng Nobyembre at bumaba ng 2% sa nakalipas na 12 buwan. Sa paghahambing, ang

Nasdaq Composite
ay tumaas ng 16% sa parehong panahon.

Ngunit sinabi ni Pfau na ang stock ay may natitira pang growth levers, kabilang ang enterprise, international, at take-rate. "Dahil sa mga dinamikong ito, naniniwala kami na maaaring pataasin ng Shopify ang kita nito nang higit sa dalawang beses sa rate ng paglago ng e-commerce sa susunod na ilang taon, na magreresulta sa 30%-plus na paglago sa isang bull-case na senaryo, sa aming pananaw.

Ang paglago ng kita na ito, kasama ng pagpapanatili ng isang premium na pagpapahalaga, ay dapat magmaneho ng mga pagbabahagi upang higitan ang pagganap sa pangkalahatang merkado at espasyo ng SaaS [Software bilang isang serbisyo], "isinulat ng analyst.

Itinampok din ng Pfau ang pamumuhunan ng Shopify sa mga produkto tulad ng punto ng pagbebenta, pagpapadala/pagtupad, at social commerce, na may potensyal na maging "materyal" na mga driver ng paglago sa mas mahabang panahon.

Gayunpaman, nagbabala siya na maaaring may karagdagang downside: ang stock ay nakikipagkalakalan sa isang matayog na paghahalaga sa 24 na beses, kahit na iyon ay bumaba na mula sa mga bangko ng 36 na beses na pagtatantya.

Kasama sa iba pang mga panganib ang karagdagang pag-compress ng mga multiple sa espasyo ng SaaS, ang paglago ng e-commerce na mas mababa sa mga inaasahan ng analyst ng mababang kabataan sa susunod na ilang taon, at ang Omicron ay potensyal na lumikha ng malapit-matagalang headwind sa mga benta ng e-commerce.

“Bagaman mahirap tawagan kung nasaan ang malapit na pinakamababa, at ang stock ay hindi pa rin mura sa anumang paraan, sa mahabang panahon naniniwala kami na ang Shopify ay dapat na mapanatili ang isang premium na pagpapahalaga dahil sa mga prospect ng paglago nito, mahusay na pagpapatupad, at pangingibabaw sa ang e-commerce software na SaaS space," isinulat ni Pfau.

Sumulat kay Lina Saigol sa [protektado ng email]