S&P 500: Nawalan ang mga Mamumuhunan ng $5 Trilyon Sa 12 Stock na Pinagpustahan nila sa Bukid

Kung gusto mo karamihan sa mga namumuhunan sa S&P 500 ETF, gumawa ka ng malaking taya sa 12 megacap na stock. At iyon ay talagang gumagastos sa iyo ngayon.

X

Mga pagbabahagi ng 12 stock na may pinakamalaking timbang sa merkado na darating sa taon, kabilang ang mansanas (AAPL), microsoft (MSFT) At Mga Meta Platform (META), sama-samang pinutol ang $5 trilyon sa yaman ng merkado sa taong ito sa ngayon, sabi ng isang Investor's Business Daily analysis ng data mula sa S&P Global Market Intelligence at MarketSmith. Iyan ay isang magastos na suntok para sa mga mamumuhunan na sumusunod sa index — na nag-plunk ng isang third ng kanilang portfolio sa maliit na bilang ng mga stock na ito.

Natutunan ng mga mamumuhunan ng S&P 500 ngayong taon, sa mahirap na paraan, ang mga panganib ng mga ETF na nagpapabigat sa kanilang mga hawak batay sa kanilang halaga sa pamilihan. Na-overweight ng mga mamumuhunan ang halos lahat ng pinakamalaking natalo sa mga tuntunin ng halaga sa pamilihan. Bumagsak ang lahat maliban sa dalawa sa 12 stock ngayong taon.

Gumagawa iyon ng problema kahit para sa mga sari-sari na ETF. Ang market-cap weighted iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ay bumaba ng 21.2% ngayong taon sa ngayon. Ngunit ang Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), na naglalagay ng parehong halaga sa lahat ng 500 stock sa S&P 500, ay bumaba lamang ng 15.6%.

"Ang isang pantay na timbang na diskarte gamit ang Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ay magkakaroon ng makabuluhang mas mababang stake sa lahat ng megacap na kumpanya dahil tinatrato nito ang bawat stock ng S&P 500 nang pantay na mas mababa sa 0.5% sa kanilang lahat sa rebalance," sabi ni Todd Rosenbluth, pinuno ng pananaliksik sa VettaFi.

Malaking S&P 500 Stocks ang Pinakamasakit

Isang taon lang ang nakalipas, hindi makapag-load up ang mga investor at maraming malalaking ETF sapat na megacap stocks. Ang Microsoft lamang ang umabot sa 5.9% ng timbang ng S&P 500 na darating sa taon. At mayroon itong timbang na dalawang beses sa laki sa maraming mga ETF na nakatuon sa teknolohiya.

Ngunit sa taong ito, ang pagbabahagi ng Microsoft ay nawalan ng halos isang katlo ng kanilang halaga. At nawasak ang napakalaking kayamanan kapag pinag-uusapan mo ang tungkol sa isang kumpanya na nagkakahalaga ng $2.5 trilyon tulad ng papasok ng Microsoft sa taon. Ngayong taon lamang, ang mga mamumuhunan ay nawalan ng $846 bilyon sa halaga ng merkado sa Microsoft. Iyan ay higit pa sa halos lahat ng mga stock sa S&P 500 na indibidwal ay nagkakahalaga.

Ang implosion ay medyo self-correcting. Kasunod ng pag-crash ng Microsoft sa taong ito, ang mga bahagi ng software giant ay may hawak lamang na 5.3% na timbang sa S&P 500. At ang 12 stock na umabot sa 33% ng mga namumuhunan sa S&P 500 noong Enero ay bumubuo lamang ng 28% nito ngayon.

Ngunit ang pinsala ay tapos na. Ang Meta Platform ay isang dramatikong halimbawa. Noong Enero, ang stock ay ang ikaanim na pinakamalaking sa S&P 500 sa 2.2%. Ngunit kasunod ng 70% na pagsabog sa stock — binubura ang $665 bilyon na halaga sa pamilihan — ngayon ay 0.7% na lamang ng S&P 500 ang naipon nito.

Ano ang dapat gawin ngayon

Kung namumuhunan ka sa mga S&P 500 ETF, mahalagang tandaan na ang ilan sa mga stock ay may malalaking timbang pa rin. Ang Apple, sa kabila ng pagbagsak ng 24% sa taong ito at pagtanggal ng $765 bilyon sa halaga ng merkado, ay 6.5% pa rin ng S&P 500, bumaba mula sa 6.8% sa simula ng taon.

At iba pa, tulad ng JPMorgan Chase (JPM) Nakakuha ng. Ang stock sa pananalapi ngayon ay nagkakaloob ng 1.2% ng S&P 500, bahagyang tumaas mula sa 1.1% na weighting nito sa simula ng taon. Maaaring isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang paggamit ng ilang mga ETF upang i-round out ang mga gilid sa mga portfolio.

Halimbawa, ang enerhiya ay nagkakaroon lamang ng maliit na 5.6% na timbang ng S&P 500, sa kabila ng pagiging nag-iisang sektor mula sa 11 na matamo ngayong taon. Maaari mong palakasin ang mga sektor na kulang sa timbang gamit ang mga ETF tulad ng Energy Select Sector SPDR (XLE), na tumaas ng halos 60% ngayong taon. At sinabi ni Rosenbluth na ang mga equal-weighted na ETF ay nararapat ding tingnan.

Ang Malaking Labindalawa

Mga stock na may pinakamalaking weighting sa S&P 500 na darating sa taon

Mga Pinagmulan: S&P Global Market Intelligence, IBD

Sundin si Matt Krantz sa Twitter @mattkrantz

MAAARI KA LAMANG NG:

Pangalan ng Bank Of America Nangungunang 11 Mga Pinili ng Stock Para sa 2022

Warren Buffett Sa wakas ay Ibinato ang Tuwalya Sa 4 na Masasamang Stock

Alamin Kung Paano Orasin ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD

Hanapin ang Pinakamahusay na Mga Stock sa Paglago Ngayon Upang Manood Sa IBD 50

Sumali sa IBD Live Tuwing Umaga Para sa Mga Tip sa Stock Bago ang Buksan