S&P 500: Mas Mabuting Magbenta Ka ng 10 Stock Bago Lumala ang mga Bagay, Sabi ng Mga Analyst

Ang mga analyst ng Wall Street ay karaniwang a medyo optimistic bungkos. Kaya, kapag sinabihan ka nilang magbenta ng ilang stock ng S&P 500, may sinasabi iyon.

X

Mas maraming analyst ang sumampal ng mas maraming sell ratings sa 10 stocks kaysa sa iba pa sa S&P 500, kabilang ang Pinnacle West Capital (PNW), Pinagsama Edison (ED) At Mga mapagkukunan ng Franklin (BEN), sabi ng data mula sa FactSet. Ito lamang ang pinakabagong tanda ng mas mataas na pag-iingat sa Wall Street kasunod ng mahigit siyam na buwang pagbebenta.

"Ang mga analyst ay naging mas pesimistiko sa kanilang mga pagbabago sa mga pagtatantya ng kita para sa mga kumpanya ng S&P 500 para sa ikatlong quarter
kumpara sa mga kamakailang quarter, habang ang mga kumpanya ay bahagyang hindi gaanong pesimistiko sa kanilang mga pananaw sa kita para sa ikatlo
quarter kumpara sa kamakailang quarters, "sabi ni John Butters, analyst ng kita sa FactSet.

S&P 500 Analyst (Dahan-dahan) Maging Maingat

Ang pag-aalala ay nagsisimula pa lamang na gumapang sa mga opinyon ng mga analyst. Ang mga analyst ay sumampal ng "sell" na rating sa 5.7% lamang ng mga stock, sabi ni John Butters ng FactSet. Talagang mas mababa iyon kaysa sa 6% ng mga rating na ibinebenta sa average sa nakalipas na limang taon. Ngunit kung titingnan mo nang mas malapit, makikita mo ang kaunting pagdidilim ng optimismo. Mas mababa sa 56% ng mga rating ng stock ay isang pagbili na ngayon, na bahagyang bumaba mula sa tuktok na 57.4% noong Pebrero.

Bakit ang pag-aalala? Hindi nakakatulong na makita ang pagbaba ng S&P 500 ng halos 20% sa taong ito. Hindi rin ang tumataas na pag-aalala sa hugis ng kita ng korporasyon. Ang mga analyst ay nananawagan para sa S&P 500 na tubo na tumaas lamang ng 3.5% sa ikatlong quarter, sabi ni Butters. Kung iyon ang huling bilang, ito ay mamarkahan ang pinakamababang quarterly growth rate mula noong ikatlong quarter ng 2020.

Ngayon ay makikita mo na kung bakit gustong iwasan ng ilang analyst ang ilang stock ng S&P 500.

Mahigit Half Analyst ang Nagsasabing Nagbebenta ng Pinnacle West At Consolidated Edison

Ang mga rating ng pagbebenta ay bihira. Mas bihira ang mga kumpanya kung saan higit sa kalahati ng mga rating ay isang nagbebenta.

Ngunit iyon ang kaso sa dalawang S&P 500 utility: Pinnacle West at Consolidated Edison. Ang paghihiwalay sa mga kumpanyang ito ay isang mahirap na tawag. Isa sila sa iilang stock actually up this year. Ang Pinnacle West, na nagbibigay ng kapangyarihan pangunahin sa Arizona, ay tumaas ng higit sa 4% sa taong ito sa itaas ng pagbibigay ng 4.6%. At ang east coast power company na Consolidated Edison ay tumaas pa, 14.4% ngayong taon, na higit pa sa ani ng dibidendo na 3.2%, sabi ng S&P Global Market Intelligence.

At gayon pa man, ang mga analyst ay paparating na malapit na sila sa pagputok sa talahanayan para sa mga mamumuhunan upang makalabas. Animnapu't tatlong porsyento ng mga rating ng analyst sa parehong mga stock ay isang sell. Tiyak, ang pagpapahalaga ay may kinalaman dito. Nakipagkalakalan na ngayon ang Consolidated ng halos 22 beses sa mga kinita nito sa nakalipas na 12 buwan. Ang medyo mayaman para sa isang kumpanya ay dapat na lumago lamang ng 3% taun-taon sa mahabang panahon.

Pababang Spiral? Ibenta Ang Mga Asset Manager

Kapag ang mga analyst ay naging mahina sa mga utility, ito ay isang tawag sa pagpapahalaga. Ngunit ang pagiging negatibo sa mga higanteng kumpanya na namumuhunan sa mga stock sa ngalan ng mga namumuhunan, ito ay higit na nakakaalam sa mga merkado.

Higit sa 40% ng mga rating sa asset manager na si Franklin Resources at 38% sa T. Rowe Presyo (TROW) ay nagbebenta. Ito ay isang mahalagang tawag dahil bumabagsak ang mga kita ng parehong kumpanya kapag bumagsak ang merkado. Parehong kumukuha ng pagbawas sa mga portfolio ng mamumuhunan, at kapag nawalan ng halaga ang mga portfolio, babagsak din ang kita ng mga asset manager.

Ang mga pagbabahagi ng parehong asset manager, ayon dito, ay nagdusa ngayong taon. Si Franklin ay bumaba ng 28% at ang T. Rowe Price shares ay bumaba ng higit sa 40%. At may mga pangmatagalang pangunahing dahilan na nagtutulak sa pagkahulog. Ang adjusted profit ni T. Rowe ay inaasahang bababa ng higit sa 30% ngayong taon. At ang tinatayang tubo nito noong 2026 na $10.68 isang bahagi ay higit sa 16% mas mababa sa kinita ng kumpanya noong 2021.

Ang mga analyst ay hindi palaging tama. Ngunit bihira silang ganito kababa, at nabigyan ka ng babala.

S&P 500 Stocks na May Pinakamataas na % Ng Mga Sell Rating

Mga Pinagmulan: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence