S&P 500: Isang Mamumuhunan Ang Pinakamalaking May-ari ng Dalawang-katlo Ng Mga Kumpanya sa US

Gustong malaman kung sino ang nagmamay-ari ng Corporate America? Hindi Bill Gates o Elon Musk. Vanguard ito.

X

Dahil sa lumalakas na katanyagan ng mga index fund nito, ang Vanguard ang No. 1 na may-ari ng 330 stock sa S&P 500, o dalawang-katlo ng mundo pinakamahalagang koleksyon ng mga stock, sabi ng isang Investor's Business Daily analysis ng data mula sa S&P Global Market Intelligence at MarketSmith. Walang ibang mamumuhunan na lumalapit sa malayo. BlackRock (BLK) ay isang malayong pangalawang nangungunang may-ari, na nagraranggo bilang No. 1 na mamumuhunan sa 38 S&P 500 na kumpanya lamang.

Binibigyang-diin ng katotohanang ito kung gaano kalakas ang kapangyarihan ng ETF at mutual fund sa mga merkado. Ang pag-agos nito ng mga pondo mula sa mga mamumuhunan ay naninindigan sa pag-ugoy ng mga merkado nang milya-milya na lampas sa karamihan ng iba pang pwersa.

"Ang BlackRock plus Vanguard ay patuloy na kumukuha ng halos 64% ng lahat ng cash na naaayon sa kanilang (asset under management) market share, sabi ni Eric Balchunas, ETF senior analyst sa Bloomberg. "(At walang) pagbagal ng duopoly sa kabila ng pagsalakay ng kumpetisyon mula sa ilang napakalaking kumpanya."

Vanguard And The Dwarfs

Mahirap maliitin kung gaano kalaki ang puwersa ng Vanguard sa mga merkado. Ang merkado ng ETF ay nagpapakita ng pangingibabaw nito nang mas malinaw.

Sa ngayon sa taong ito, ang mga mamumuhunan ay nagbuhos ng $124.3 bilyon sa Vanguard ETF, o higit sa ikatlong bahagi ng kabuuan, sabi ni Balchunas. Pangalawa ang BlackRock na may mga pag-agos na $89.6 bilyon, o 27%. At iyon ay nasa mga ETF lamang. Tandaan na ang Vanguard din ang pinakamalaking provider ng mutual funds.

Lahat ng sinabi sa Vanguard ay kumokontrol sa kabuuang mga asset na $4.6 trilyon, o 26.4% ng fund family universe, sabi ni Morningstar. Iyon ang No. 1 sa ngayon. Ang Fidelity ay isang malayong No. 2 sa mga tuntunin ng kabuuang asset ng pondo sa $2.3 trilyon, o 12.9% ng kabuuan.

Ang pangingibabaw ng Vanguard ay inilalagay ito sa isang matinding posisyon ng kapangyarihan sa maraming kumpanya ng S&P 500.

Kung Saan Inilalagay ng Vanguard ang Pinakamalaking Pusta

Salamat sa napakalaking asset base ng Vanguard, ito ang boses na pinakamahalaga sa mga mamumuhunan. At ito ay may malaking kapangyarihan sa sektor ng real-estate. Lahat ng 10 kumpanyang Vanguard na may pinakamalaking posisyon ay nasa sektor ng real estate.

Ang kumpanya ng pondo ay nagmamay-ari ng 15% o mas malalaking stake ng higit sa 20 kumpanya sa S&P 500. Ang pinakamataas na posisyon nito batay sa porsyento ng pag-aari ng kumpanya ay real estate firm Grupo ng CBRE (CBRE). Ang Vanguard ay nagmamay-ari ng halos 17% ng kumpanya. Ang BlackRock ay ang No. 2 holder na may 10.2% ng kumpanya. Ang stock, sa taong ito, bagaman ay hindi gumana nang maayos para sa Vanguard. Bumaba ng 20% ​​ang shares ng kumpanya ngayong taon.

Ang CBRE, gayunpaman, ay isang klasikong uri ng mga institusyong pang-stock. Ito ay nasa medyo matatag na komersyal na negosyo ng real estate. Inaasahang tataas ang tubo ng kumpanya bawat taon mula 2022 hanggang 2026. Sa taong ito, nakikitang tumataas ang tubo ng higit sa 8% hanggang $6.29 bawat bahagi. Nire-rate ng mga analyst ang stock ng isang outperform. Sa tingin nila ang stock ay magiging nagkakahalaga ng 100.63 isang bahagi sa loob ng 12 buwan, o halos 16% na higit pa kaysa sa ngayon.

Ang Vanguard din ang pinakamalaking gulong sa Extra Space Storage (EXR). Ang kumpanya ng pondo ay nagmamay-ari ng 16.7% ng kumpanya ng real estate. Isa rin itong kumpanyang istilong institusyonal tulad ng CBRE. Ang kumpanya ng real estate sa Salt Lake City ay nagpapatakbo ng halos 2,000 self-storage center sa 40 estado ng US. Ito ay isang steady-as-it-goes na negosyo din. Ang kita ay nakikitang tumataas bawat taon mula 2022 hanggang 2025. At ang stock ay nananatili nang mas mahusay kaysa sa marami. Ito ay bumaba lamang ng 6.8% sa taon at nagbubunga ng 2.9%.

Lagi bang tama si Vanguard? Hindi man malapit. Ngunit kapag ang merkado ay may isang kalahok ng ganitong laki, kailangan mong bigyang pansin ito.

Ang S&P 500 Companies Vanguard ang Nagmamay-ari ng Karamihan

 Mga Pinagmulan: IBD, S&P Global Market Intelligence

Sundin si Matt Krantz sa Twitter @mattkrantz

MAAARI KA LAMANG NG:

Pangalan ng Bank Of America Nangungunang 11 Mga Pinili ng Stock Para sa 2022

12 Stocks Naging $ 10,000 Sa $ 413,597 Sa 12 Buwan

Alamin Kung Paano Orasin ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD

Sumali sa IBD Live At Alamin ang Mga Nangungunang Tsart sa Pagbasa at Trading Mga Diskarte Mula sa Mga Pros

Hanapin ang Pinakamahusay na Mga Stock sa Paglago Ngayon Upang Manood Sa IBD 50