Ang Big Earnings Miss™ ng Amazon ay nanakot sa stock market noong Biyernes, na nagpapadala sa Nasdaq sa isang 4% pababang tailspin. Ang ulat ng Amazon ay nagtakda rin ng hindi bababa sa isang analyst na mag-isip kung ano ang maaaring ilarawan ng masamang balita ng Amazon Shopify (MAMILI) kapag nag-ulat ito ng sarili nitong mga kita sa Q1 noong Huwebes, Mayo 5.
Patungo sa mga resulta ng Q1, hindi bababa sa karamihan sa mga analyst ay hindi nagtataya ng isang pagkawala para sa Shopify. Ang mga target ng pinagkasunduan ay nagmumungkahi na ang higanteng e-commerce ay malamang na kumita ng kita noong nakaraang quarter — humigit-kumulang $0.99 bawat bahagi, sa mga benta na $1.6 bilyon — na nakatulong sa katotohanan na ang Shopify ay hindi nagkamali ng pamumuhunan sa anumang overvalued na mga kumpanya ng electric car.
Gayunpaman, hindi bababa sa isang analyst ang tila hindi kinabahan sa mga resulta ng Amazon, at sa kahinaan sa tingi sa pangkalahatan, na pinutol niya ang kanyang target na presyo sa Shopify halos kalahati, sa $550.
Binabanggit ang data ng Sensor Tower, analyst ng Deutsche Bank Bhavin Shah Nagbabala na ang taon-over-year na paglaki sa buwanang aktibong user ng Shopify app na ginagamit ng mga merchant ay "nagpapahina nang malaki" sa Q1, at dahil dito "malamang na [masyadong] mataas ang mga inaasahan ng pinagkasunduan" para sa ulat ng Shopify ngayong linggo.
Katulad nito, hinuhulaan ni Shah na ang kabuuang dami ng paninda ay lalago lamang ng 20% y/y (hanggang $44.8 bilyon), at hindi 25% gaya ng hinuhulaan ng ibang mga analyst. Ang mga merchant ay "nasaksihan ang pagbagal ng paglago," ang babala ni Shah, habang ang mga isyu sa supply chain ay nagpapababa ng mga retail na benta, at habang ang mga mamimili ay lumipat mula sa pagbili ng mga produkto patungo sa pagbili ng mga serbisyo sa halip, pagkatapos ng Covid. Sa pagbanggit ng higit pang data ng Sensor Tower bilang suporta sa thesis na ito, idinagdag ni Shah na ang buwanang aktibong user ng ShopApp na nakaharap sa consumer ay lumilitaw na lumiit ng 9% nang sunud-sunod sa Q1, kumpara sa Q4 2021.
Sa pagtingin sa malayo, nakikita rin ni Shah ang mga karagdagang paghihirap habang tumatagal ang taon, na hinuhulaan na ang Shopify ay magdurusa ng "karagdagang presyon [sa mga margin ng kita] sa buong taon."
Dahil sa kung gaano kapangit ang hitsura ng ilan sa mga numero (hindi bababa sa nauugnay sa mga inaasahan), at kung paano ang natitirang bahagi ng taon ay maaaring magmukhang mahina sa liwanag ng mga panggigipit sa margin, si Shah ay naniniwala na kapag ang pamamahala ay nagbibigay ng patnubay sa ulat ngayong linggo, ito ay magbibigay-diin sa "kuwenta ng kalidad." Ibig sabihin, magiging malinaw ang Shopify sa kung gaano kahusay ang takbo ng negosyo nito at kung anong mga hakbang ang gagawin nito para mapalago ang negosyo sa hinaharap (tulad ng napapabalitang nalalapit na pagbili ng asset-light fulfillment operator na Deliverr nang higit sa $2 bilyon). Gayunpaman, hindi inaasahan ng analyst na maglalatag ang pamamahala ng Shopify ng mga partikular na target ng benta o kita para sa taong ito.
Maliban na lang kung at hanggang mapatunayan ng Shopify na mali siya tungkol doon, samakatuwid, nananatili si Shah sa sideline, at "hold" lang ang rating ng Shopify stock, sa kabila ng kanyang $550 na target na presyo, na nagpapahiwatig ng ~24% upside potential. (Tingnan ang track record ni Shah, pindutin dito)
Ang view ng Deutsche Bank ay maaaring maging konserbatibong pagtingin sa Shopify – ang average na target ng presyo na $923.41 ay nagmumungkahi ng ~110% na pagtaas mula sa kasalukuyang presyo ng pagbabahagi na $443.35. (Tingnan ang SHOP stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html