S&P 500 ay humihinga ng pinakahihintay na buntong-hininga pagkatapos na dumating ang buwanang data ng inflation nang mas mahusay kaysa sa inaasahan (magbasa nang higit pa). Ngunit halos walang dahilan upang maniwala na ito ay hindi lamang isa sa mga bear market rally, sabi ng Dutch Masters – ang Tagapagtatag ng Carnivore Trading.
Nakikita ng mga masters ang hardcore recession sa unahan
sa kabila ng ekonomiya ng balita, Kumbinsido ang Masters na ang Federal Reserve ay malamang na hindi bumagal dahil ang CPI sa 7.70% ay higit pa sa 2.0% na target nito.
Dahil dito, nakikita niya ang posibilidad ng isang hardcore recession, na maaaring itulak ang benchmark index pababa ng hanggang 20% mula rito. Nagsasalita sa Nicole Petallides ng TDA Network, sabi ni Masters:
Gusto ng Fed na makitang cool ang labor market at malapit na nilang makita itong cool sa malaking paraan ngunit nangangahulugan iyon na maraming tao ang mawawalan ng trabaho. Babagsak ang pagkonsumo. Palagi kong sinasabi na ang S&P 500 sa isang recession ay medyo may halaga sa 2,800 hanggang 3,200.
Bumaba pa rin ang S&P 500 ng halos 18% kumpara sa simula ng taon.
Hindi sapat ang isang buwan ng positibong data
Ang kanyang dovish na pananaw ay nakabatay sa isang simpleng tanong, "magkano ba talaga ang ibig sabihin ng isang buwan ng data?", kapwa para sa sentral na bangko at sa mga merkado.
Pagkatapos ng lahat, ang Fed ay umaasa sa pattern. Kaya, kung ang inflation ay hindi patuloy na lumalamig, buwan-buwan, ang S&P 500 ay babalik sa kalaunan, idinagdag niya.
Ano ang mangyayari kung ang index ng presyo ng consumer ay magpi-print muli sa 8.3% sa susunod na buwan? Ang merkado ay nasa isang pababang sloping channel. Kaya, hanggang sa makita ko ang Fed na gumawa ng isang hakbang na naiiba kaysa sa kung ano ang kanilang ginagawa, [ako ay hindi] isang mananampalataya.
Gayunpaman, nakikita niya ang pagkakataon dito sa Biotech. Isa sa kanyang mga top pick sa espasyong ito ay ang Halozyme Therapeutics Inc (NASDAQ: HELLO) na sinasabi ng Masters na madaling madoble mula rito.